স্টকের ঝুঁকি বুঝতে বিটা ব্যবহার করা

বিনিয়োগে, বিটা ভ্রাতৃত্ব, পণ্য পরীক্ষা, বা পুরাতন ভিডিওোক্যাসেটগুলি উল্লেখ করে না। বিটা হ'ল বাজার ঝুঁকি বা অস্থিরতার একটি পরিমাপ। এটি হ'ল এটি বোঝায় যে অন্যান্য স্টকের তুলনায় একটি শেয়ারের দাম কতটা ওঠানামা করে।

বিটা কি?

স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড দরিদ্রের 500 সূচকগুলির মতো কোনও স্টক সূচকের মান ক্রমাগত উপরে ও নিচে চলে আসে। ট্রেডিং দিন শেষে, আমরা সিদ্ধান্ত নিয়েছি যে "বাজারগুলি" উপরে বা নীচে ছিল। কোনও বিনিয়োগকারী কোনও নির্দিষ্ট স্টক কেনার বিষয়টি বিবেচনা করে তা জানতে চাইতে পারে যে স্টকটি সাধারণভাবে স্টকের মতো তীব্রভাবে তীব্রভাবে উপরে চলে যায় কিনা। কোনও খারাপ দিনে এটির মান ধরে রাখতে বা ঝুঁকির মধ্যে আটকে যেতে পারে যখন বেশিরভাগ শেয়ার বাড়ছে।

বিটা হ'ল এমন এক নম্বর যা বিনিয়োগকারীকে বলে যে স্টকটি অন্য সমস্ত স্টকের তুলনায় কীভাবে কাজ করে বা কমপক্ষে কোনও প্রাসঙ্গিক সূচককে অন্তর্ভুক্ত স্টকের সাথে তুলনা করে।

কী Takeaways

• বিটা নির্দেশ করে যে সাধারণ স্টকের তুলনায় শেয়ারের দাম কতটা অস্থির। 1 এর চেয়ে বড় বিটাটি স্টকটির দাম বেশিরভাগ স্টকের চেয়ে বেশি বন্যার সাথে সূচিত করে 1 1 বা এর কম বিটা ইঙ্গিত দেয় যে কোনও স্টকের দাম বেশিরভাগ স্টকের চেয়ে স্থিতিশীল।

বিটা একটি স্টকের অস্থিরতা পরিমাপ করে, সামগ্রিক শেয়ারবাজারের সাথে তার দাম যে ডিগ্রিতে ওঠানামা করে। অন্য কথায়, এটি বৃহত্তর বাজারের তুলনায় স্টকটির ঝুঁকির একটি ধারণা দেয়।

বিটা স্টকের বাজারের ঝুঁকি অন্যান্য স্টকের সাথে তুলনা করতেও ব্যবহৃত হয়।

বিনিয়োগ বিশ্লেষকরা বিটার প্রতিনিধিত্ব করতে গ্রীক অক্ষর 'ß' ব্যবহার করেন ।

বিটা বিশ্লেষণ করছে

রিটারেশন বিশ্লেষণ ব্যবহার করে বিটা গণনা করা হয়। 1 এর একটি বিটা ইঙ্গিত দেয় যে সিকিউরিটির দাম বাজারের সাথে চলাফেরা করে। 1 এর চেয়ে বড় বিটা নির্দেশ করে যে সুরক্ষার দাম বাজারের চেয়ে বেশি অস্থির হয়ে থাকে। 1 এর চেয়ে কম বিটার অর্থ এটি বাজারের চেয়ে কম অস্থির হতে থাকে।

অনেক তরুণ প্রযুক্তি সংস্থাগুলি যে নাসডাক স্টকগুলিতে বাণিজ্য করে তাদের বিটা 1 এর চেয়ে বেশি রয়েছে Many অনেকগুলি ইউটিলিটি সেক্টর স্টকের বিটা কম 1 এরও কম।

মূলত, বিটা ট্রেড অফকে ঝুঁকি হ্রাস এবং সর্বাধিক রিটার্নের মধ্যে প্রকাশ করে। বলুন কোনও সংস্থার বিটা 2 আছে 2. এর অর্থ এটি সামগ্রিক বাজারের চেয়ে দ্বিগুণ ola আমরা আশা করি বাজার সামগ্রিকভাবে 10% বৃদ্ধি পাবে। এর অর্থ এই স্টকটি 20% বৃদ্ধি পেতে পারে। অন্যদিকে, বাজার যদি 6% কমে যায় তবে সেই সংস্থার বিনিয়োগকারীরা 12% লোকসানের আশা করতে পারেন।

যদি কোনও স্টকের 0.5 বিটা থাকে, তবে আমরা এটি বাজারের চেয়ে অর্ধেক উদ্বায়ী হওয়ার প্রত্যাশা করব: 10% এর একটি বাজার ফেরতের অর্থ কোম্পানির 5% লাভ হবে mean

এখানে বিটা স্তরের প্রাথমিক গাইড:

• নেতিবাচক বিটা 0 এর চেয়ে কম বিটা, যা বাজারের সাথে একটি বিপরীত সম্পর্ক নির্দেশ করে, এটি সম্ভব তবে অত্যন্ত অসম্ভব। কিছু বিনিয়োগকারীদের যুক্তি রয়েছে যে সোনার এবং সোনার স্টকের নেতিবাচক বিটা থাকা উচিত কারণ তারা শেয়ার বাজারের অবনতি হলে আরও ভাল করার ঝোঁক নেয়। বিটার ০. মূলত নগদটির বিটা থাকে ০. অন্য কথায়, বাজার যেভাবে চলবে তা বিবেচনা না করে নগদের মূল্য অপরিবর্তিত থাকবে (কোনও মূল্যস্ফীতি দেওয়া হয়নি)। বিটা 0 থেকে 1 এর মধ্যে এবং বাজারের চেয়ে কম অস্থিরতার সংস্থাগুলির বিটা 1 এর চেয়ে কম তবে 0 এরও বেশি রয়েছে Many অনেকগুলি ইউটিলিটি সংস্থাগুলি এই ব্যাপ্তিতে পড়ে। ১ এর বিটা 1 এর বিটা মানে সামগ্রিক বাজারকে উপস্থাপন করতে যা কিছু সূচক ব্যবহৃত হয় তার অস্থিরতার প্রতিফলন ঘটে stock যদি কোনও স্টকের 1 এর বিটা থাকে তবে এটি প্রায় একই পরিমাণে সূচক হিসাবে একই দিকে চলে যাবে। এস অ্যান্ড পি 500 মিরর করে এমন একটি সূচক তহবিলের বিটা থাকবে ১ টিরও বেশি বিটা This অনেকগুলি নতুন প্রযুক্তি সংস্থার 100 টিরও বেশি বিটা রয়েছে । এটি অসম্ভব, কারণ এটি অস্থিরতার দিকে ইঙ্গিত করে যা বাজারের চেয়ে 100 গুণ বেশি। কোনও স্টকের যদি 100 এর বিটা থাকে তবে শেয়ার বাজারে যে কোনও হ্রাস ঘটে তা 0 এ চলে যাবে। আপনি যদি কোনও গবেষণা সাইটে 100 এরও বেশি বিটা দেখতে পান এটি সাধারণত একটি পরিসংখ্যানগত ত্রুটি বা স্টকটি কোনও বুনো এবং সম্ভবত মারাত্মক দামের সুইংয়ের অভিজ্ঞতা অর্জন করে। বেশিরভাগ অংশে, প্রতিষ্ঠিত সংস্থাগুলির স্টকগুলিতে খুব কমই 4 এর চেয়ে বেশি বিটা থাকে।

বিটা কেন গুরুত্বপূর্ণ

আপনি কি আপনার বিনিয়োগের ক্ষতি নিতে প্রস্তুত? অনেক লোক হয় না এবং তারা কম অস্থিরতার সাথে বিনিয়োগের পছন্দ করে। অন্যান্যরা বর্ধিত পুরষ্কারের সুযোগের জন্য অতিরিক্ত ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক। প্রতিটি বিনিয়োগকারীকে তাদের নিজস্ব ঝুঁকি সহনশীলতা সম্পর্কে একটি ভাল ধারণা থাকতে হবে এবং কোন বিনিয়োগগুলি তাদের ঝুঁকি পছন্দগুলির সাথে মেলে তা একটি জ্ঞান থাকা দরকার।

সুরক্ষার অস্থিরতা বোঝার জন্য বিটা ব্যবহার করা আপনাকে সিকিওরিটিগুলি বেছে নিতে সহায়তা করে যা ঝুঁকির জন্য আপনার মানদণ্ডগুলি পূরণ করে।

বিনিয়োগকারীরা যারা খুব ঝুঁকিপূর্ণ হন তারা তাদের অর্থকে কম বিটা, যেমন ইউটিলিটি স্টক এবং ট্রেজারি বিলের সাথে সম্পদে রাখে। বিনিয়োগকারীরা যারা বেশি ঝুঁকি নিতে চান তারা উচ্চতর বিটা সহ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে চাইতে পারেন।

বিটা নম্বরটি কোথায় পাবেন

অনেক ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি তাদের যে সিকিওরিটির ব্যবসা করে সেগুলির বিটা গণনা করে এবং তারপর বিটা বইতে তাদের গণনা প্রকাশ করে। এই বইগুলি প্রায় যে কোনও প্রকাশ্যে ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানের জন্য বিটার অনুমান সরবরাহ করে।

ইয়াহু বিটা সংখ্যা প্রকাশিত ওয়েবসাইটগুলির মধ্যে ফিনান্স অন্যতম। অনুসন্ধান ক্ষেত্রে প্রতিষ্ঠানের নাম বা প্রতীক লিখুন, তারপরে পরিসংখ্যান ক্লিক করুন click আপনি স্টক মূল্য ইতিহাসের অধীনে তালিকাবদ্ধ বিটা পাবেন। ইয়াহু উপর বিটা! স্টকটির ক্রিয়াকলাপটি গত পাঁচ বছরে এস অ্যান্ড পি 500 সূচকের সাথে তুলনা করে। ("0.00" এর একটি বিটা মানে স্টকটি হয় একটি নতুন সমস্যা বা এটির জন্য এখনও কোনও বিটা গণনা করা হয়নি))

বিটা সম্পর্কে সতর্কতা

বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে বিটা ব্যবহারে সবচেয়ে বড় অসুবিধা হ'ল বিটা কোনও স্টকের অস্থিরতার historical তিহাসিক পরিমাপ। এটি আপনাকে এখন পর্যন্ত প্যাটার্নটি দেখাতে পারে তবে ভবিষ্যতে কী হতে চলেছে তা আপনাকে বলতে পারে না।

1992 সালে জার্নাল অফ ফিনান্সে প্রকাশিত জিন ফামা এবং কেন ফ্রেঞ্চের "ক্রস-সেকশন অফ এক্সপেক্টেড স্টক রিটার্নস" এর একটি সমীক্ষা এই সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে যে স্টেটের জন্য বিটা বিটা ভবিষ্যতের বিটার পক্ষে ভবিষ্যদ্বাণীকারী নয়। আসলে, তারা উপসংহারে বলেছিল যে বিটাগুলি সময়ের সাথে সাথে ফিরে আসে। এর অর্থ হ'ল উচ্চতর বিটাগুলি 1 এর দিকে ফিরে আসে এবং নিম্ন বিটাগুলি 1 এর দিকে ওঠে।

বিটা ব্যবহারের জন্য দ্বিতীয় সতর্কতা হ'ল এটি নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকির একটি পরিমাপ, যা বাজার পুরোপুরি ঝুঁকির মুখোমুখি। যে বাজারের সূচকের সাথে একটি শেয়ারের তুলনা করা হচ্ছে তা বাজার বিস্তৃত ঝুঁকির দ্বারা প্রভাবিত হয়। সুতরাং, বিটা কেবল স্টকটিতে বাজার-বিস্তৃত ঝুঁকির প্রভাবগুলি বিবেচনায় নিতে পারে। কোম্পানির মুখোমুখি অন্যান্য ঝুঁকিগুলি কোম্পানির জন্য নির্দিষ্ট।