বিনিয়োগ উপদেষ্টা এবং বিনিয়োগ দালালরা, যারা ব্রোকার-ডিলারদের জন্য কাজ করেন, উভয়ই ব্যক্তি এবং প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টদের তাদের বিনিয়োগের পরামর্শটি উপস্থাপন করেন। তবে এগুলি একই মানের দ্বারা পরিচালিত হয় না। বিনিয়োগের পরামর্শদাতারা সরাসরি ক্লায়েন্টদের জন্য কাজ করেন এবং 1940 সালের বিনিয়োগ উপদেষ্টা আইন অনুসারে তাদের নিজস্ব ক্লায়েন্টদের আগ্রহ অবশ্যই রাখবেন।
ব্রোকাররা তবে তাদের জন্য কাজ করা ব্রোকার-ডিলারদের পরিবেশন করে এবং কেবল বিশ্বাস করতে হবে যে সুপারিশগুলি ক্লায়েন্টদের জন্য উপযুক্ত। এই উপযুক্ততার মানটি আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ (এফআইএনআরএ) দ্বারা সেট করা হয়েছে।
কী Takeaways
- বিনিয়োগ পরামর্শদাতারা একটি খাঁটি মানের দ্বারা আবদ্ধ হয় যা তাদের নিজস্ব ক্লায়েন্টদের স্বার্থকে নিজের চেয়ে এগিয়ে রাখে ro ব্রোকাররা ব্রোকার-ডিলারদের জন্য কাজ করে, যার স্বার্থ তারা পরিবেশন করে। তারা উপযুক্ততার মান অনুসরণ করে, যার অর্থ কেবলমাত্র লেনদেনগুলি ক্লায়েন্টের প্রয়োজনের জন্য উপযুক্ত হতে পারে B ব্রোকার-ডিলাররা মাঝে মাঝে তাদের ক্লায়েন্টদের সাথে বিরোধের মুখোমুখি হতে পারে, যারা মনে করেন যে তারা তাদের নিজস্ব সরঞ্জাম বিক্রি করে বা অপ্রয়োজনীয় লেনদেনের চার্জ যুক্ত করে মানকে ভঙ্গ করে, এবং ক্লায়েন্টের সেরা স্বার্থে নয়।
বিশ্বস্ত মানদণ্ড
বিনিয়োগ পরামর্শদাতারা সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) বা রাষ্ট্রীয় সিকিউরিটি নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা নিয়ন্ত্রিত একটি বিশ্বস্ত মানদণ্ডে আবদ্ধ, উভয়ই একজন বিশ্বস্ত মানদণ্ডের জন্য পরামর্শদাতাকে ধরে রাখেন যাতে তাদের ক্লায়েন্টের স্বার্থকে তাদের নিজের থেকেও উপরে রাখতে হবে।
আইনটি বিশ্বস্ততার অর্থ কী তা নির্ধারণের ক্ষেত্রে বেশ সুনির্দিষ্ট, এবং এটিতে পরামর্শ দেওয়া হয়েছে যে উপদেষ্টাদের অবশ্যই তাদের আগ্রহ তাদের ক্লায়েন্টের চেয়ে নীচে রাখবেন। এটি আনুগত্য এবং যত্ন একটি দায়িত্ব নিয়ে গঠিত। উদাহরণস্বরূপ, উপদেষ্টারা ক্লায়েন্টদের জন্য তাদের কেনার আগে তাদের অ্যাকাউন্টগুলির জন্য সিকিওরিটি কিনতে পারবেন না এবং তাদের বা তাদের বিনিয়োগ সংস্থাগুলির জন্য উচ্চতর কমিশন তৈরি করতে পারে এমন ট্রেড করা নিষিদ্ধ।
এর অর্থ এটিও হ'ল পরামর্শদাতাদের যথাযথ এবং সম্পূর্ণ তথ্য ব্যবহার করে এবং বিশ্লেষণটি যথাসম্ভব যথাযথ এবং সঠিকভাবে করা নিশ্চিত করার জন্য তাদের যথাসাধ্য চেষ্টা করা উচিত। বিশ্বস্ততার ভূমিকা নেওয়ার সময় স্বার্থের দ্বন্দ্ব এড়ানো গুরুত্বপূর্ণ, যার অর্থ এই যে উপদেষ্টাদের অবশ্যই কোনও সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব প্রকাশ করতে হবে। অধিকন্তু, পরামর্শদাতাদের একটি "সেরা নির্বাহী" মানের অধীনে বাণিজ্য করা উচিত, যার অর্থ তাদের স্বল্প ব্যয় এবং দক্ষ নির্বাহের সর্বোত্তম সমন্বয় সহ সিকিওরিটির বাণিজ্য করতে হবে।
এসইসি বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের জন্য কঠোর নিয়ম আছে। পরামর্শদাতাদের অবসর গ্রহণ, কলেজের অর্থ প্রদান বা তাদের নিজস্ব, প্রায়শই করযোগ্য, বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলি তৈরির পরিকল্পনা করার জন্য আর্থিক সিদ্ধান্ত গ্রহণকারী ব্যক্তি এবং প্রতিষ্ঠানের আর্থিক সিদ্ধান্তে সহায়তা করার অনুমতি দেওয়া হয়। এসইসি এছাড়াও নির্ধারণ করে যে কীভাবে উপদেষ্টারা তাদের ক্লায়েন্টদের চার্জ করতে সক্ষম হন।
এসইসি কোনও ব্রোকারকে এমন কাউকে সংজ্ঞায়িত করে যিনি অন্য কারও জন্য এজেন্ট হিসাবে কাজ করেন এবং একজন ডিলার এমন কাউকে যে নিজের অ্যাকাউন্টের জন্য অধ্যক্ষ হিসাবে কাজ করে।
উপযুক্ততা
ব্রোকার-ডিলারদের "উপযুক্ততার বাধ্যবাধকতা" বলা হয় যা পূরণ করতে হয়, যা তাদের ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থের জন্য উপযুক্ত সুপারিশগুলি হিসাবে স্বচ্ছন্দে সংজ্ঞায়িত হয়। কিছু ব্রোকার-ডিলার মনে করেন এটি অন্যায্য, কারণ এটি বিনিয়োগ যানবাহন বিক্রি করার তাদের ক্ষমতাকে প্রভাবিত করতে পারে যা তাদের নীচের লাইনে উপকৃত হয়, তবে সমস্ত উপযুক্ততার বাধ্যবাধকতার অর্থ হ'ল ব্রোকার-ডিলারকে বিশ্বাস করতে হবে যে তারা যে সিদ্ধান্ত নেয় তা তাদের ক্লায়েন্টকে সত্যই উপকৃত করে।
উপযুক্ততার মধ্যে নিশ্চিত করাও হয় যে লেনদেনের ব্যয়গুলি অত্যধিক নয় — কোনও অ্যাকাউন্ট "মন্থন" বা অপ্রয়োজনীয় ট্রেডিং ফি সংগ্রহ করা as এবং সমস্ত সুপারিশই ক্লায়েন্টকে উপকৃত করে benefit
এসইসি ব্রোকার-ডিলারদের আর্থিক মধ্যস্থতাকারী হিসাবে বিবেচনা করে যারা বিনিয়োগকারীদের ব্যক্তিগত বিনিয়োগের সাথে সংযুক্ত করতে সহায়তা করে। সাধারণ স্টক, মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য জটিল যানবাহন যেমন পরিবর্তনশীল বার্ষিকী, ফিউচার এবং বিকল্পগুলি থেকে শুরু করে বিনিয়োগের পণ্যের সাথে মূলধনকে সংযুক্ত করে তারা বাজারের তরলতা এবং দক্ষতা বৃদ্ধিতে মূল ভূমিকা পালন করে।
ডিলার যে ক্রিয়াকলাপ সম্পাদন করতে পারে তা হ'ল তার বা তার ফার্মের স্থায়ী-আয়ের সিকিওরিটির তালিকা থেকে একটি বন্ড বিক্রি করা। ব্রোকার-ডিলারের প্রাথমিক আয় অন্তর্নিহিত গ্রাহকের জন্য লেনদেন করা থেকে প্রাপ্ত কমিশন থেকে আসে।
