ব্যাংক স্টকগুলি মূল্যায়নের জন্য দরকারী মেট্রিক্স

বিনিয়োগ পেশাদাররা যখন ব্যাংকগুলি মূল্যায়ন করেন, তখন তারা ব্যাংক-নির্দিষ্ট সমস্যাগুলির সাথে মুখোমুখি হন যেমন debtণ এবং পুনর্নির্মাণের প্রয়োজনীয়তা কীভাবে পরিমাপ করা যায়। ব্যাংকগুলি profণকে কাঁচামাল হিসাবে অন্যান্য লাভজনক আর্থিক পণ্যগুলিতে ছড়িয়ে দেওয়ার জন্য ব্যবহার করে এবং কখনও কখনও এটি clearণকে কী বলে বোঝায় তা পরিষ্কার নয়।

আর্থিক সংস্থাগুলিতেও খুব সামান্য মূলধন ব্যয় এবং অবমূল্যায়নের ঝোঁক থাকে, এছাড়াও সমস্ত সাধারণ কার্যকরী মূলধন অ্যাকাউন্ট উপস্থিত থাকে না। এই কারণগুলির জন্য, বিশ্লেষকরা ফার্ম এবং এন্টারপ্রাইজ মানগুলিতে জড়িত মেট্রিক ব্যবহার করা এড়াবেন। পরিবর্তে, তারা ইক্যুইটি মেট্রিকগুলিতে মনোনিবেশ করে যেমন দাম-থেকে-উপার্জন (পি / ই) এবং মূল্য-থেকে-বুক (পি / বি) অনুপাত। বিশ্লেষকরা ব্যাংকগুলি মূল্যায়নের জন্য ব্যাংক-নির্দিষ্ট অনুপাত গণনা করে অনুপাত বিশ্লেষণও করেন perform

ব্যাংকিং সেক্টর মূল্যায়নের জন্য গুরুত্বপূর্ণ অনুপাত

পি / ই এবং পি / বি অনুপাত

পি / ই রেশিও শেয়ার প্রতি উপার্জন (ইপিএস) দ্বারা বিভক্ত বাজার মূল্য হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়, যখন পি / বি অনুপাতকে শেয়ার প্রতি বইয়ের মূল্য দিয়ে বিভক্ত করে বাজার মূল্য হিসাবে গণনা করা হয়। উচ্চ প্রত্যাশিত বৃদ্ধি, উচ্চ পরিশোধ এবং কম ঝুঁকি প্রদর্শনকারী ব্যাংকগুলির জন্য পি / ই অনুপাতগুলি বেশি থাকে। একইভাবে, উচ্চ প্রত্যাশিত উপার্জন বৃদ্ধি, স্বল্প ঝুঁকির প্রোফাইল, উচ্চ পরিশোধ এবং ইক্যুইটিতে উচ্চ আয় সহ ব্যাংকগুলির জন্য পি / বি অনুপাতগুলি বেশি। সমস্ত জিনিসকে অবিচ্ছিন্নভাবে ধরে রেখে, ইক্যুইটির দিকে ফিরে আসার ফলে পি / বি অনুপাতের সবচেয়ে বেশি প্রভাব পড়ে।

ব্যাংকিং খাত জুড়ে অনুপাতের তুলনা করার সময় বিশ্লেষকদের অবশ্যই লোকসানের বিধানগুলি মোকাবেলা করতে হবে। ব্যাংকগুলি খারাপ debtণের জন্য ভাতা তৈরি করে যা তারা আশা করে যে তারা writeণ পরিশোধ করবে। ব্যাংক তার ক্ষতির বিধান নীতিতে রক্ষণশীল বা আক্রমণাত্মক কিনা তার উপর নির্ভর করে, পি / ই এবং পি / বি অনুপাতগুলি ব্যাংকগুলিতে পৃথক হয়। আর্থিক সংস্থাগুলি যেগুলি তাদের ক্ষতির বিধান অনুমানের ক্ষেত্রে রক্ষণশীল, তাদের পি / ই এবং পি / বি অনুপাতগুলি বেশি থাকে এবং এর বিপরীতে থাকে।

আর একটি চ্যালেঞ্জ যা ব্যাঙ্কগুলিতে অনুপাতের তুলনাকে বাধা দেয় তাদের হ'ল বৈচিত্র্যের মাত্রা। ১৯৯৯ সালে গ্লাস-স্টিগাল অ্যাক্ট বাতিল হওয়ার পরে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ের সাথে জড়িত থাকার অনুমতি দেওয়া হয়েছিল। তার পর থেকে, ব্যাংকগুলি বিস্তৃত বৈচিত্র্যময় হয়ে উঠেছে এবং সাধারণত বিভিন্ন সিকিওরিটি এবং বীমা পণ্যগুলির সাথে জড়িত।

ব্যবসায়ের প্রতিটি লাইনের নিজস্ব অন্তর্নিহিত ঝুঁকি এবং লাভজনকতা থাকার সাথে, বৈচিত্রপূর্ণ ব্যাংকগুলি বিভিন্ন অনুপাতের আদেশ দেয়। বিশ্লেষকরা সাধারণত তার ব্যবসার নির্দিষ্ট পি / ই বা পি / বি অনুপাতের ভিত্তিতে ব্যবসায়ের প্রতিটি লাইন আলাদাভাবে মূল্যায়ন করেন এবং তারপরে সামগ্রিক ব্যাংকের ইক্যুইটি মান অর্জন করতে সমস্ত কিছু যুক্ত করে।

আমানত অনুপাতের দক্ষতা এবং ণ

বিনিয়োগ বিশ্লেষকরা সাধারণত ব্যাংক-নির্দিষ্ট অনুপাত গণনা করে ব্যাংকগুলির আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়ন করতে অনুপাত বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন। সর্বাধিক বিশিষ্ট অনুপাতের মধ্যে দক্ষতা, জমা দেওয়ার loanণ এবং মূলধন অনুপাত অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। আমানতের অনুপাত loanণ একটি ব্যাংকের তরলতা নির্দেশ করে; যদি এটি খুব বেশি হয় তবে তার আমানতগুলিতে দ্রুত পরিবর্তনের কারণে ব্যাংকটি একটি ব্যাংক পরিচালিত সংবেদনশীল হতে পারে। দক্ষতার অনুপাতটি মোট আয় থেকে বিভক্ত ব্যাংকের ব্যয় হিসাবে (সুদের ব্যয় বাদে) গণনা করা হয়।

মূলধন অনুপাত

ডড-ফ্র্যাঙ্ক সংস্কারের কারণে মূলধন অনুপাতগুলি প্রচুর মনোযোগ পায় যে স্ট্রেস টেস্টগুলি কাটাতে বৃহত এবং নিয়মিতভাবে গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির প্রয়োজন। মূলধন অনুপাতটি ব্যাঙ্কের মূলধন হিসাবে গণনা করা হয় ঝুঁকি-ভারী সম্পদের দ্বারা বিভক্ত। মূলধন অনুপাত সাধারণত বিভিন্ন ধরণের মূলধনের জন্য গণনা করা হয় (স্তরের 1 মূলধন, স্তর 2 মূলধন) এবং ব্যাঙ্কগুলির দুর্বলতা খারাপ loansণে আকস্মিক এবং অপ্রত্যাশিত বৃদ্ধির মূল্যায়ন করতে বোঝানো হয়।