টপ-ডাউন বিশ্লেষণ কী?
বিনিয়োগের ধারণা বা স্টকের নির্বাচনের জন্য শীর্ষস্থানীয় বিশ্লেষণ প্রথমে "বড় চিত্র" দেখায়। স্টকগুলি বৈশ্বিক প্রবণতা থেকে উপকারের জন্য আদর্শভাবে চিহ্নিত হিসাবে চিহ্নিত হওয়ার পরে, বিশ্লেষক চূড়ান্ত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য এই উপসেটটির আসল বিবরণ এবং ব্যালান্স শিটগুলি সন্ধান করবে।
টপ-ডাউন বিশ্লেষণ বোঝা
একজন বিনিয়োগকারী যিনি টপ-ডাউন বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন সাধারণত বৈশ্বিক অর্থনীতি বিশ্লেষণের মাধ্যমে শুরু হয়। তারপরে তারা অর্থনীতিগুলির মধ্যে ম্যাক্রো প্রবণতাগুলি মূল্যায়ন করে যে তারা বিশ্বাস করে যে সর্বোত্তম সুযোগ রয়েছে। Sec ম্যাক্রো ট্রেন্ডগুলির সুবিধা গ্রহণ করার জন্য প্রস্তুত যে সেক্টরগুলি তা মূল্যায়ন করা হয়। অবশেষে, অনুকূল খাতগুলির মধ্যে পৃথক স্টকগুলি নির্বাচন করা হয়।
কী Takeaways
- টপ-ডাউন বিশ্লেষণ স্টক দিয়ে শুরু করার চেয়ে বিশ্লেষণের প্রশস্ত লেন্স দিয়ে শুরু হয় op টপ-ডাউন বিশ্লেষণ সাধারণত একটি বিশ্ব বিশ্লেষণ, ম্যাক্রো-ট্রেন্ড বিশ্লেষণ, খাত বিশ্লেষণ এবং তারপরে স্বতন্ত্র স্টক বিশ্লেষণের সাথে জড়িত। টপ-ডাউন বিশ্লেষণ প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে আরও স্বল্প সময় ফ্রেমের চার্টে সংকুচিত হওয়ার আগে দীর্ঘ সময়ের ফ্রেমগুলিতে প্রবণতা বিশ্লেষণ করার জন্য ব্যবহৃত হয়।
শীর্ষ-ডাউন স্টক বিশ্লেষণের উপাদানগুলি: গ্লোবাল বিশ্লেষণ
শীর্ষস্থানীয় বিশ্লেষণে সাবস্ক্রাইব করা কোনও বিনিয়োগকারী সাধারণত বিশ্বব্যাপী বিশ্লেষণ দিয়ে শুরু করবেন। বিনিয়োগকারীরা উভয় উন্নত ও উদীয়মান বাজারের মোট দেশীয় পণ্য (জিডিপি) বিশ্লেষণ করে বৈশ্বিক অর্থনীতির স্বাস্থ্যের মূল্যায়ন করতে পারে। বিনিয়োগকারীরা নিরাপদ কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য কোনও দেশের ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি বিবেচনা করা উচিত। বেশ কয়েক বছর ধরে দৃ G় জিডিপি প্রবৃদ্ধি সাধারণত একটি ইঙ্গিত দেয় যে একটি অর্থনীতি ভাল পারফর্ম করছে। যদি কোনও বিনিয়োগকারীদের মনে একটি নির্দিষ্ট অঞ্চল থাকে, তবে কেবলমাত্র সেই অঞ্চলের দেশগুলির মধ্যে সংকীর্ণ হওয়ার জন্য একটি বৈশ্বিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করা যেতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, এশিয়ার দিকে নজর দেওয়া কোনও বিনিয়োগকারী দু'বছরের বর্ধমান জিডিপি সহ এশিয়ার দেশগুলিকে খুঁজে পেতে জিডিপি এবং জিডিপি প্রবৃদ্ধি ফিল্টার ব্যবহার করতে পারে তবে উদীয়মান বাজারের স্টকগুলি খুঁজে পাওয়ার জন্য এই অঞ্চলের নীচে ২০ নম্বরে মোট জিডিপি রয়েছে। অথবা কোনও বিনিয়োগকারী সবচেয়ে সহজ এশীয় অর্থনীতির সন্ধান করতে পারে যা শক্তিশালী জিডিপি প্রবৃদ্ধি পোস্ট করে - যা 2019 সালে চীন হবে।
শীর্ষ-ডাউন স্টক বিশ্লেষণের উপাদানগুলি: ম্যাক্রো ট্রেন্ড বিশ্লেষণ এবং সেক্টর বিশ্লেষণ
পরবর্তী সাধারণ পদক্ষেপগুলি হ'ল ম্যাক্রো ট্রেন্ড এবং সেক্টর বিশ্লেষণ। কোনও দেশের অর্থনীতির সুনির্দিষ্ট ক্ষেত্রগুলি দেখলে ম্যাক্রো প্রবণতাগুলি নির্ধারণ করা যেতে পারে যা প্রবৃদ্ধির দৃ signs় লক্ষণ দেখাচ্ছে। চীন উদাহরণ অব্যাহত রেখে, চীনে ক্রমবর্ধমান মধ্যবিত্ত শ্রেণি এটিকে বিশ্বের বৃহত্তম খাদ্য আমদানিকারক হিসাবে পরিণত করেছে। ম্যাক্রো ট্রেন্ডগুলি আরও বিশ্লেষণ করতে, বিনিয়োগকারীরা গরুর মাংস, শুয়োরের মাংস, দুগ্ধ, শস্য এবং তেল বীজের পণ্যগুলির মতো স্ট্যাপলগুলির সাথে তুলনা করে আমদানি করা নির্দিষ্ট খাবারগুলি দেখতে পারেন।
বিনিয়োগকারীরা প্রতিশ্রুতিবদ্ধ ম্যাক্রো প্রবণতাগুলি চিহ্নিত করার পরে, তারা সেক্টরগুলি বিশ্লেষণ করতে পারেন যেগুলি সুবিধা নিতে ভাল অবস্থিত। উদাহরণস্বরূপ, চীনে গরুর মাংস এবং দুগ্ধজাত খাবারের ক্রমবর্ধমান চাহিদা নির্ধারণের পরে, বিনিয়োগকারী ভোক্তা পণ্য খাত, বিশেষত প্রক্রিয়াজাত এবং প্যাকেটজাত খাবার, মাংস পণ্য এবং খামার পণ্য বিশ্লেষণ করবেন। কোনও বিনিয়োগকারী পণ্য পণ্য আমদানিকারক এবং বিদেশে যে বিদেশী সংস্থাগুলি তাদের খাওয়ান তাদের দিকে মনোনিবেশ করে ভ্যালু চেইনে প্রথম দিকে যেতে পছন্দ করতে পারে। বিকল্পভাবে, কোনও বিনিয়োগকারীরা ভ্যালু চেইনটি সরিয়ে নিতে এবং গৃহপালিত খাদ্য প্রসেসরগুলিতে সম্মতি জানাতে বেছে নিতে পারেন যারা চীনা বাজারে পণ্যগুলিতে পণ্য রূপান্তরিত করার মার্জিনটি দেখেন। মার্জিন এবং খাত স্তরের পারফরম্যান্স সূচকগুলি কোনও বিনিয়োগকারী কোথায় খনন চালিয়ে যেতে হবে তা বিচার করতে ব্যবহার করতে পারেন।
টপ-ডাউন স্টক বিশ্লেষণে স্টক স্তরে নেমে যাওয়া
প্রদত্ত অঞ্চলে একটি নির্দিষ্ট সেক্টরে অনুসন্ধান সংকীর্ণ করার পরে, শীর্ষ-বিশ্লেষণ ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা অবশেষে সবচেয়ে বেশি সম্ভাবনাময় সাব-সেক্টরগুলির নির্দিষ্ট স্টকগুলি সন্ধান করতে পারেন। এই উদাহরণে, বিনিয়োগকারীরা এমন সংস্থাগুলি সন্ধান করতে চান যা চিনে খাদ্য পণ্যগুলির ক্রমবর্ধমান চাহিদা পূরণের জন্য মুনাফার জন্য আদর্শভাবে অবস্থান করবে will মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মিশ্রণ কোন স্টকগুলি কিনে তা স্থির করতে সহায়তা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা, মাংস ভোক্তা পণ্য সাব-সেক্টরের বাজারের মূলধন ১ বিলিয়ন ডলারের বেশি এবং সম্প্রতি তাদের 200 দিনের চলন গড়ের ছাড়িয়ে গেছে এমন স্টক সন্ধান করতে পারে। যদি এই মানদণ্ডগুলি পূরণ করে একাধিক সংস্থাগুলি থাকে, তবে তাদের ব্যালান্স শিটগুলির মৌলিক বিশ্লেষণ বিনিয়োগকৃত মূলধন (আরওআইসি) বা অন্য কোনও পরিমাপের বিনিময়ে গ্রুপের মধ্যে সেরাটি খুঁজে পেতে পারে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে শীর্ষ-ডাউন বিশ্লেষণ
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে টপ-ডাউন বিশ্লেষণের কিছুটা আলাদা উপকার রয়েছে। এটি বৃহত্তর সময়ের ফ্রেম থেকে সংকীর্ণ ব্যক্তিদের দিকে সরানোর মাধ্যমে সুরক্ষার দামের ক্রিয়াকলাপের আরও ব্যাপক দৃষ্টিভঙ্গি পেতে ব্যবহৃত হয়। কোনও দিনের ব্যবসায়ী সিকিউরিটির দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা পাশাপাশি এর উল্লেখযোগ্য সহায়তা এবং প্রতিরোধের মাত্রা নির্ধারণ করতে প্রথমে দৈনিক বা সাপ্তাহিক চার্ট বিশ্লেষণ করতে পারে এবং একটি ভাল প্রবেশের স্থান স্থাপনের জন্য একটি ছোট সময় ফ্রেমে চলে যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সুরক্ষা দৈনিক চার্টে আরও বেশি প্রবণতা অবলম্বন করে এবং প্রতি ঘন্টার চার্টে বুলিশ গতি থাকে তবে শীর্ষস্থানীয় বিশ্লেষণ ব্যবহার করা কোনও ব্যবসায়ী 15 মিনিটের চার্টে যেতে পারেন এবং তার জন্য একটি ভাল প্রবেশদ্বার খুঁজে পেতে পারেন দীর্ঘ অবস্থান
