গোপনীয়তা, কৌশল এবং গতি হল এমন পদগুলি যা হাই ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং (এইচএফটি) সংস্থাগুলিকে সর্বোত্তমভাবে সংজ্ঞায়িত করে এবং প্রকৃতপক্ষে, আর্থিক শিল্পটি আজকের হিসাবে বিদ্যমান।
এইচএফটি সংস্থাগুলি তাদের পরিচালনার উপায় এবং সাফল্যের কীগুলি সম্পর্কে গোপনীয় । এইচএফটি-র সাথে যুক্ত গুরুত্বপূর্ণ ব্যক্তিরা লাইমলাইটকে ত্যাগ করেছেন এবং কম পরিচিত হওয়া পছন্দ করেছেন, যদিও এখন এটি পরিবর্তিত হচ্ছে।
এইচএফটি ব্যবসায়ের সংস্থাগুলি ব্যবসায় এবং অর্থোপার্জনের জন্য একাধিক কৌশল প্রয়োগ করে। কৌশলগুলির মধ্যে বিভিন্ন ধরণের সালিসি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে - সূচক সালিসি, অস্থিরতা সালিসি, পরিসংখ্যান সালিসি এবং বৈশ্বিক ম্যাক্রো, দীর্ঘ / সংক্ষিপ্ত ইক্যুইটি, প্যাসিভ মার্কেট মেকিং এবং আরও অনেক কিছু।
এইচএফটি কম্পিউটার সফ্টওয়্যারের অতি দ্রুত গতি, ডেটা অ্যাক্সেসের (নাসডেক টোটাল ভিউ-আইটিসিএইচ, এনওয়াইএসই ওপেনবুক, ইত্যাদি) উপর নির্ভর করে গুরুত্বপূর্ণ সংস্থানগুলিতে এবং ন্যূনতম বিলম্বের সাথে (বিলম্ব)।
আসুন এইচএফটি সংস্থাগুলির ধরণ, অর্থোপার্জনের কৌশলগুলি, প্রধান খেলোয়াড় এবং আরও কিছু সম্পর্কে আরও ঘুরে দেখি।
এইচএফটি সংস্থাগুলি মুনাফা অর্জনের জন্য সাধারণত ব্যক্তিগত অর্থ, বেসরকারী প্রযুক্তি এবং বিভিন্ন বেসরকারী কৌশল ব্যবহার করে। উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সংস্থাগুলি তিন ধরণের বিস্তৃতভাবে বিভক্ত হতে পারে।
- এইচএফটি ফার্মের সবচেয়ে সাধারণ এবং বৃহত্তম ফর্মটি স্বতন্ত্র মালিকানাধীন ফার্ম। মালিকানাধীন ট্রেডিং (বা "প্রোপ ট্রেডিং") ফার্মের নিজস্ব অর্থ দিয়ে কার্যকর করা হয় এবং ক্লায়েন্টের নয়। একইভাবে, লাভটি ফার্মের পক্ষে এবং বাহ্যিক ক্লায়েন্টদের পক্ষে নয় ome কিছু এইচটিএফ সংস্থাগুলি ব্রোকার-ডিলার ফার্মের একটি সহায়ক অঙ্গ। নিয়মিত ব্রোকার-ডিলার সংস্থাগুলির অনেকেরই মালিকানাধীন ট্রেডিং ডেস্ক নামে পরিচিত একটি উপ-বিভাগ রয়েছে, যেখানে এইচএফটি করা হয়। এই বিভাগটি ফার্ম থেকে তার নিয়মিত, বাহ্যিক গ্রাহকদের জন্য করা ব্যবসায় থেকে আলাদা করা হয়েছে ast খুব সম্প্রতি, এইচএফটি সংস্থাগুলিও হেজ তহবিল হিসাবে কাজ করে। তাদের মূল ফোকাস সালিসি ব্যবহার করে সিকিওরিটি এবং অন্যান্য সম্পদ বিভাগগুলিতে মূল্য নির্ধারণের অদক্ষতা থেকে লাভ অর্জন।
ভোলকার বিধি পূর্বে, অনেক বিনিয়োগ ব্যাংকের এইচএফটিকে উত্সর্গীকৃত অংশ ছিল। পোস্ট-ভোলকার, কোনও বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের মালিকানাধীন ট্রেডিং ডেস্ক বা এ জাতীয় কোনও হেজ তহবিল বিনিয়োগ থাকতে পারে না। যদিও সমস্ত বড় ব্যাংক তাদের এইচএফটি দোকান বন্ধ করে দিয়েছে, তবুও এই কয়েকটি ব্যাংকের অতীতে পরিচালিত সম্ভাব্য এইচএফটি-সম্পর্কিত ম্যালফেস্যান্স সম্পর্কে অভিযোগের মুখোমুখি হচ্ছে।
তারা কীভাবে অর্থোপার্জন করে?
তাদের প্রতিষ্ঠানের জন্য অর্থোপার্জন করার জন্য স্বতন্ত্র ব্যবসায়ীদের দ্বারা নিযুক্ত অনেক কৌশল রয়েছে; কিছু বেশ সাধারণ, কিছু বেশি বিতর্কিত।
- এই সংস্থাগুলি উভয় পক্ষ থেকে বাণিজ্য করে অর্থাত্ তারা বাজারের বর্তমান অবস্থানের (বিক্রয় ক্ষেত্রে) এবং বর্তমান বাজার মূল্যের (সামনের কেনার ক্ষেত্রে) কিছুটা নিচে সীমাবদ্ধতার অর্ডার ব্যবহার করে বিক্রয় করার পাশাপাশি বিক্রয় করার জন্য অর্ডার দেয় place দুজনের মধ্যে পার্থক্য হ'ল লাভ তাদের পকেট। সুতরাং এই সংস্থাগুলি বিড-জিজ্ঞাসা ছড়িয়ে দেওয়ার পার্থক্য থেকে লাভ অর্জন করতে শুধুমাত্র "বাজারজাতকরণ" এ জড়িত। এই লেনদেনগুলি অ্যালগরিদম ব্যবহার করে উচ্চ গতির কম্পিউটারগুলি দ্বারা পরিচালিত হয় H এইচএফটি সংস্থাগুলির আয়ের অন্য উত্স হ'ল তারা বৈদ্যুতিন যোগাযোগ নেটওয়ার্কগুলি (ইসিএন) এবং কিছু এক্সচেঞ্জের মাধ্যমে তারল্য সরবরাহ করার জন্য অর্থ প্রদান করে। এইচএফটি সংস্থাগুলি বিড-জিজ্ঞাসার স্প্রেড তৈরি করে, বেশিরভাগ স্বল্প দামের, উচ্চ ভলিউম স্টকগুলি (এইচএফটির জন্য আদর্শ প্রিয়) একদিনে বহুবার মন্থন করে বাজার নির্মাতাদের ভূমিকা পালন করে। এই সংস্থাগুলি বাণিজ্য বন্ধ করে এবং একটি নতুন তৈরি করে ঝুঁকি হেজ করে। (দেখুন: শীর্ষ স্টকগুলি উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ী (এইচএফটি) চয়ন করুন ) এই সংস্থাগুলি অর্থ উপার্জনের আরেকটি উপায় হ'ল বিভিন্ন এক্সচেঞ্জ বা সম্পদ শ্রেণিতে সিকিওরিটির মধ্যে দামের তাত্পর্য খুঁজে বের করে। এই কৌশলটিকে স্ট্যাটিস্টিকাল আরবিট্রেজ বলা হয় , যেখানে একজন স্বত্বাধিকারী ব্যবসায়ী বিভিন্ন এক্সচেঞ্জের দামের মধ্যে অস্থায়ী অসঙ্গতিগুলির সন্ধানে থাকেন। অতি দ্রুত লেনদেনের সাহায্যে, তারা এই ছোটখাটো ওঠানামাগুলিকে পুঁজি করে যা অনেকের নজরেও আসে না H এইচএফটি সংস্থাগুলিও গতিবেগের জ্বলনে লিপ্ত হয়ে অর্থ উপার্জন করে । এই ফার্মটি অন্যান্য অ্যালগরিদম ব্যবসায়ীদেরও সেই শেয়ারটি ব্যবসায়ের দিকে আকৃষ্ট করার উদ্দেশ্য নিয়ে ধারাবাহিক ট্রেড ব্যবহার করে একটি শেয়ারের দাম বাড়িয়ে তোলার লক্ষ্য রাখতে পারে। পুরো প্রক্রিয়াটির প্ররোচক জানে যে কিছুটা "কৃত্রিমভাবে তৈরি" দ্রুত দামের গতিবিধির পরে, দামটি স্বাভাবিক অবস্থায় ফিরে আসে এবং এভাবে ব্যবসায়ীর লাভ খুব তাড়াতাড়ি একটি অবস্থান গ্রহণ করে এবং অবশেষে ব্যবসায়িকভাবে বাইরে বেরিয়ে আসার আগেই ব্যবসায়ের লাভ করে। (সম্পর্কিত পঠন: কীভাবে খুচরা বিনিয়োগকারীরা উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং থেকে লাভ করে )
খেলোয়াড়দের
এইচএফটি ওয়ার্ল্ডে ছোট সংস্থাগুলি থেকে মাঝারি আকারের সংস্থাগুলি এবং বড় খেলোয়াড় রয়েছে। শিল্পের কয়েকটি নাম (কোনও নির্দিষ্ট ক্রমে নয়) হ'ল অটোমেটেড ট্রেডিং ডেস্ক (এটিডি), চপার ট্রেডিং, ডিআরডাব্লু হোল্ডিংস এলএলসি, ট্রেডবোট সিস্টেমস ইনক।, কেসিজি হোল্ডিংস ইনক। সিআইজি), ভার্চু ফিনান্সিয়াল, অলস্টন ট্রেডিং এলএলসি, জেনেভা ট্রেডিং, হাডসন রিভার ট্রেডিং (এইচআরটি), জাম্প ট্রেডিং, পাঁচটি রিং ক্যাপিটাল এলএলসি, জেন স্ট্রিট ইত্যাদি
ঝুঁকি
এইচএফটি-র সাথে নিযুক্ত সংস্থাগুলি প্রায়শই সফটওয়্যার অসাধারণতা, গতিশীল বাজারের শর্তাদি, পাশাপাশি নিয়মাবলী এবং সম্মতি সম্পর্কিত ঝুঁকির মুখোমুখি হন। উজ্জ্বল দৃষ্টান্তগুলির মধ্যে একটি হ'ল ফাইস্কো যা আগস্ট 1, 2012-এ ঘটেছিল যা নাইট ক্যাপিটাল গ্রুপকে দেউলিয়ার কাছাকাছি এনেছিল - সেদিন বাজারগুলি খোলার এক ঘণ্টারও কম সময়ে এটি 400 মিলিয়ন ডলার হ্রাস পেয়েছে। একটি অ্যালগোরিদম ত্রুটিজনিত কারণে "ট্রেডিং গ্লাচ", প্রায় 150 টি স্টক জুড়ে অনিয়মিত বাণিজ্য এবং খারাপ অর্ডারকে কেন্দ্র করে। সংস্থাকে শেষ পর্যন্ত জামিন দেওয়া হয়েছিল। এই সংস্থাগুলি তাদের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় কাজ করতে হবে যেহেতু তারা প্রচুর নিয়ন্ত্রক সম্মতি নিশ্চিত করার পাশাপাশি অপারেশনাল এবং প্রযুক্তিগত চ্যালেঞ্জ মোকাবেলা করার বিষয়ে আশাবাদী।
তলদেশের সরুরেখা
এইচএফটি শিল্পে পরিচালিত সংস্থাগুলি তাদের কাজ করার গোপনীয় পদ্ধতিগুলির কারণে নিজেদের জন্য খারাপ নাম অর্জন করেছে। তবে এই সংস্থাগুলি ধীরে ধীরে এই চিত্রটি ছড়িয়ে দিচ্ছে এবং প্রকাশ্যে আসবে in উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সমস্ত বিশিষ্ট বাজারে ছড়িয়ে পড়েছে এবং এটির একটি বড় অংশ। সূত্রমতে, এই সংস্থাগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ট্রেডিং সংস্থাগুলির প্রায় 2% গঠন করে তবে ট্রেডিং পরিমাণের প্রায় 70% থাকে account এইচএফটি সংস্থাগুলির সামনে অনেক চ্যালেঞ্জ রয়েছে, কারণ তাদের কৌশলগুলি বারবার প্রশ্নবিদ্ধ হয়েছে এবং এমন অনেক প্রস্তাব রয়েছে যা তাদের ব্যবসায়কে এগিয়ে যাওয়ার ক্ষেত্রে প্রভাব ফেলতে পারে।
![উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং (এইচএফটি) সংস্থাগুলির কৌশল এবং গোপনীয়তা উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং (এইচএফটি) সংস্থাগুলির কৌশল এবং গোপনীয়তা](https://img.icotokenfund.com/img/algorithmic-automated-trading-basic-education/952/strategies-secrets-high-frequency-trading-firms.jpg)