সোনার ও রৌপ্য ফিউচার চুক্তি ব্যবসায়

সুচিপত্র

• মূল্যবান ধাতু ফিউচার কি কি
• ফিউচার চুক্তির সুবিধা
• ফিউচার চুক্তি বিশেষ উল্লেখ
• হিজারস এবং স্যুটুলেটর
• তলদেশের সরুরেখা

স্বর্ণ ও রৌপ্য ফিউচার চুক্তিগুলি মূল্যস্ফীতি বিরুদ্ধে একটি হেজ অফার করতে পারে, একটি জল্পনা-কল্পনা, বিকল্প বিনিয়োগের ক্লাস বা ব্যবসায়িক হেজ বিনিয়োগকারীদের জন্য traditionalতিহ্যগত ইক্যুইটি এবং স্থায়ী আয়ের সিকিওরিটির বাইরে সুযোগ চাইছে।, আমরা স্বর্ণ ও রৌপ্য ফিউচার চুক্তির মূল বিষয়গুলি এবং সেগুলি কীভাবে ব্যবসায়িত হয় তা কভার করব, তবে আগে থেকে সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত: এই বাজারে ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে যথেষ্ট ঝুঁকি জড়িত, যা তাদের বিপরীত রিটার্ন প্রোফাইলগুলির চেয়ে বড় কারণ হতে পারে।

কী Takeaways

• বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে স্বর্ণ ও রৌপ্য যুক্ত করতে চাইছেন ফিউচার চুক্তিগুলি বিবেচনা করতে পারেন W ভবিষ্যতের সাথে, আপনার আসলে শারীরিক ধাতু রাখা উচিত নয় এবং আপনার ক্রয় ক্ষমতাটি উত্তোলন করতে পারেন old হোল্ডিং ফিউচারগুলির কোনও পরিচালনা ফি নেই যা ETF এর সাথে সম্পর্কিত হতে পারে বা মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এবং করগুলি স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের মধ্যে বিভক্ত। তবে আপনাকে আপনার ফিউচারের অবস্থানগুলি শেষ হওয়ার সাথে সাথেই এটি রোল করা উচিত, অন্যথায় আপনি শারীরিক সোনার সরবরাহ আশা করতে পারেন।

মূল্যবান ধাতু ফিউচার চুক্তি কি?

একটি মূল্যবান ধাতব ফিউচার চুক্তি হ'ল ভবিষ্যতে সম্মত দামে স্বর্ণ বা রৌপ্য সরবরাহের জন্য আইনত বাধ্যতামূলক চুক্তি। একটি ফিউচার এক্সচেঞ্জ পরিমাণ, গুণমান, সময় এবং বিতরণের স্থান হিসাবে চুক্তিকে মানক করে তোলে। কেবল মূল্য পরিবর্তনশীল।

হিজাররা এই চুক্তিগুলি দৈহিক ধাতুর প্রত্যাশিত ক্রয় বা বিক্রয়ের উপর দাম ঝুঁকি পরিচালনার উপায় হিসাবে ব্যবহার করে। ফিউচারগুলিও কোনও অনুশীলনকারীকে ছাড়াই বাজারে অংশ নেওয়ার একটি সুযোগ সরবরাহ করে ula

দুটি পৃথক অবস্থান নেওয়া যেতে পারে: একটি দীর্ঘ (ক্রয়) অবস্থানটি দৈহিক ধাতুর সরবরাহ গ্রহণ করা একটি বাধ্যবাধকতা, যখন একটি সংক্ষিপ্ত (বিক্রয়) অবস্থান ডেলিভারি করার বাধ্যবাধকতা। ফিউচার চুক্তির সিংহভাগ প্রসবের তারিখের আগে অফসেট হয়। উদাহরণস্বরূপ, এটি ঘটে যখন দীর্ঘ অবস্থান সহ কোনও বিনিয়োগকারী একই চুক্তিতে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান শুরু করেন, কার্যকরভাবে মূল দীর্ঘ অবস্থানকে সরিয়ে দেন।

ফিউচার চুক্তির সুবিধা

ট্রেডিং ফিউচার চুক্তি কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জগুলিতে বাণিজ্য করার কারণে পণ্যগুলি নিজেরাই ট্রেড করার চেয়ে আরও বেশি আর্থিক লিভারেজ, নমনীয়তা এবং আর্থিক অখণ্ডতা সরবরাহ করে।

আর্থিক উত্তোলন হ'ল মোট মানের একটি ভগ্নাংশ সহ একটি উচ্চ বাজার মূল্য পণ্য বাণিজ্য এবং পরিচালনা করার ক্ষমতা। ট্রেডিং ফিউচার চুক্তিগুলি পারফরম্যান্স মার্জিন দিয়ে সম্পন্ন হয়, যার জন্য শারীরিক বাজারের তুলনায় যথেষ্ট কম মূলধন প্রয়োজন। এই লিভারেজটি উচ্চতর ঝুঁকি / উচ্চতর রিটার্ন বিনিয়োগের প্রোফাইল সরবরাহ করে ula

উদাহরণস্বরূপ, স্বর্ণের জন্য একটি ফিউচার চুক্তি 100 ট্রয় আউন্স বা সোনার একটি ইট নিয়ন্ত্রণ করে। এই চুক্তির ডলারের মূল্য এক আউস সোনার জন্য বাজারমূল্যের 100 গুণ। যদি বাজারটি আউন্স প্রতি $ 600 এ ট্রেড করে তবে চুক্তির মূল্য $ 60, 000 ($ 600 x 100 আউন্স) is এক্সচেঞ্জ মার্জিন নিয়মের ভিত্তিতে, একটি চুক্তি নিয়ন্ত্রণের জন্য প্রয়োজনীয় মার্জিনটি কেবল $ 4, 050। সুতরাং, 4, 050 এর জন্য, কেউ 60, 000 ডলারের সোনার নিয়ন্ত্রণ করতে পারে। একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, এটি আপনাকে প্রায় 15 ডলার নিয়ন্ত্রণ করতে $ 1 লাভ করার ক্ষমতা দেয়।

ফিউচার বাজারগুলিতে, দীর্ঘ অবস্থান হিসাবে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান শুরু করা ঠিক তত সহজ, অংশগ্রহণকারীদের একটি দুর্দান্ত পরিমাণে নমনীয়তা দেয়। এই নমনীয়তা হিজারদের তাদের শারীরিক অবস্থান রক্ষার এবং বাজার প্রত্যাশার উপর ভিত্তি করে স্পটুলারদের অবস্থান নেওয়ার ক্ষমতা সরবরাহ করে।

স্বর্ণ ও রৌপ্য ফিউচার এক্সচেঞ্জ অংশগ্রহণকারীদের জন্য কোনও পারস্পরিক ঝুঁকি সরবরাহ করে না; এক্সচেঞ্জের ক্লিয়ারিং পরিষেবাদি দ্বারা এটি নিশ্চিত করা হয়েছে। এক্সচেঞ্জ প্রতিটি বিক্রেতার কাছে ক্রেতা হিসাবে কাজ করে এবং তদ্বিপরীত, ঝুঁকি হ্রাস করা উচিত হয় তার দায়িত্বগুলির সাথে পার্টির ডিফল্ট।

ফিউচার চুক্তি বিশেষ উল্লেখ

মার্কিন এক্সচেঞ্জগুলিতে কয়েকটি ভিন্ন স্বর্ণের চুক্তি রয়েছে: একটি COMEX এ এবং দুটি ইসিবিটে। এখানে একটি 100-ট্রয়-আউন্স চুক্তি রয়েছে যা উভয় এক্সচেঞ্জে লেনদেন হয় এবং একটি মিনি চুক্তি (33.2 ট্রয় আউন্স) কেবল ইসিবিওটিতে লেনদেন হয়।

রৌপ্যের দুটি চুক্তিও ইসিওবিটিতে এবং একটিতে সিএমএক্সে রয়েছে। "বিগ" চুক্তিটি 5000 আউন্সের জন্য হয়, যা উভয়ই বিনিময়ে লেনদেন হয়, আর ইসিবোটের এক হাজার আউন্সের জন্য মিনি রয়েছে।

সোনার ফিউচার

গোল্ড আউন্স প্রতি ডলার এবং সেন্টে লেনদেন হয়। উদাহরণস্বরূপ, স্বর্ণ যখন আউন্স প্রতি $ 600 এ ট্রেড করছে, চুক্তির মান contract 60, 000 ($ 600 x 100 আউন্স) হয়। এমন এক ব্যবসায়ী যা $ 600 এ দীর্ঘ এবং 610 ডলারে বিক্রয় করে তা 1000 ডলার ($ 610 - = 600 = $ 10 লাভ; $ 10 x 100 আউন্স = $ 1, 000) তৈরি করবে make বিপরীতভাবে, এমন এক ব্যবসায়ী যিনি দীর্ঘ $ 600 ডলার এবং 590 ডলারে বিক্রয় করেন $ 1, 000 হারাবেন।

সর্বনিম্ন মূল্য চলাচল, বা টিক আকার, 10 সেন্ট। বাজারে বিস্তৃত পরিসর থাকতে পারে তবে এটি অবশ্যই কমপক্ষে 10 সেন্টের বর্ধনে যেতে হবে।

ECBOT এবং COMEX উভয়ই নিউ ইয়র্ক অঞ্চল ভল্টগুলিতে বিতরণ নির্দিষ্ট করে। এই ভল্টগুলি বিনিময় দ্বারা পরিবর্তন সাপেক্ষে। সর্বাধিক সক্রিয় মাসগুলি (আয়তন এবং মুক্ত আগ্রহ অনুসারে) হ'ল ফেব্রুয়ারি, এপ্রিল, জুন, আগস্ট, অক্টোবর এবং ডিসেম্বর।

সুশৃঙ্খল বাজার বজায় রাখতে, এই এক্সচেঞ্জগুলি অবস্থান সীমা নির্ধারণ করবে। একটি অবস্থানের সীমা হ'ল একক অংশগ্রাহককে ধরে রাখতে পারে এমন চুক্তির সর্বাধিক সংখ্যা। হিজার এবং স্যুটুলারদের জন্য আলাদা অবস্থানের সীমা রয়েছে।

সিলভার ফিউচার

রৌপ্য সোনার মতো প্রতি আউন্স ডলার এবং সেন্টে লেনদেন হয়। উদাহরণস্বরূপ, রৌপ্য যদি আউন্স প্রতি 10 ডলারে লেনদেন করে, তবে "বিগ" চুক্তিটির মূল্য, 000 50, 000 (আউন্স প্রতি 5, 000 আউন্স x while 10) থাকে, তবে মিনিটি 10, 000 ডলার (আউন্স প্রতি এক হাজার আউন্স x $ 10) হয়।

টিকের আকারটি আউন্স প্রতি 00 0.001, যা বড় চুক্তি হিসাবে $ 5 এবং মিনি চুক্তির জন্য $ 1 এর সমান। বাজারে সামান্য ইনক্রিমেন্টে বাণিজ্য নাও করা যেতে পারে তবে পেনিগুলির মতো এটি বৃহত্তর বহুগুণে বাণিজ্য করতে পারে।

সোনার মতো, উভয় এক্সচেঞ্জের সরবরাহের প্রয়োজনীয়তাগুলি নিউ ইয়র্ক অঞ্চলে ভল্টগুলি নির্দিষ্ট করে। প্রসবের জন্য সর্বাধিক সক্রিয় মাসগুলি (আয়তন এবং মুক্ত আগ্রহ অনুসারে) হ'ল মার্চ, মে, জুলাই, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বর।

সোনার মতো রূপাতেও এক্সচেঞ্জগুলির দ্বারা নির্ধারিত অবস্থান সীমা রয়েছে।

ফিউচার মার্কেটে হিজারস এবং স্যুটুলেটররা

যে কোনও ফিউচার মার্কেটের প্রাথমিক কাজটি হ'ল ভবিষ্যতের যে কোনও সময় শারীরিক পণ্য কেনা বা বেচার বিষয়ে আগ্রহী তাদের জন্য একটি কেন্দ্রিকায়িত বাজার সরবরাহ করা। ধাতব ফিউচার মার্কেট নগদ বাজারে প্রতিকূল দামের চলাচলের সাথে জড়িত ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে। হেজারগুলির উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে ব্যাংক ভল্টস, খনি, নির্মাতারা এবং জুয়েলার্স।

হিজাররা বাজারে এমন অবস্থান নেয় যা তাদের শারীরিক অবস্থানের বিপরীত। ফিউচার এবং স্পট মার্কেটের মধ্যে দামের সম্পর্কের কারণে, একটি বাজারের লাভ অন্য বাজারে লোকসানের ক্ষতি করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও জুয়েলার যারা আশঙ্কা করছেন যে তারা স্বর্ণ বা রৌপ্যের জন্য উচ্চ মূল্য দিতে হবে তারপরে গ্যারান্টিযুক্ত দামে লক করার জন্য একটি চুক্তি কিনবেন। যদি সোনার বা রূপার জন্য বাজারের দাম বাড়তে থাকে তবে তাদের সোনার / রৌপ্যের জন্য বেশি দাম দিতে হবে।

তবে, জুয়েলারি ফিউচার মার্কেটগুলিতে দীর্ঘ অবস্থান নিয়েছে বলে তারা ফিউচার চুক্তিতে অর্থোপার্জন করতে পারত, যা সোনার / রৌপ্য ক্রয়ের ব্যয়কে বাড়িয়ে তুলবে। যদি স্বর্ণ বা রৌপ্যের নগদ মূল্য এবং প্রতিটি ফিউচারের দামগুলি হ্রাস পায় তবে হেজার তার ফিউচার পজিশনে হারাতে পারে তবে নগদ বাজারে তার স্বর্ণ বা রৌপ্য কেনার সময় কম দাম দিত।

হেজারগুলির বিপরীতে, অনুমানকারীদের ডেলিভারি গ্রহণে কোনও আগ্রহ নেই, তবে পরিবর্তে, বাজার ঝুঁকি ধরে ধরে লাভের চেষ্টা করুন। স্যুটুলেটরগুলির মধ্যে পৃথক বিনিয়োগকারী, হেজ তহবিল, বা পণ্য বাণিজ্য উপদেষ্টা (সিটিএ) অন্তর্ভুক্ত থাকে।

স্যুটুলেটররা সমস্ত আকার এবং আকারে আসে এবং বিভিন্ন সময়ে বাজারে আসতে পারে। যারা একটি অধিবেশন ঘন ঘন বাজারের বাইরে এবং বাইরে থাকেন তাদের স্ক্যাল্পার বলা হয়। কোনও দিন ব্যবসায়ী কোনও স্কাল্পারের চেয়ে বেশি সময় ধরে অবস্থান রাখে তবে সাধারণত রাতারাতি হয় না। একটি অবস্থান ব্যবসায়ী একাধিক সেশনের জন্য ধরে রাখে। সমস্ত অনুমানকারীদের সচেতন হওয়া দরকার যে কোনও বাজার যদি বিপরীত দিকে চলে যায় তবে অবস্থানটি ক্ষতির কারণ হতে পারে।

তলদেশের সরুরেখা

আপনি হেজার বা একটি স্পিটুলার হোন না কেন, ট্রেডিংয়ের মধ্যে যথেষ্ট ঝুঁকি রয়েছে এবং এটি সবার জন্য উপযুক্ত নয় তা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ cruc যদিও যারা স্বর্ণ ও রূপাতে ফিউচার ব্যবসায়ের সাথে জড়িত তাদের জন্য উল্লেখযোগ্য লাভ হতে পারে তবে মনে রাখবেন যে এই বাজারগুলিতে সাফল্যের জন্য প্রয়োজনীয় দক্ষতার অধিকারী ব্যবসায়ীদের কাছে ফিউচার ট্রেডিং সবচেয়ে ভাল।