401 (কে) ও তাদের অবসর গ্রহণের জন্য অন্যান্য স্ব-নির্দেশিত পরিকল্পনার উপর নির্ভর করে আগের তুলনায় আরও বেশি শ্রমিকের সাথে বিনিয়োগকারীরা যখন তাদের পোর্টফোলিওটি অপ্টিমাইজ করতে চান তখন তাদের অনেক ঝুঁকির মধ্যে থাকে। প্রচলিত জ্ঞান হ'ল স্টকগুলি দীর্ঘমেয়াদে সর্বোচ্চ আয় করার সর্বোত্তম সুযোগ দেয় তবে বাজারে প্রতিটি উল্লেখযোগ্য নিমজ্জন তা নতুন সন্দেহ নিয়ে আসে বলে মনে হয়।
১৯৯৮ থেকে ২০০৮ সালের মধ্যে তথাকথিত "হারানো দশক", যখন মার্কিন স্টকগুলি আসলে ০..6% হ্রাস পেয়েছিল, বিশেষত দৃ strong় সংশয় সৃষ্টি করেছিল। যদি স্টকগুলি - বা ইক্যুইটিগুলি যেমন ওয়াল স্ট্রিটে প্রায়শই ডাকা হয় - যেমন একটি স্মার্ট বিনিয়োগ হয় তবে কীভাবে এটি ঘটে?
সম্পদ শ্রেণীর আসল যোগ্যতা নির্ধারণের জন্য দৃষ্টিভঙ্গির বোধ প্রয়োজন। 1900 এর দশকের গোড়ার দিকে ফিরে যাওয়া, এই সময়কালের স্ল্যাম্পগুলি আসলে বেশ বিরল। প্লাস, সেই সময়ের মধ্যে, স্টকগুলি বন্ড বা এমনকি মূল্যবান ধাতুর তুলনায় গড়ে বেশ শক্তিশালী রিটার্ন অর্জন করেছে। সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা যারা অনিবার্য পথগুলি অতিক্রম করার পক্ষে সক্ষম হন, স্টকগুলি তাদের নীড়ের ডিমের বৃদ্ধির সম্ভাবনা বাড়ানোর সেরা উপায় best
বন্ড বনাম স্টক
স্টককে বন্ডের সাথে তুলনা করার সময়, প্রথমে মৌলিক পার্থক্যগুলি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। কর্পোরেট বন্ডটি মূলত একটি আইইউ হয় যা কোনও সংস্থা কোনও বিনিয়োগকারীকে দেয়। এটি বিবৃত সুদের হারের পাশাপাশি নোটের সমমূল্যও ফেরত দিতে সম্মত হয়। এবং সুরক্ষার সাথে একটি প্রতিশ্রুতি যুক্ত হওয়ার কারণে, ধারকরা সম্ভবত আরও বেশি অনুমানমূলক বিনিয়োগের প্রত্যাশার চেয়ে স্বল্প হারের প্রত্যাশা গ্রহণ করতে আগ্রহী।
আপনি যখন শেয়ারের একটি অংশ কিনেন, তবে আপনি ব্যবসায়ের মালিকানাধীন অংশটি - এটি যতটা ছোট হোক - কিনে নিচ্ছেন। তত্ত্ব অনুসারে, আপনার মালিকানার অবস্থানের মান কোম্পানির পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে উভয় দিকেই সীমাহীনভাবে যেতে পারে। ঝুঁকির ডিগ্রি বেশি, তবে সম্ভাব্য পুরষ্কারও - বা আমাদের বলা হয়।
তাহলে ইতিহাস কি এটিকে বহন করে? যখন কেউ কয়েক দশক ধরে ডেটা দেখায়, উত্তরটি হ'ল "হ্যাঁ"।
বিনিয়োগকারীদের জন্য বিভ্রান্তির একটি প্রধান উত্স হ'ল চেক-পিকিং তারিখগুলি যখন স্টক কার্যকারিতা বিশ্লেষণ করে। 1998-2008 সময়কালের একটি প্রধান উদাহরণ। যদি 1998 সালে কেউ তাদের সমস্ত অর্থ মার্কিন ইক্যুইটির মধ্যে রাখে এবং 2008 সালে এটি সমস্ত বিক্রি করার চেষ্টা করে, তবে সত্য যে তাদের রিটার্ন শূন্যের থেকে কিছুটা কম হবে। তবে এই এক বিশেষ 10 বছরের স্প্যানের উপর অত্যধিক জোর দেওয়া বিভ্রান্তিকর হতে পারে।
এখানে সমস্যাটি হল যে 1998 বাজারের জন্য একটি অস্থায়ী শীর্ষের প্রতিনিধিত্ব করেছিল - এস এন্ড পি 500 এটি প্রথমবারের মতো 1, 000 চিহ্ন - এবং ২০০৮ এর উপত্যকা হিসাবে ঘটেছিল। বিভিন্ন সিকিওরিটির মূল্যায়ন করার আরও সঠিক উপায় হ'ল তাদের দীর্ঘমেয়াদী ট্রাজেক্টোরি গণনা করা - এবং এর জন্য যতদূর সম্ভব পিছনে ফিরে তাকাতে হবে।
যখন আমরা ১৯২৮ এবং ২০১১ সালের মধ্যে পুরো সময়কালে নজর রাখি, আমরা দেখতে পাই যে স্টকগুলি বছরে একটি যৌগিক গড় হার দ্বারা 9.3% প্রশংসিত হয়। একই স্প্যান জুড়ে, বন্ডগুলি গড়ে গড়ে 5.1% বার্ষিক রিটার্ন উত্পন্ন করে।
সুতরাং স্টকগুলি কতটা নির্ভরযোগ্য, যদি আমরা সেগুলি দীর্ঘমেয়াদী সাশ্রয়ের জন্য ব্যবহার করি? এটি দেখার একটি উপায় এখানে। আপনি যদি 1 জানুয়ারী, 1905 তারিখটি দিয়ে শুরু করেন এবং প্রতি 15 বছরে ডাঃ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল গড়ের দিকে তাকান, আপনি খেয়াল করবেন যে সূচিটি প্রতিটি বিরতিতে কিন্তু একটিতে বেড়েছে (এটি 1965 এবং 1980 এর মধ্যে কিছুটা কমে গেছে)। স্টকগুলি বুলেটপ্রুফ নয়, তবে বর্ধিত সময়কালে তারা উল্লেখযোগ্যভাবে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়েছে।
অবশ্যই, সংক্ষিপ্ত সময়ের মধ্যে, ইক্যুইটিগুলি যথেষ্ট পরিমাণে ওঠানামা করতে পারে - ২০০৮ বাজারের ধসের আগে যারা তাদের স্টকগুলি ট্যাপ করার পরিকল্পনা করেছিলেন কেবল তাকেই জিজ্ঞাসা করুন। অদূরতম মেয়াদে বিনিয়োগ করার সময়, উচ্চ-গ্রেডের বন্ডগুলি এবং অপেক্ষাকৃত কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের দিকে সরিয়ে নেওয়া অর্থনীতির কোনও অপ্রত্যাশিতভাবে ডুবিয়ে নেওয়া হলে তার সঞ্চয় রক্ষার একটি ভাল উপায়।
স্বর্ণ কি পরিমাপ করে?
একটি বিনিয়োগ যানবাহন যেমন খারাপ দশক হতে পারে, তেমনি এটি একটি বড় একটিও থাকতে পারে। ডটকম বুদ্বুদ বিস্ফোরণের পরে সোনার ক্ষেত্রেও এমনটি হয়েছিল। 2001 সালে, মূল্যবান ধাতুটির মূল্য ছিল ট্রয় আউন্স প্রতি 271.04 ডলার। ২০১২ সালের মধ্যে, এটি একটি বিস্ময়কর $ 1, 668.98 ডলারে পৌঁছেছে।
সুতরাং সোনা কি আপনার পোর্টফোলিওটি বাড়ানোর সেরা সুযোগ হিসাবে স্টকগুলি ছাড়িয়ে গেছে? বেপারটা এমন না. এখানেও, আমরা বেছে বেছে তারিখগুলি বাছাইয়ের সমস্যায় পড়ি। সর্বোপরি, স্বর্ণও প্রায় সময়সীমার মধ্য দিয়ে গেছে। উদাহরণস্বরূপ, পরের বছরগুলিতে ডুব দেওয়ার আগে ১৯৮০ সালে এর দাম $ $১৫ ডলারে উন্নীত হয়। এটি প্রায় তিন দশক পরে 2007 পর্যন্ত পুনরায় 615 ডলারে পৌঁছায় না।
প্রকৃতপক্ষে, আমরা যখন দীর্ঘ সময় ধরে দেখি, সোনার তার বেশিরভাগ ঝলকানি হারায়। ১৯২৮ থেকে ২০১১ সাল পর্যন্ত এর দাম বার্ষিক গড়ে ৫.৪% বৃদ্ধি পেয়েছে। মজার বিষয় হল, স্বর্ণ historতিহাসিকভাবে স্টকের মতোই অস্থির, তাই এই ক্ষেত্রে কম রিটার্ন কম মানেই ঝুঁকি কম নয়।
কমপক্ষে আপনি যুক্তরাষ্ট্রে থাকেন তবে সোনার বিষয়ে সতর্ক হওয়ার আরও একটি কারণ এখানে। সংগ্রহযোগ্যগুলিতে দীর্ঘমেয়াদী লাভ - বিনিয়োগের বিভাগে যে স্বর্ণের আওতাভুক্ত - 28% কর দেওয়া হয়। 2013 হিসাবে, স্টক এবং বন্ডগুলিতে দীর্ঘমেয়াদী লাভ সর্বোচ্চ 20% করের সাপেক্ষে।
এটি এমন নয় যে সোনার কারওর পোর্টফোলিওতে কার্যকর ভূমিকা নিতে পারে না, তবে এটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের কৌশলটির কেন্দ্রবিন্দুতে পরিণত হওয়ার স্পষ্ট ক্ষতি রয়েছে।
রাইট মিক্স সন্ধান করা
অন্যান্য সম্পদ শ্রেণীর তুলনায় যদি ইক্যুইটিগুলি সত্যই উচ্চতর বর্ধনের সম্ভাবনা সরবরাহ করে তবে অবসর পরিকল্পনায় তাদের কী ভূমিকা নিতে হবে? উত্তরটি প্রায়শই 100% নয়, এমনকি তার 20 এর দশকের এমন একজন বিনিয়োগকারীর জন্য যারা কেবল ক্যারিয়ার শুরু করছেন।
সত্য যে স্টকগুলি - এমনকি প্রতিষ্ঠিত, "ব্লু চিপ" কর্পোরেশনগুলি - বন্ড এবং অর্থ বাজারের তহবিলের মতো সম্পদের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি চঞ্চল। মিশ্রণটিতে আরও স্থিতিশীল সুরক্ষা যুক্ত করার সুবিধা রয়েছে
উদাহরণস্বরূপ, এমনকি অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের কখনও কখনও অপ্রত্যাশিত আর্থিক সমস্যার ফলস্বরূপ তাদের 401 (কে) এর ট্যাপ করতে হয়। যদি বাজারটি নীচে নেমে থাকে তারা যদি তা করে, স্টকের উপর একটি অতিরিক্ত নির্ভরতা কেবল ব্যথাটিকে আরও খারাপ করে।
যদিও ইক্যুইটি সাধারণত দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত সহ তাদের জন্য একটি পোর্টফোলিওয়ের বেশিরভাগ অংশ থাকে, যখন কেউ অবসর গ্রহণ এবং অন্যান্য বড় আর্থিক প্রয়োজনের কাছাকাছি পৌঁছে যায় তখন ঝুঁকি হ্রাস করা একটি বড় অগ্রাধিকারে পরিণত হয়। তেমনি, এই ঘটনাগুলি যত ঘনিয়ে আসছে ততই ধীরে ধীরে কারও স্টক বরাদ্দ হ্রাস করা বুদ্ধিমানের কাজ।
তলদেশের সরুরেখা
যখনই কোনও ভিন্ন সম্পদ শ্রেণি স্টককে বেশ কয়েক বছর ধরে ছাপিয়ে যায়, সন্দেহের সাথে ইক্যুইটিগুলি দেখার প্রবণতা রয়েছে। Historicalতিহাসিক দৃষ্টিকোণ থেকে সিকিওরিটির মূল্যায়ন করার সময়, এটি স্পষ্ট হয়ে যায় যে স্টকগুলি হ'ল যে কোনও ব্যক্তির পোর্টফোলিওর upর্ধ্বগতি সম্পন্ন করার সর্বোত্তম উপায়। মূলটি হ'ল উপযুক্ত পরিমাণ রাখা এবং আপনার হোল্ডিংগুলিকে মিউচুয়াল ফান্ড, সূচক তহবিল এবং ইটিএফ এর মাধ্যমে বৈচিত্র্যকরণ।
