স্টক বিশ্লেষণ কী?
স্টক বিশ্লেষণ হ'ল একটি নির্দিষ্ট ব্যবসায়ের উপকরণ, বিনিয়োগের ক্ষেত্র বা সামগ্রিকভাবে বাজারের মূল্যায়ন। স্টক বিশ্লেষকরা কোনও উপকরণ, খাত বা বাজারের ভবিষ্যতের ক্রিয়াকলাপ নির্ধারণের চেষ্টা করেন।
স্টক কি?
স্টক বিশ্লেষণ বোঝা
শেয়ার বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীদের কেনা বেচার সিদ্ধান্ত নেওয়ার একটি পদ্ধতি। অতীত এবং বর্তমান তথ্য অধ্যয়ন এবং মূল্যায়ন করে, বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীরা অবহিত সিদ্ধান্ত নিয়ে বাজারে একটি প্রান্ত অর্জন করার চেষ্টা করে।
মৌলিক বিশ্লেষণ
দুটি মূল ধরণের স্টক বিশ্লেষণ রয়েছে: মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ। মৌলিক বিশ্লেষণ আর্থিক রেকর্ড, অর্থনৈতিক প্রতিবেদন, সংস্থার সম্পদ এবং বাজারের শেয়ার সহ উত্স থেকে প্রাপ্ত ডেটাগুলিতে মনোনিবেশ করে। কোনও সরকারী সংস্থা বা সেক্টরে মৌলিক বিশ্লেষণ পরিচালনা করতে, বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকরা সাধারণত কোনও সংস্থার আর্থিক বিবরণীতে মেট্রিকগুলি বিশ্লেষণ করে থাকেন - ব্যালান্স শিট, আয়ের বিবরণী, নগদ প্রবাহ বিবরণী এবং পাদটীকা। এই বিবৃতিগুলি মার্কিন সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) দ্বারা পরিচালিত ডেটাবেস সিস্টেম, ইডিগারের মাধ্যমে 10-কিউ বা 10-কে রিপোর্ট আকারে জনগণের কাছে প্রকাশিত হয়। এছাড়াও, ত্রৈমাসিক আয়ের প্রেস রিলিজের সময় কোনও সংস্থা কর্তৃক প্রকাশিত উপার্জন প্রতিবেদনটি বিনিয়োগকারীরা বিশ্লেষণ করেছেন যারা কোনও সংস্থা কতটা আয়, ব্যয় এবং লাভ করেছে তা নির্ধারণের জন্য look
কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতিতে স্টক বিশ্লেষণ চলাকালীন, কোনও বিশ্লেষক সাধারণত কোনও কোম্পানির লাভজনকতা, তরলতা, সচ্ছলতা, দক্ষতা, বৃদ্ধির গতি এবং লিভারেজের পরিমাপ পরীক্ষা করে দেখবেন। কোনও সংস্থা কতটা স্বাস্থ্যবান তা নির্ধারণ করতে বিভিন্ন অনুপাত ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বর্তমান অনুপাত এবং দ্রুত অনুপাতটি অনুমান করতে ব্যবহৃত হয় যে কোনও সংস্থা তার বিদ্যমান বর্তমান সম্পদের সাথে স্বল্প-মেয়াদী দায় পরিশোধ করতে সক্ষম হবে কিনা। বর্তমান অনুপাতের সূত্রটি বর্তমান দায়বদ্ধতা, ব্যালেন্স শীট থেকে অর্জন করা যেতে পারে এমন পরিসংখ্যানগুলি দ্বারা বর্তমান সম্পদগুলি ভাগ করে গণনা করা হয়। যদিও, আদর্শ বর্তমান অনুপাত হিসাবে তেমন কোনও জিনিস নেই, তবে 1 এর চেয়ে কম অনুপাত স্টক বিশ্লেষককে ইঙ্গিত করতে পারে যে সংস্থাটি আর্থিক আর্থিক অবস্থার মধ্যে রয়েছে এবং তারা এ কারণে স্বল্পমেয়াদী debtণের দায়বদ্ধতাগুলি আবশ্যক করতে সক্ষম হতে পারে না।
ব্যালান্সশিটটি এখনও তাকাতে, একজন স্টক বিশ্লেষক কোনও সংস্থা কর্তৃক গৃহীত বর্তমান debtণের স্তরগুলি জানতে চাইতে পারেন। এই ক্ষেত্রে, কোনও স্টক বিশ্লেষক debtণের অনুপাত ব্যবহার করতে পারেন, যা মোট সম্পত্তির মাধ্যমে মোট দায়কে বিভাজন করে গণনা করা হয়। 1 এর উপরে debtণের অনুপাতের অর্থ সাধারণত যে কোনও সংস্থার সম্পদের চেয়ে debtণ বেশি। এই ক্ষেত্রে, যদি সংস্থার উচ্চতর ডিগ্রি লাভ থাকে, তবে একটি স্টক বিশ্লেষক এই সিদ্ধান্তে আসতে পারেন যে সুদের হার বৃদ্ধির ফলে সংস্থার খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনা বাড়তে পারে।
শেয়ার বিনিয়োগ বিশ্লেষণে কোনও বিনিয়োগকারীকে সংস্থাটি বৃদ্ধি, স্থিতিশীল বা অবনতি ঘটছে কিনা তা বোঝাতে পূর্ববর্তী বছরগুলিতে তার আর্থিক বিবরণীর সাথে একটি কোম্পানির বর্তমান আর্থিক বিবরণীর সাথে তুলনা করা জড়িত। কোনও সংস্থার আর্থিক বিবরণী একই শিল্পের মধ্যে এক বা একাধিক অন্যান্য সংস্থার সাথে তুলনা করা যেতে পারে। একজন স্টক বিশ্লেষক দু'জন প্রতিযোগী সংস্থার অপারেটিং লাভের মার্জিনের তুলনায় তাদের আয়ের বিবরণ দেখে তুলনা করছেন। অপারেটিং লাভের মার্জিন এমন একটি মেট্রিক যা দেখায় যে অপারেটিং ব্যয় পরিশোধের পরে কতটা আয় হয় এবং অপারেটিং ব্যয়গুলি কাটাতে কী পরিমাণ আয়ের পরিমাণ অবশিষ্ট থাকে এবং রাজস্ব দ্বারা বিভক্ত অপারেটিং আয়ের হিসাবে গণনা করা হয়। ০.৩০ এর অপারেটিং মার্জিনযুক্ত একটি সংস্থাকে ০.০৩ এর মার্জিনের সাথে একের চেয়ে বেশি অনুকূলভাবে দেখা হবে। ০.৩০ অপারেটিং মার্জিনের অর্থ হ'ল প্রতি ডলারের আয়ের জন্য, কোনও সংস্থার অপারেটিং ব্যয় কাটিয়ে দেওয়ার পরে 30 সেন্ট বাকি রয়েছে। অন্য কথায়, সংস্থাটি পরিবর্তনশীল বা অপারেটিং ব্যয়ের জন্য অর্থ প্রদানের জন্য নিট বিক্রয় প্রতি ডলারের মধ্যে 70 সেন্ট ব্যবহার করে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ
স্টক বিশ্লেষণের দ্বিতীয় পদ্ধতিটি হ'ল প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ভবিষ্যতের দামের চলাচলের পূর্বাভাস দিতে অতীতের বাজারের ক্রিয়া অধ্যয়নকে কেন্দ্র করে। প্রযুক্তি বিশ্লেষকরা সামগ্রিকভাবে আর্থিক বাজার বিশ্লেষণ করে এবং মূলত দাম এবং ভলিউমের সাথে সম্পর্কিত, সেইসাথে চাহিদা ও সরবরাহের কারণগুলি যা বাজারকে সরিয়ে দেয়। চার্টগুলি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকদের একটি মূল সরঞ্জাম কারণ তারা নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের প্রবণতার গ্রাফিকাল চিত্র দেখায়। উদাহরণস্বরূপ, একটি চার্ট ব্যবহার করে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষক নির্দিষ্ট অঞ্চলগুলিকে সমর্থন বা প্রতিরোধের স্তর হিসাবে চিহ্নিত করতে পারে। সমর্থনের স্তরগুলি বর্তমান ট্রেডিং মূল্যের নীচে আগের কমগুলি দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, এবং প্রতিরোধের চিহ্নিতকারীগুলি শেয়ারের বর্তমান বাজার মূল্যের চেয়ে আগের উচ্চতায় স্থাপন করা হয়। সমর্থন স্তরের নীচে বিরতি স্টক বিশ্লেষকের কাছে একটি বেয়ারিশ প্রবণতা নির্দেশ করবে, যখন প্রতিরোধের স্তরের উপরে বিরতি একটি বুলিশ দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ করবে।
প্রযুক্তিগত স্টক বিশ্লেষণ কেবল তখন কার্যকর হয় যখন সরবরাহ এবং চাহিদা শক্তি বিশ্লেষণকৃত মূল্য প্রবণতার উপর প্রভাব ফেলে। বাইরের উপাদানগুলি যখন কোনও দামের আন্দোলনে জড়িত থাকে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে স্টক বিশ্লেষণ করা সফল নাও হতে পারে। সরবরাহ ও চাহিদা ব্যতীত অন্যান্য কারণের, যা শেয়ারের দামকে প্রভাবিত করতে পারে তার মধ্যে রয়েছে স্টক বিভাজন, সংযুক্তি, লভ্যাংশ ঘোষণা, শ্রেণি অ্যাকশন মামলা, একটি সংস্থার প্রধান নির্বাহীর মৃত্যুর ঘটনা, সন্ত্রাসবাদী আক্রমণ, অ্যাকাউন্টিং কেলেঙ্কারী, পরিচালনার পরিবর্তন, আর্থিক নীতি পরিবর্তন ইত্যাদি
মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ দুটি স্বাধীনভাবে বা একসাথে করা যেতে পারে। কিছু বিশ্লেষক বিশ্লেষণের উভয় পদ্ধতিই ব্যবহার করেন, অন্যরা একটির সাথে লেগে থাকেন। যেভাবেই হোক, ভেট স্টক, সেক্টর এবং বাজারের জন্য স্টক বিশ্লেষণ ব্যবহার করে কারও পোর্টফোলিওর জন্য সেরা বিনিয়োগ কৌশল তৈরির একটি গুরুত্বপূর্ণ পদ্ধতি।
