টেড স্প্রেড সংজ্ঞা

টেড স্প্রেড কি?

টিইডি স্প্রেড হ'ল তিন মাসের ট্রেজারি বিল এবং মার্কিন ডলার ভিত্তিক তিন মাসের লাইবারের মধ্যে পার্থক্য। একে অন্যভাবে বলতে গেলে, টিইডি স্প্রেড হ'ল স্বল্প-মেয়াদী মার্কিন সরকারের debtণের সুদের হার এবং আন্তঃব্যাংক onণের সুদের হারের মধ্যে পার্থক্য।

টিইডি হ'ল টি পুনঃসূত্রের জন্য সংক্ষিপ্ত রূপ- E ইউরো ডি ওলার হার rate

টেড স্প্রেড বোঝা

টিইডি স্প্রেডটি মূলত মার্কিন ট্রেজারিগুলিতে তিন মাসের ফিউচার চুক্তি এবং অভিন্ন সমাপ্তির মাস সহ ইউরোডোলারদের জন্য তিন মাসের চুক্তির মধ্যে দামের পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়েছিল। ১৯৮7 সালের শেয়ার বাজার বিপর্যয়ের পরে শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ (সিএমই) ট্রেজারি বিলের (টি-বিল) ফিউচারগুলি বাদ দেওয়ার পরে, টিইডি স্প্রেটি সংশোধন করা হয়েছিল। এটি তিন মাসের সময়সীমার মধ্যে সুদের হার ব্যাংকগুলি একে অপরকে ndণ দিতে পারে এবং যে সুদের হারে সরকার তিন মাসের জন্য bণ নিতে সক্ষম হয় তার মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়।

টেড স্প্রেড creditণ ঝুঁকির সূচক হিসাবে ব্যবহৃত হয়। কারণ মার্কিন টি-বিলগুলি ঝুঁকি মুক্ত হিসাবে বিবেচিত হয় এবং একটি অতি-নিরাপদ বাজি পরিমাপ করে - মার্কিন সরকারের government'sণযোগ্যতা th তদুপরি, এলআইবিআর হ'ল ডলার-ডিনামিনেটেড গেজ যা কর্পোরেট orrowণগ্রহীতাদের ক্রেডিট রেটিং বা বড় আন্তর্জাতিক ব্যাংকগুলি একে অপরকে moneyণ দেওয়ার সময় ধার করে এমন theণের ঝুঁকি প্রতিফলিত করতে ব্যবহৃত হয়। অন্য যে কোনও সুদের হারের সাথে ঝুঁকিমুক্ত হারের তুলনা করে কোনও বিশ্লেষক ঝুঁকির মধ্যে অনুভূত পার্থক্য নির্ধারণ করতে পারেন। এই নির্মাণের পরে, টিইডি স্প্রেডকে স্বল্প-মেয়াদী ট্রেজারিগুলিতে বিনিয়োগের জন্য সরকারের কাছ থেকে যে সুদের হার দাবি করা হয় এবং বিনিয়োগকারীরা বড় ব্যাংকগুলি যে সুদের হারে বিনিয়োগ করে, তার মধ্যে পার্থক্য হিসাবে বোঝা যায়।

কী Takeaways

• টেড স্প্রেডটি হ'ল 3 মাসের লাইবার এবং 3 মাসের ট্রেজারি বিলের হারের মধ্যে পার্থক্য credit creditণ ঝুঁকির পরিমাপ হিসাবে সাধারণত টেডের স্প্রেড ব্যবহৃত হয় ED

টিইডি স্প্রেড কীভাবে কাজ করে

টেডির বিস্তার বাড়ার সাথে সাথে আন্তঃব্যাংক loansণের উপর ডিফল্ট ঝুঁকি বাড়তে থাকে বলে মনে করা হয়। আন্তঃব্যাংক ndণদাতারা উচ্চতর হারের সুদের দাবি করবে বা টি-বিলের মতো নিরাপদ বিনিয়োগে কম রিটার্ন গ্রহণ করতে রাজি হবে। অন্য কথায়, এক বা একাধিক ব্যাংকের তরলতা বা সলভেন্সি ঝুঁকি যত বেশি হবে, তত বেশি হারের ndণদাতা বা বিনিয়োগকারীরা সরকারের কাছে loansণের তুলনায় অন্যান্য ব্যাংকগুলিতে loansণ গ্রহণের প্রয়োজন পড়বে। স্প্রেড হ্রাস পাওয়ার সাথে সাথে ডিফল্ট ঝুঁকি হ্রাসমান বলে মনে করা হয়। এই ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীরা টি-বিল বিক্রি করে এবং শেয়ার বাজারে উপার্জন পুনর্নবীকরণ করবে যা বিনিয়োগগুলিতে আরও ভাল হারের প্রস্তাব দেয় বলে মনে করা হয়।

টেড স্প্রেডের গণনা এবং উদাহরণ

টেড স্প্রেড তুলনামূলক সহজ গণনা:

টেড স্প্রেড = 3 -মথের লাইবার - 3 -মথের টি-বিলের হার

অবশ্যই, সেন্ট লুই ফেডটিকে আপনার জন্য গণনা করতে এবং এটি চার্ট করা আরও সহজ।

সাধারণত, স্প্রেডের আকারটি বেস পয়েন্টগুলিতে (বিপিএস) মনোনীত হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি টি-বিলের হার 1.43% এবং LIBOR হয় 1.79%, টেড স্প্রেডটি 36 বিপিএস হয়। সময়ের সাথে সাথে টেডের প্রসারণ ওঠানামা করে তবে সাধারণত 10 এবং 50 বিপিএসের মধ্যে থাকে। তবে অর্থনীতিতে সঙ্কটের সময়ে এই বিস্তারটি আরও বিস্তৃত হতে পারে।

উদাহরণস্বরূপ, ২০০৮ সালে লেমন ব্রাদার্সের পতনের পরে, টিইডি 450 বেস পয়েন্টে পৌঁছেছে। অর্থনীতির মন্দা ব্যাঙ্কগুলিকে ইঙ্গিত দেয় যে অন্যান্য ব্যাংকগুলি সলভেন্সি সমস্যার মুখোমুখি হতে পারে, ব্যাংকগুলি আন্তঃব্যাংক ndingণ সীমাবদ্ধ করতে নেতৃত্ব দেয়। এর ফলস্বরূপ, অর্থনীতিতে স্বতন্ত্র এবং কর্পোরেট orrowণগ্রহীতাদের জন্য একটি বৃহত্তর টিইডি ছড়িয়ে পড়ে এবং creditণের প্রাপ্যতা কম থাকে।