সত্য হতে খুব ভাল: ইনডিম্যাকের পতন

১১ ই জুলাই, ২০০৮ এ ইন্ডিম্যাক ব্যাংকের ব্যর্থতা, এত বিস্মিত ও বিস্মিত হয়ে পড়েছিল যে এত বড় এবং শক্তিশালী ব্যাংক কীভাবে ভেঙে পড়তে পারে। ব্যাংকিং দৈত্যটি দ্রুত বেড়েছে এবং ঠিক তত দ্রুত ব্যর্থ হয়েছিল, তবে এই গল্পটির ষড়যন্ত্র তার নাটকীয় উত্থান এবং পতনের বাইরে চলে গেছে। ইতিহাসের বৃহত্তম মার্কিন ব্যাংক ব্যর্থতা সম্পর্কে আরও জানতে পড়ুন।

শুরুতে

ইনডিম্যাক 1985 সালে জন্মগ্রহণ করেছিলেন তবে এটি মূলত ডেভিড লোয়েব এবং অ্যাঞ্জেলো মোজিলো দ্বারা দেশব্যাপী বন্ধক বিনিয়োগ নামে পরিচিত। এটি ফ্যানি মে বা ফ্রেডি ম্যাকের কাছে বিক্রি করার মতো বিশাল পরিমাণের দেশব্যাপী আর্থিক loansণ সমান্তরালকরণের জন্য নির্মিত হয়েছিল। 1997 সালে, দেশব্যাপী বন্ধকী বিনিয়োগটি বন্ধ হয়ে যায় এবং ইন্ডিম্যাক হয়। বন্ধক কর্পোরেশনের জন্য ইন্ডিম্যাক ম্যাক সংক্ষিপ্ত। সুতরাং, "ম্যাক" ফ্রেডি ম্যাক বা অন্য কিছু সরকারী loanণ বন্ধকী কর্পোরেশনগুলির মতো মনে হতে পারে, তবে ইনডিম্যাক সর্বদা একটি বেসরকারী সংস্থা ছিল যার সাথে সরকারের কোনও সম্পর্ক নেই। (এই সরকারী এজেন্সিগুলি তাদের নিজস্ব সমস্যার মুখোমুখি হয়েছিল। আরও অন্তর্দৃষ্টির জন্য ফ্যানি মে, ফ্রেডি ম্যাক এবং ২০০ 2008 সালের ক্রেডিট ক্রাইসিস দেখুন))

১৯৯৯ সালে, ইন্ডিম্যাক রেকর্ড পরিমাণ --ণ নিয়েছিল - একমাত্র প্রথম প্রান্তিকে in ১.6 বিলিয়ন। ২০০০ সালের জুলাইয়ে, এসজিভি ব্যাংককর্প অধিগ্রহণের সময় ইন্ডিম্যাক ইন্ডিম্যাক ব্যাংক হয়ে ওঠে। মোট অধিগ্রহণের ব্যয় ছিল.5 62.5 মিলিয়ন ডলার এবং এটি ইন্ডিম্যাক ব্যাংককে তত্কালীন নবম বৃহত্তম ব্যাংকে পরিণত করেছিল। ইন্ডিম্যাকও দেশের ২৮ তম বৃহত্তম nderণদাতা ছিল। 2004 সালে, ইনডিম্যাক বিপরীত বন্ধকী creatingণ তৈরি এবং সার্ভিসিংয়ের ব্যবসায় ফিনান্সিয়াল ফ্রিডম নামে একটি সংস্থা কিনে প্রসারিত করে। ইনডিম্যাকের জন্য আরও দুটি অধিগ্রহণ 2007 সালে এসেছিল; প্রথমটি ছিল নিউ ইয়র্ক বন্ধক সংস্থা, যা পূর্ব উপকূলের বন্ধকী ব্যাংক ছিল। পরবর্তী বছর এই সংস্থাটি ব্যারিংটন ক্যাপিটাল কর্পোরেশন কিনেছিল, এটি পশ্চিম উপকূলে অবস্থিত একটি বন্ধকী ব্যাংক ছিল।

যদিও ইন্ডিম্যাক এলে নির্দিষ্ট সংস্থাগুলি কেন ব্যর্থ হয়েছিল তা নির্ধারণ করা সাধারণত মুশকিল, যদিও দুটি সন্দেহভাজন রয়েছেন: অল্ট-এ loansণ এবং বিপরীত বন্ধক। সুতরাং, যদিও ইন্ডিম্যাকের আবহাওয়া বৃদ্ধি চিত্তাকর্ষক, প্রশ্নোত্তর loansণ যা এটি পেতে সহায়তা করেছে এটি ক্র্যাশ হওয়ার সবচেয়ে বড় কারণগুলির মধ্যে একটি।

সন্দেহভাজন নং

ইনডিম্যাক আল্ট-এ loansণ হিসাবে পরিচিত যাগুলিতে বিশেষীকৃত। বিকল্প এ-পেপারের জন্য আল্ট-এ সংক্ষিপ্ত। আল্ট-এ loansণ প্রাইম, যা একটি কাগজ এবং সাবপ্রাইমের মধ্যে পড়ে। এর অর্থ loansণগুলি মূল loansণের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ তবে সাবপ্রাইম loansণের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ। আল্ট-এ loansণের সুদের হার প্রাইম এবং সাবপ্রাইমের মধ্যেও পড়ে। এই আল্ট-এ loansণগুলি এমন ক্রেতাদের হাতে তুলে দেওয়া হয়েছিল যাদের ক্রেডিট স্কোর ভাল ছিল তবে তারা যে বাড়িটি কেনার পরিকল্পনা করছেন তার পাশাপাশি আয়ের বা সম্পদের কোনও প্রমাণ বা সামান্য প্রমাণ দিতে পারে। সেই সময়ে আল্ট-এ loansণগুলি ইনডিম্যাকের জন্য "হারাতে পারে না" প্রস্তাব ছিল।

উদাহরণস্বরূপ, যদি ব্যাংক কোনও ক্রেতার কাছে loanণ প্রদান করে এবং সেই ক্রেতা খেলাপি খেলাপি হয়, তবে ইন্ডিম্যাক বাড়ির জন্য উপাধিটি পাবে। বেশিরভাগ সময় বাড়ির মূল্য বেশি হত তবে তখন পাওনা পরিমাণ। যেহেতু রিয়েল এস্টেটের মানগুলি বছরের পর বছর ধরে ধারাবাহিকভাবে ধরে চলেছিল, অল্ট-এ loansণগুলি নিশ্চিত বাজি বলে মনে হয়েছিল। এটি নিশ্চিত হয়ে গেছে বলে মনে হয়েছিল যে ২০০৩ সালে, মার্কিন ঘরের দামগুলি দুই বছরেরও বেশি সময়ে তাদের বৃহত্তম এক বছরের লাফিয়ে যায়।

এই অল্ট-এ loansণগুলি কত বড় ছিল তা বোঝার জন্য আমাদের সংখ্যার দিকে নজর দেওয়া দরকার। ২০০১ সালে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বন্ধকী বাজারে billion৫ বিলিয়ন ডলার যুক্ত আল্ট-এ loansণের পরিমাণ ছিল ২%%। । এবং আল্ট-এ loansণগুলি ইন্ডিম্যাকের ব্যবসার ৮০% হিসাবে চিহ্নিত হয়েছে, ইন্ডিম্যাককে অল্ট-এ বন্ধকীতে 1 নম্বর nderণদাতা করেছে। (আমাদের প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নের উত্তরে সাবপ্রাইম এবং আল্ট-এ বন্ধক সম্পর্কে আরও জানুন সাবপ্রাইম বন্ধক কী? )

ডাবল-ওহামি

তবে loansণ একমাত্র উপায় ছিল না ইন্ডিম্যাক এবং অন্যান্য ব্যাংক তাদের অর্থ উপার্জন করেছিল। ইন্ডিম্যাক এবং আরও অনেক ব্যাংক বিনিয়োগকারীদের ভবিষ্যতের পেমেন্টের সাহায্যে সিকিওরিটি তৈরি করতে একসাথে মেশানো এই ধরণের বন্ধকগুলির পুল কিনতে আগ্রহী ছিল। হেজ তহবিল এবং অন্যান্য বিনিয়োগ ঘরগুলি দ্রুত আরও বেশি অর্থোপার্জনের উপায় সন্ধান করছে। এই আল্ট-এ loansণগুলি প্রচুর অর্থোপার্জনের এক দুর্দান্ত উপায় ছিল।

এটি বেশি দিন স্থায়ী হয়নি, এবং যখন রিয়েল এস্টেটের বাজারটি পতন শুরু হয়েছিল তখন বিনিয়োগকারীদের আগ্রহও বেড়ে গেল। বিনিয়োগকারীরা দ্রুত নতুন করে makeণ গ্রহণের জন্য বিনিয়োগকারীদের তহবিল ব্যতিরেকে theণ ক্ষতির মুখে পড়ে ব্যাংকগুলি দ্রুত টেনে আনেন। (রিয়েল এস্টেটের বাজারের পতন সম্পর্কে আরও জানতে কেন হাউজিং মার্কেট বুদবুদগুলি পড়ুন))

সন্দেহভাজন নং

ইন্ডিম্যাককে নামিয়ে আনার অন্যান্য সমস্যাটি ছিল বিপরীত বন্ধকী ব্যবসায়। বিপরীত বন্ধকগুলি একটি নির্দিষ্ট ধরণের loanণ যেখানে কোনও বাড়ির মালিক ইক্যুইটির কোনও অংশ নগদে রূপান্তর করতে পারেন। নগদ অর্থ প্রদানের জন্য, ইনডিম্যাকের অর্থের প্রয়োজন ছিল, কিন্তু আবাসন বাজার ভেঙে যাওয়ার পাশাপাশি বিনিয়োগকারীরা loansণের পুলগুলি থেকে পালিয়ে যাওয়ার সাথে সাথে ইনডিম্যাকের দেখা গেছে যে এটি প্রয়োজনীয় নগদ তৈরি করতে অক্ষম ছিল। 2007 সালে, বিনিয়োগকারীরা ইন্ডিম্যাকের জন্য দুর্দান্ত স্টক মূল্য দেখেছিল তবে এটি ছিল ব্যাংকের পতনের শুরু।

প্রথম বছরের রিয়েল এস্টেটের দাম ছিল ফ্ল্যাটিং ২০০ 2007 The রিয়েল এস্টেটের বাজার ক্রাশ আসছিল, কিন্তু ইন্ডিম্যাক এটি আসতে দেখেনি - বেশিরভাগ অন্যান্য গ্রাহক, সংস্থা এবং বিনিয়োগকারীরাও তা দেখেনি। ২০০৮ সালটি ইনডিম্যাকের জন্য বিপর্যয়কর বলে প্রমাণিত হবে। ২০০৮ সালের এপ্রিলে, মুডি এবং স্ট্যান্ডার্ড এবং পুওর উভয়ই ইনডিম্যাকের বন্ধক-ব্যাকযুক্ত সুরক্ষা বন্ডগুলির রেটিংকে হ্রাস করে। সেই গ্রীষ্মের মধ্যেই, ক্রেডিট সঙ্কট সমস্ত সংবাদে ছড়িয়ে পড়েছিল, আবাসনগুলির দামগুলি হ্রাস পাচ্ছিল এবং ইন্ডিম্যাক বড় সমস্যায় পড়েছিল। অল্ট-এ বন্ধকী ব্যবসা শুকিয়ে গেছে এবং প্রায় অদৃশ্য হয়ে গেছে। (ক্র্যাশ সম্পর্কে আরও জানার জন্য , ২০০৮ সালের পড়ন্তের বাজারের পতন পড়ুন))

ধ্বংসাত্মক পরিণতি

২০০৮ সালের মে মাসে ইন্ডিম্যাক ৪, ০০০ কর্মচারীর চাকরি ছাড়ার ঘোষণা দেয়। একই বছরের জুনের শেষের দিকে, নিউইয়র্কের সিনেটর চার্লস শুমার নিয়ন্ত্রকদের উদ্দেশ্যে একটি চিঠি লিখেছিলেন যে "ইনডিম্যাক ব্যর্থতার মুখোমুখি হতে পারে।" এই চিঠিটি জনসাধারণের কাছে ফাঁস হয়েছিল এবং একটি ভেঙে পড়া হাউজিং মার্কেটের পাশাপাশি একটি ব্যাংক চালানোর কারণ হয়েছিল। গ্রাহকরা তাদের অর্থ প্রত্যাহার করে নিয়ে ইন্ডিম্যাক ব্যাংকগুলি প্লাবিত হয়েছিল। এই রানটি কেবল 11 দিনের মধ্যে ইন্ডিম্যাক ব্যাংকগুলি থেকে $ 1.3 বিলিয়ন কেটে নেওয়া হবে।

ইন্ডিম্যাকের পক্ষে এটি অনেক বেশি এবং শুক্রবার ১১ ই জুলাই, ২০০৮ সালে ৩২ বিলিয়ন ডলারের সম্পদ তালিকাভুক্তি এবং ১৯ বিলিয়ন ডলার জমা রেখে ব্যাংকটিকে ফেডারেল সরকার দখল করেছিল। ব্যাংক পরিচালনার ফলে ব্যাঙ্কে তারল্য সংকট দেখা দিয়েছে। ২০০ 2008 সালের জুলাই মাসে শেয়ারটির মূল্য এক ডলারেরও কম দামের হলে স্টকের মূল্য ইন্ডিম্যাকের ভবিষ্যতকে প্রতিফলিত করে। মাত্র তিন বছর আগে পিকের দাম দেখা গেছে বলে এটি 99% হ্রাস পেয়েছিল। ইন্ডিম্যাক ১৪ ই জুলাই, ২০০ 2008 সোমবার ইন্ডিম্যাক ফেডারেল এফএসবি নামে একটি সেতু ব্যাংক হিসাবে পুনরায় চালু হয়েছিল। এই ব্রিজ ব্যাংকটি প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং ইন্ডিম্যাকের নিয়ন্ত্রণ নিয়েছিল। অ্যাকাউন্টে প্রতি 100, 000 ডলার পর্যন্ত তহবিলের গ্যারান্টি দেওয়া হয়েছিল।

ইন্ডিম্যাক 1 অগস্ট, 2008 এ অধ্যায় 7 দেউলিয়া হওয়ার জন্য দায়ের করেছিল ((আমাদের প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নের উত্তর পড়ুন 7 অধ্যায় এবং 11 তম অধ্যায়ে দেউলিয়ার মধ্যে পার্থক্য কী? ব্যবসায়ের 'তরলকরণ সম্পর্কে আরও জানতে ? )

তলদেশের সরুরেখা

ইন্ডিম্যাকের ধস কোনও বিচ্ছিন্ন ঘটনা ছিল না। এটি অনেকের মধ্যে একটি ছিল, কারণ অন্য ব্যাংকগুলি এর পরিপ্রেক্ষিতে ব্যর্থ হয়েছিল। বিশ্ব অর্থনীতিও ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে; মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মধ্যে এবং বাইরে উভয় ব্যাঙ্ককেই জামিন দিতে হয়েছিল। ইন্ডিম্যাকের পতন ব্যাংকিং বিশ্বে অন্যতম বৃহত্তর ডোমিনোস ছিল, তবে ব্যর্থ হওয়া প্রথম ব্যাংকগুলির মধ্যে একটি হিসাবে এটি ২০০৮ এবং ২০০৯ সালে মার্কিন ব্যাংকিং ব্যবস্থা যে সমস্যার মুখোমুখি হবে তার এক ঝলক দেখিয়েছিল।

ইনডিম্যাক এবং সাবপ্রাইম সংকটে ধ্বংস হওয়া অন্যান্য সংস্থাগুলি সম্পর্কে আরও পড়ার জন্য আমাদের সাবপ্রাইম মর্টগেজ মেল্টডাউন ক্রাইসিসের বিশেষ বৈশিষ্ট্যটি পরীক্ষা করে দেখুন।