টেকসই বৃদ্ধির হার - এসজিআর সংজ্ঞা

সুচিপত্র

• টেকসই বৃদ্ধি হার কি?
• এসজিআর সূত্র এবং গণনা
• অপারেশন এবং এসজিআর
• যখন গ্রোথ এসজিআর ছাড়িয়ে যায়
• এসজিআর বনাম পিইজি অনুপাত
• এসজিআরের সীমাবদ্ধতা
• এসজিআরের উদাহরণ
• এসজিআর বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ

টেকসই বৃদ্ধি হার কি - এসজিআর?

টেকসই প্রবৃদ্ধির হার (এসজিআর) হ'ল বৃদ্ধি বা হারের সর্বোচ্চ হার যা কোনও সংস্থা বা সামাজিক উদ্যোগ অতিরিক্ত ইক্যুইটি বা debtণের সাথে প্রবৃদ্ধির অর্থ ব্যয় না করেই বজায় রাখতে পারে। এসজিআর আর্থিক উত্তোলন না বাড়িয়ে সর্বাধিক বিক্রয় এবং রাজস্ব বৃদ্ধি জড়িত। এসজিআর অর্জন করা কোনও সংস্থাকে ওভার-লিভারেজ হওয়া রোধ করতে এবং আর্থিক ঝামেলা এড়াতে সহায়তা করতে পারে।

টেকসই বৃদ্ধি হার

এসজিআর সূত্র এবং গণনা

$\text{SGR}=\text{ইক্যুইটি রিটার্ন করুন}\times (1-\text{লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত})$ এসজিআর = ইক্যুইটিতে রিটার্ন × (1 − লভ্যাংশের পরিশোধের অনুপাত)

প্রথমে, আরওই অর্জন বা গণনা করুন বা কোম্পানির ইক্যুইটিতে ফিরে আসুন। আরওই সংস্থার বকেয়া শেয়ার বা শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির দ্বারা নিট আয় বা মুনাফার তুলনা করে কোনও কোম্পানির লাভজনকতা পরিমাপ করে।

তারপরে, কোম্পানির লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত 1 থেকে বিয়োগ করুন লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত হ'ল লভ্যাংশ হিসাবে শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া শেয়ার প্রতি আয়ের শতাংশ। অবশেষে, কোম্পানির আরওই দ্বারা পার্থক্যটিকে বহুগুণ করুন।

কী Takeaways

• টেকসই প্রবৃদ্ধির হার (এসজিআর) হ'ল একটি বাড়তি সর্বোচ্চ হার যা কোনও সংস্থা অতিরিক্ত ইক্যুইটি বা debtণ নিয়ে প্রবৃদ্ধির অর্থ ব্যয় না করেই টিকিয়ে রাখতে পারে high উচ্চ এসজিআর সহ কমপিগুলি সাধারণত তাদের বিক্রয় প্রচেষ্টা সর্বাধিক কার্যকর করতে কার্যকর হয়, উচ্চ-মার্জিন পণ্যগুলিতে মনোনিবেশ করে এবং প্রদেয় হিসাবগুলি পরিচালনাযোগ্য এবং পরিচালনাযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলি পরিচালনা করা the দীর্ঘমেয়াদে উচ্চ এসজিআর বজায় রাখা বাজারে প্রবেশের প্রতিযোগিতা, অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তন এবং গবেষণা ও উন্নয়ন বৃদ্ধির প্রয়োজনীয়তা সহ বিভিন্ন কারণে সংস্থাগুলির পক্ষে কঠিন প্রমাণিত হতে পারে।

অপারেশন এবং এসজিআর

কোনও সংস্থাকে তার এসজিআরের উপরে পরিচালিত করার জন্য, এটি বিক্রয় প্রচেষ্টা সর্বাধিক করা এবং উচ্চ-মার্জিন পণ্য এবং পরিষেবাদিতে ফোকাস করা প্রয়োজন। এছাড়াও, ইনভেন্টরি ম্যানেজমেন্ট গুরুত্বপূর্ণ এবং পরিচালকের অবশ্যই কোম্পানির বিক্রয় স্তর মেলে এবং টেকসই করতে চলমান ইনভেন্টরির বোঝা থাকতে হবে।

কোনও কোম্পানির এসজিআর এটি বিল পরিশোধ এবং যথাসময়ে বেতনভোগ সহ দিনব্যাপী অপারেশনগুলি সঠিকভাবে পরিচালনা করছে কিনা তা সনাক্ত করতে সহায়তা করতে পারে। প্রদানযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলি পরিচালনা করা বা সরবরাহকারীদের জন্য প্রদেয় স্বল্প-মেয়াদী debtsণগুলি, নগদ প্রবাহকে সুচারুভাবে চলতে রাখতে সময়মতো পরিচালনা করা দরকার।

অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য Man

নগদ প্রবাহ এবং লাভের মার্জিন বজায় রাখার জন্য প্রাপ্ত অ্যাকাউন্টগুলির সংগ্রহ পরিচালনা করাও গুরুত্বপূর্ণ। অ্যাকাউন্টগুলি গ্রাহকদের দ্বারা সংস্থার কাছে পাওনা অর্থ উপস্থাপন করে। কোনও সংস্থা তার প্রদেয় এবং গ্রহণযোগ্যগুলি সংগ্রহ করতে যত বেশি সময় নেয় তার উচ্চতর সম্ভাবনায় অবদান থাকে যে এর নগদ প্রবাহের ঘাটতি থাকতে পারে এবং এর কাজগুলি সঠিকভাবে অর্থায়নের জন্য লড়াই করতে পারে struggle ফলস্বরূপ, এই নগদ প্রবাহের ঘাটতি মেটাতে সংস্থাকে অতিরিক্ত debtণ বা ইক্যুইটি বহন করতে হবে। কম এসজিআরযুক্ত সংস্থাগুলি তাদের প্রদেয় এবং গ্রহণযোগ্যগুলি কার্যকরভাবে পরিচালনা করতে পারে না।

উচ্চ এসজিআরগুলির অস্থিরতা

দীর্ঘমেয়াদে উচ্চতর এসজিআর বজায় রাখা বেশিরভাগ সংস্থার পক্ষে কঠিন প্রমাণিত হতে পারে। বিক্রয় উপার্জন বৃদ্ধি পাওয়ার সাথে সাথে একটি সংস্থা তার পণ্যগুলির সাথে বিক্রয় স্যাচুরেশন পয়েন্টে পৌঁছায়। ফলস্বরূপ, বৃদ্ধির হার বজায় রাখতে, সংস্থাগুলিকে নতুন বা অন্যান্য পণ্যগুলিতে প্রসারিত করা দরকার, যার লাভের পরিমাণ কম হতে পারে। নিম্নতম মার্জিন লাভজনকতা হ্রাস করতে পারে, আর্থিক সংস্থানগুলিকে স্ট্রেন করতে পারে, এবং বিকাশকে বজায় রাখতে নতুন অর্থায়নের প্রয়োজনের দিকে নিয়ে যেতে পারে। অন্যদিকে, যে সংস্থাগুলি তাদের এসজিআর অর্জন করতে ব্যর্থ হয়েছে তাদের স্থবিরতার ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে।

এসজিআর গণনাটি ধরে নিয়েছে যে কোনও সংস্থা debtণ এবং ইক্যুইটির লক্ষ্যমাত্রা মূলধন কাঠামো বজায় রাখতে, স্থিতিশীল লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত বজায় রাখতে এবং সংস্থা যত তাড়াতাড়ি অনুমতি দেয় তত দ্রুত বিক্রয়কে ত্বরান্বিত করতে চায়।

যখন প্রবৃদ্ধি টেকসই বৃদ্ধির হার ছাড়িয়ে যায় - এসজিআর

এমন কিছু ঘটনা রয়েছে যখন কোনও সংস্থার বৃদ্ধি স্ব-তহবিলের চেয়ে বেশি হয়ে যায়। এই ক্ষেত্রে, ফার্মকে অবশ্যই একটি আর্থিক কৌশল তৈরি করতে হবে যা তার দ্রুত বৃদ্ধি তহবিলের জন্য প্রয়োজনীয় মূলধন বাড়ায়। সংস্থাটি ইক্যুইটি ইস্যু করতে পারে, debtণের মাধ্যমে আর্থিক উত্তোলন বাড়িয়ে দিতে পারে, লভ্যাংশের পরিশোধ কমিয়ে দিতে পারে, বা তার আয়ের দক্ষতা সর্বাধিক করে লাভের মার্জিন বাড়াতে পারে। এই সমস্ত কারণই সংস্থার এসজিআর বাড়াতে পারে।

এসজিআর বনাম পিইজি অনুপাত

মূল্য-থেকে-উপার্জন-বৃদ্ধির অনুপাত (পিইজি অনুপাত) একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তার উপার্জনের বৃদ্ধির হার দ্বারা বিভক্ত স্টকের মূল্য-থেকে-উপার্জন (পি / ই) অনুপাত। পিইজি অনুপাত কোম্পানির আয়ের বৃদ্ধিকে বিবেচনায় নেওয়ার সময় স্টকের মূল্য নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয় এবং পি / ই অনুপাতের চেয়ে আরও সম্পূর্ণ চিত্র সরবরাহ করে বলে মনে করা হয়।

এসজিআর কোম্পানির শেয়ারের দাম বিবেচনায় না নিয়ে কোনও কোম্পানির বৃদ্ধির হারকে জড়িত করে যখন পিইজি অনুপাতটি শেয়ারের দামের সাথে সম্পর্কিত হিসাবে বৃদ্ধি গণনা করে। ফলস্বরূপ, এসজিআর হ'ল একটি মেট্রিক যা বর্ধনের সম্ভাব্যতার মূল্যায়ন করে কারণ এটি এর debtণ এবং ইক্যুইটির সাথে সম্পর্কিত। পিইজি রেশিও হ'ল মূল্য মেট্রিক যা নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত হয় যে শেয়ারের মূল্যকে মূল্যহীন বা মূল্যবান করা হয়েছে কিনা তা নির্ধারণ করতে।

টেকসই বৃদ্ধি হারের সীমাবদ্ধতা

এসজিআর অর্জন প্রতিটি কোম্পানির লক্ষ্য, তবে কিছু শিরোনামগুলি কোনও ব্যবসাকে তার অনুকূল এসজিআর বৃদ্ধি এবং অর্জন থেকে বিরত রাখতে পারে।

গ্রাহক প্রবণতা এবং অর্থনৈতিক পরিস্থিতি একটি ব্যবসায়কে টেকসই বৃদ্ধি পেতে সহায়তা করতে পারে বা ফার্মটি এটি পুরোপুরি মিস করতে পারে। কম ডিসপোজেবল আয়ের গ্রাহকরা spendingতিহ্যগতভাবে ব্যয় নিয়ে বেশি রক্ষণশীল, তাদের বৈষম্যমূলক বৈষম্য করে তোলে। সংস্থাগুলি দাম কমানো এবং সম্ভাব্য হ্রাস বৃদ্ধি দ্বারা এই গ্রাহকদের ব্যবসায়ের জন্য প্রতিযোগিতা করে। সংস্থাগুলি বিদ্যমান গ্রাহকদের বজায় রাখতে এবং বাজারের শেয়ার বাড়ানোর চেষ্টা করার জন্য নতুন পণ্য বিকাশে অর্থ বিনিয়োগ করে, যা তার এসজিআর বৃদ্ধি এবং অর্জনের জন্য কোনও সংস্থার ক্ষমতা হ্রাস করতে পারে।

একটি সংস্থার পূর্বাভাস এবং ব্যবসায়ের পরিকল্পনা দীর্ঘমেয়াদে টেকসই বৃদ্ধি অর্জনের ক্ষমতাকে হ্রাস করতে পারে। সংস্থাগুলি কখনও কখনও তাদের বৃদ্ধির কৌশলটিকে বৃদ্ধির সক্ষমতা দিয়ে বিভ্রান্ত করে এবং তাদের অনুকূল এসজিআরটিকে ভুল করে দেয়। দীর্ঘমেয়াদী পরিকল্পনাটি যদি দুর্বল হয় তবে কোনও সংস্থা স্বল্প মেয়াদে উচ্চ প্রবৃদ্ধি অর্জন করতে পারে তবে দীর্ঘমেয়াদে এটি বজায় রাখতে পারে না।

দীর্ঘমেয়াদে সংস্থাগুলি সম্পত্তি, উদ্ভিদ এবং সরঞ্জাম হ'ল স্থায়ী সম্পদ ক্রয়ের মাধ্যমে পুনরায় বিনিয়োগ করতে হবে। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগের মাধ্যমে দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির তহবিল সংস্থাকে আর্থিক সংস্থার প্রয়োজন হতে পারে।

তেল এবং গ্যাসের মতো মূলধন-নিবিড় শিল্পগুলিকে operatingণ এবং ইক্যুইটি ফিনান্সিংয়ের সংমিশ্রণটি ব্যবহার করা প্রয়োজন কারণ তাদের সরঞ্জাম যেমন তেল ড্রিলিং মেশিন এবং তেল রিগগুলি এত ব্যয়বহুল।

ন্যায্য তুলনা এবং অর্থবহ মানদণ্ড অর্জনের জন্য কোনও শিল্পের এসজিআরকে তার শিল্পের অনুরূপ সংস্থাগুলির সাথে তুলনা করা গুরুত্বপূর্ণ। কীভাবে সংস্থাগুলি তাদের শিল্পের আর্থিক জীবনচক্র দ্বারা প্রভাবিত হয় সে সম্পর্কে জানুন।

টেকসই বৃদ্ধি হারের (এসজিআর) উদাহরণ

মনে করুন যে কোনও সংস্থার 15% এর ডিওই এবং 40% এর লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত রয়েছে। আপনি নিম্নলিখিত হিসাবে এর এসজিআর গণনা করবেন:

আরওই: 0.15 × (1−0.40 লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত)

উপরের ফলাফলটির অর্থ হল যে অতিরিক্ত debtণ ব্যয় না করে বা তহবিলের বৃদ্ধির জন্য ইক্যুইটি জারি না করে সংস্থাটি তার বর্তমান সম্পদ এবং আয় ব্যবহার করে নিরাপদে 9% হারে বাড়তে পারে।

যদি সংস্থাটি তার প্রবৃদ্ধিটি 9% প্রান্তিকের অতীতকে 12% বাড়িয়ে তুলতে চায়, তবে সম্ভবত সংস্থাকে অতিরিক্ত অর্থায়নের প্রয়োজন হবে। টেকসই প্রবৃদ্ধির হার ধরে নিচ্ছে যে সংস্থার বিক্রয় আয়, ব্যয়, প্রদেয় এবং গ্রহণযোগ্য সমস্তই বর্তমানে কার্যকারিতা এবং দক্ষতা সর্বাধিকনে পরিচালিত হচ্ছে।

এসজিআর বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ

এক্সন মবিল কর্পোরেশন (এক্সওএম) একটি তেল ও গ্যাস সংস্থা যা একশত বছরেরও বেশি সময় ধরে লভ্যাংশ প্রদান করে। এখানে Q3 2018 এর আর্থিক বিবরণ দেওয়া হয়েছে:

আরওই: 12.24% ডিভিডেন্ড পরিশোধের অনুপাত: 0.60 এসজিআর গণনা: 0.1224 ∗ (1−0.60)

এসজিআর সূত্রের ফলাফলের ভিত্তিতে, অতিরিক্ত ইক্যুইটি ইস্যু না করে বা অতিরিক্ত debtণ গ্রহণ না করেই সংস্থাটি 4.89% এর টেকসই হারে বাড়তে পারে।