পরিসংখ্যান সালিসি কী?
ফিনান্সের বিশ্বে স্ট্যাটিস্টিকাল আরবিট্রেজ (বা স্ট্যাট আরব) এমন একধরণের ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজি বোঝায় যা অর্থের বিপরীত বিশ্লেষণকে হাজার হাজার সিকিওরিটির বিভিন্ন পোর্টফোলিওগুলিতে খুব অল্প সময়ের জন্য বিনিয়োগ করতে ব্যবহার করে, প্রায়শই কয়েক সেকেন্ডই তবে একাধিক দিন পর্যন্ত ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে গভীর পরিমাণগত, বিশ্লেষণাত্মক পদ্ধতির হিসাবে পরিচিত, স্ট্যাট আরব লক্ষ্যমাত্রাটি দুটি পর্যায়ে যতটা সম্ভব বিটার সংস্পর্শকে হ্রাস করার লক্ষ্যে: "স্কোরিং" বিনিয়োগের কাঙ্ক্ষিততা অনুযায়ী প্রতিটি উপলভ্য স্টকের একটি র্যাঙ্ক সরবরাহ করে এবং "ঝুঁকি হ্রাস" কাঙ্ক্ষিত স্টকগুলিকে একত্রিত করে ঝুঁকি হ্রাস করার লক্ষ্যে একটি বিশেষভাবে ডিজাইন করা পোর্টফোলিওতে। বিনিয়োগকারীরা সাধারণত গাণিতিক মডেলিং কৌশলগুলির মাধ্যমে সালিস পরিস্থিতি সনাক্ত করে।
পরিসংখ্যান সালিস বোঝা
পরিসংখ্যান সালিস কৌশল কৌশলগুলি বাজার নিরপেক্ষ কারণ এগুলি সম্পর্কযুক্ত সিকিওরিটির অদক্ষ মূল্য নির্ধারণের জন্য একই সাথে একটি দীর্ঘ অবস্থান এবং স্বল্প অবস্থান উভয়ই খোলার সাথে জড়িত। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও তহবিল ব্যবস্থাপক বিশ্বাস করেন যে কোকাকোলা অত্যধিক মূল্যবান এবং পেপসিকে অবমূল্যায়িত করা হয়, তবে তিনি বা তিনি কোকাকোলাতে একটি দীর্ঘ অবস্থান খুলবেন এবং একই সময়ে, পেপসিতে খোলা এবং সংক্ষিপ্ত অবস্থানটি প্রকাশ করবেন। বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই পরিসংখ্যান সংক্রান্ত সালিশকে "জোড় ব্যবসায়" হিসাবে উল্লেখ করেন (আরও তথ্যের জন্য দেখুন: আরবিট্রেজ এবং জুড়ি বাণিজ্য।)
পরিসংখ্যান সালিসি ঝুঁকি
পরিসংখ্যান সালিস ঝুঁকি ছাড়া হয় না। এটি বাজার মূল্যের কোনও historicalতিহাসিক বা পূর্বাভাসিত স্বাভাবিকের দিকে ফিরে আসার সক্ষমতাের উপর প্রচুর নির্ভর করে, যা সাধারণত বিপরীত হিসাবে পরিচিত। তবে, একই শিল্পে পরিচালিত দুটি স্টক মাইক্রো এবং ম্যাক্রো উভয় কারণের কারণে উল্লেখযোগ্য পরিমাণে অসামঞ্জস্যিত থাকতে পারে। এই কারণে, বেশিরভাগ পরিসংখ্যানের সালিস কৌশল কৌশলগত অদক্ষতাগুলি ব্যবহার করতে উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং অ্যালগরিদমগুলির সুবিধা গ্রহণ করে যা প্রায়শই মিলিসেকেন্ডের ক্ষেত্রে স্থায়ী হয়। উভয় স্টকের বড় পজিশনের জন্য এই জাতীয় বিয়োগমূল্যের চলাচল থেকে পর্যাপ্ত মুনাফা অর্জন করা প্রয়োজন। এটি পরিসংখ্যান সালিসি কৌশলগুলিতে অতিরিক্ত ঝুঁকি যুক্ত করে, যদিও কিছু ঝুঁকি প্রশমিত করতে বিকল্পগুলি ব্যবহার করা যেতে পারে। (আরও পড়ার জন্য, দেখুন: বিকল্পগুলি সহ ঝুঁকি হ্রাস করা))
কী Takeaways
- স্ট্যাটিস্টিকাল আরবিট্রেজ হ'ল ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজিস একটি বৃহত, বিবিধ পোর্টফোলিও নিয়োগ যা খুব স্বল্পমেয়াদী ভিত্তিতে লেনদেন করা হয়। এই ধরণের ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজিকে স্টকগুলি একটি কাঙ্ক্ষিত র্যাঙ্কিং বরাদ্দ করে এবং তারপরে যতটা সম্ভব ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য একটি পোর্টফোলিও তৈরি করে at কম্পিউটার মডেল এবং বিশ্লেষণের উপর প্রচুর নির্ভরশীল এবং বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সবচেয়ে কঠোর পদ্ধতির একটি হিসাবে পরিচিত।
স্ট্যাটিস্টিকাল আরবিট্রেজ কৌশলগুলি সরলকরণ
একটি পরিসংখ্যান সালিসি কৌশল পিছনে গণিত বুঝতে চেষ্টা অপ্রতিরোধ্য হতে পারে। ভাগ্যক্রমে, বেসিক ধারণাটি ব্যবহার শুরু করার আরও সহজ সরল উপায় রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা দুটি সিকিওরিটি correতিহ্যবাহীভাবে সম্পর্কিত যা জেনারেল মোটরস এবং ফোর্ড মোটর কোম্পানির মতো পরম্পরাগতভাবে খুঁজে পেতে পারে এবং তারপরে দুটি স্টকের দামের চার্টে ওভারলে দিয়ে তুলনা করে।
নীচের চার্টটি এই দুটি গাড়িচালককে তুলনা করে। ফেব্রুয়ারির মাঝামাঝি এবং মে মাসের প্রথমদিকে যেমন দুটি স্টক একে অপরের সাথে সিঙ্কের বাইরে চলে যায় তখন বিনিয়োগকারীরা বাণিজ্য করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, জেনারেল মোটরের শেয়ারের দামের সাথে পুনরায় ভাগ করে নেওয়ার প্রত্যাশায় ব্যবসায়ীরা ওই সময়ে উভয় সময়ে ফোর্ড কিনে ফেলতেন। তবে দুটি দাম কখন পুনরায় সংশোধন হবে তার কোনও গ্যারান্টি নেই; সুতরাং, এই কৌশলটি নিয়োগের সময় বিনিয়োগকারীদের সর্বদা স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা উচিত।
পরিসংখ্যান সালিস দুটি সিকিওরিটির মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়। বিনিয়োগকারীরা কনসেলেটড সিকিওরিটির একটি গ্রুপে ধারণাটি প্রয়োগ করতে পারেন। এছাড়াও, কেবলমাত্র দুটি শেয়ার বিভিন্ন শিল্পে কাজ করে তার অর্থ এই নয় যে সেগুলি পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত হতে পারে না। উদাহরণস্বরূপ, সিটি গ্রুপ, একটি ব্যাংকিং স্টক এবং হার্লি ডেভিডসন, একটি ভোক্তা চক্রীয় স্টক, প্রায়শই সময়কাল উচ্চ সম্পর্কের থাকে।
