কয়েক দশক ধরে পারফরম্যান্সের রেকর্ডের ভিত্তিতে ওয়ারেন বাফেট বিশ্বের সর্বাধিক বিনিয়োগকারী হিসাবে স্বীকৃত, তবে তিনিই প্রথম স্বীকৃতি দিয়েছেন যে তিনি তার ভাগের চেয়েও বেশি ভুল নিয়েই মৃতপ্রায়। ৩১ শে ডিসেম্বর, ২০১৩ অবধি, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে ইনক। (বিআরকে-এ) এর বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর ৪৫ টি স্টক ধরেছিল যা মার্কিন এক্সচেঞ্জগুলিতে বাণিজ্য করে, এসইসি ফাইলিং অনুসারে। তাদের মধ্যে কিছু স্বর্ণের বেট হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে, তবে ওরাকলের সমস্ত স্টক পিকই ব্লকবাস্টার নয়। কিছু ল্যাগগার্ডের এমন কিছু রিটার্ন থাকে যা কারওর পক্ষে যথেষ্ট ভাল হতে পারে তবে বুফেটের ট্র্যাক রেকর্ডটি ধরে রাখতে যথেষ্ট নয়।
লাগাগার্ডস
এই স্টকগুলির মধ্যে, বার্কশায়ারের 10 বৃহত্তম আন্ডারফোর্ডারগুলি 2 মে, 2018 এর মধ্যে 5 বছরের মোট রিটার্ন (লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত) ডেটার উপর ভিত্তি করে ফ্যাক্সসেট ডেটা সিস্টেমস ইনক দ্বারা সংকলিত একই তারিখের মধ্যে তাদের 10 বছরের মোট রিটার্ন রয়েছে are এবং মার্কেটওয়াচ দ্বারা বিশ্লেষণ করা হয়েছে।
১. তেভা ফার্মাসিউটিক্যাল ইন্ডাস্ট্রিজ লিমিটেড (টেভা):
সংগ্রামী ওষুধ সংস্থার শেয়ারগুলি গত পাঁচ বছরে 45% হ্রাস পেয়েছে এবং গত দশকে তাদের অর্ধেকেরও বেশি (-52%) হ্রাস পেয়েছে। বার্কশায়ার হাথওয়ে 2017 সালের শেষ প্রান্তিকে কোম্পানির 18, 875, 721 শেয়ার কিনেছে।
2. সানোফি এডিআর (এসএনওয়াই):
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের পোর্টফোলিওতে ব্যথা ঘটাচ্ছে আরও একটি ফার্মাসিটি সংস্থা। সানোফির এডিআর -২০% পাঁচ বছরের রিটার্ন দেখেছে, যদিও দশ বছরের মেয়াদে রিটার্নটি উদারভাবে 34% is
৩. আন্তর্জাতিক ব্যবসা মেশিন কর্পোরেশন (আইবিএম):
আইবিএম বাফেটের বিরল প্রযুক্তি বাজি ছিল এবং যখন শেয়ারগুলি দশ বছরের সময়কালে একটি 48% রিটার্ন সরবরাহ করেছিল, পাঁচ বছরের পারফরম্যান্সটি একটি অবাস্তব -18%। ওমাহার ওরাকল 2018 সালে ঘোষণা করেছিল যে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে পুরোপুরি তার আইবিএম অবস্থান থেকে বেরিয়েছে।
ওয়ারেন বাফেট: ইনভেস্টো ট্রাইভিয়া পার্ট 1
৪) প্রক্টর এন্ড জুবল কোং (পিজি):
২০০৫ সালে, বার্কশায়ার পিজিতে অংশীদার হয়েছিলেন যখন পরবর্তীকরা গিলিটকে অধিগ্রহণ করেছিলেন, যার মধ্যে বার্কশায়ার একটি বড় শেয়ারহোল্ডার ছিলেন। গত দশ বছরে, পিজির শেয়ারগুলি 45% এবং গত পাঁচ বছরে 7% প্রত্যাবর্তন করেছে। বার্কশায়ার ২০১ 2016 সালে প্রচুর পরিমাণে পিজি শেয়ার বিক্রি করেছে তবে ডিসেম্বর 2017 পর্যন্ত 315, 400 টি শেয়ার ধরে রেখেছে।
5. দাভিটা ইনক। (ডিভিএ):
রেন্ডাল কেয়ারে বিশেষজ্ঞের একটি স্বাস্থ্যসেবা সংস্থা, দেভিটা গত পাঁচ বছরে 8% প্রত্যাবর্তন করেছে যখন বিগত দশকে বিনিয়োগ 143% রিটার্ন দিয়েছে।
6. ভেরাইজন যোগাযোগ ইনক। (ভিজেড):
টেলিকম এবং কেবল কোম্পানিটি পাঁচ বছরের সময়সীমার মধ্যে 14% উত্পাদন করেছে এবং 10 বছরের সময় দিগন্তে 114% রিটার্ন সরবরাহ করেছে।
7. কোকা-কোলা কো (কো):
বুফেট কেবল কোকা কোলা কোম্পানির অনুগত গ্রাহক নন, কিন্তু দীর্ঘকালীন বিনিয়োগকারীও 1988 সালে শেয়ার কিনেছিলেন। পানীয় জায়ান্টটি বার্কশায়ার হ্যাথওয়েতে 17% পাঁচ বছরের রিটার্ন এবং 95% দশ বছরের রিটার্ন পেয়েছে। ভর্তি জাঙ্ক ফুড আফিকোনাডো জানিয়েছে যে সে বাড়িতে চেরি কোক এবং কাজের জায়গায় নিয়মিত কোক পান করে।
8. Mondelez আন্তর্জাতিক ইনক। (MDLZ):
ডিসেম্বর 2017 পর্যন্ত, বার্কশায়ারের মিষ্টান্ন সংস্থা মোনডেলিজ ইন্টারন্যাশনালের 578, 000 এর মালিক। ওরেও এবং চিপস আহোয়ের নির্মাতায় বুফের বিনিয়োগ! 31% পাঁচ বছরের রিটার্ন এবং 135% দশ বছরের রিটার্নের ফলস্বরূপ।
9. জেনারেল মোটরস কো (জিএম):
আমেরিকান অটোর জায়ান্টটি গত কয়েক বছর ধরে মোটামুটি সময় পেরিয়ে গেছে যদিও এটি পাঁচ বছরের সময়কালে 38% রিটার্ন সরবরাহ করেছে। (সংস্থাটি ২০১০ সালে সর্বজনীন হয়েছে)
10. ইউনাইটেড পার্সেল পরিষেবা ইনক। (ইউপিএস):
পার্সেল বিতরণ পরিষেবাটি সম্প্রতি অ্যামাজনের হুমকির জন্য চাপে পড়েছে তবে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের বিনিয়োগ হিসাবে এটি গত পাঁচ বছরে 50% এবং দশ বছরের সময়সীমার 104% ফিরে এসেছে।
তুলনা করে, এস ও পি 500 সূচক (এসপিএক্স) এর মোট আয় 2 মে, 2018 এর মধ্যে 5 বছরের জন্য 83.0% এবং ইয়াহু ফিনান্স প্রতি একই তারিখের মাধ্যমে 10 বছরের জন্য 131.2% হয়েছে। সুতরাং, উপরের তালিকার মধ্যে, 10 বছরেরও বেশি সময় দেখা গেলে ম্যান্ডলেজ এবং দাভিটা বাজারকে ছাড়িয়ে গেছে।
1:36ওয়ারেন বাফেট: ইনভেস্টো ট্রাইভিয়া পার্ট 1
মেথডোলজির উপর একটি নোট
বার্কশায়ারের মোট 45 টি স্টকগুলির পোর্টফোলিওর মধ্যে 27 টি ছিল লাল নেগেটিভ মোট রিটার্ন সহ বছরে 2 মে, 2018 এর মধ্যে। তবে, বাফেটের যেহেতু দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্ত রয়েছে, তাই আগের 5 বছর 10 বছর ধরে পারফরম্যান্সের দিকে তাকানো আরও উপযুক্ত বলে মনে হচ্ছে । এছাড়াও, এগুলির মধ্যে আমেরিকার বাইরে বার্কশায়ারের বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত নয়
২ Y টি ওয়াইটিডি হ্রাসকারীদের মধ্যে ২০ জনকে বার্কশায়ারের দ্বারা কমপক্ষে ৫ বছরের জন্য এবং 17 জনকে কমপক্ষে 10 বছরের জন্য রাখা হয়েছে। 5 বছর বা তারও বেশি সময় ধরে ধরে রাখা এই স্টকের মধ্যে 20 টির মধ্যে 16 টি 5 বছরের মধ্যে কম পারফরম্যান্স করেছে। 10 বছর বা তারও বেশি সময় ধরে ধরে রাখা এই স্টকগুলির মধ্যে 17 টির মধ্যে 11 টি পুরো 10 বছরের সময়কালে কম পারফরম্যান্স করেছে।
বাফেটের ভুল থেকে চারটি পাঠ
বাফেট তার ভুলগুলি স্বীকার করার জন্য দ্রুত, এবং বিনিয়োগকারীরা তাদের কাছ থেকে কমপক্ষে চারটি বড় পাঠ শিখতে পারেন, মার্কেটওয়াচ অনুসারে। এগুলি হ'ল: আবেগের দ্বারা ডুবে যাবেন না, গ্রাহকের আনুগত্যকে মূল্যায়ন করবেন না, সংখ্যার উপর খুব বেশি নির্ভর করবেন না এবং ক্ষয়ক্ষতি হ্রাস করতে দ্বিধা করবেন না।
নিউ ইংল্যান্ডের একটি ব্যর্থ টেক্সটাইল সংস্থা বার্কশায়ার হ্যাথওয়েতে তাঁর প্রাথমিক বিনিয়োগ ভুল বলে স্বীকৃতি দেওয়ার পরে, বাফেট শেয়ার ক্রমাগত চালিয়ে যেতে লাগল। কারন? একজন নির্বাহী যিনি শীর্ষ শেয়ারহোল্ডারও ছিলেন বাফেটের অংশীদর এক দামে কিনে দেওয়ার প্রতিশ্রুতি দিয়েছিলেন, তারপরে কিছুটা কম দাম দেওয়ার চেষ্টা করেছিলেন। তিনি যেহেতু "একটি স্মরণীয় মূ.় সিদ্ধান্ত" বলেছেন, শেয়ারহোল্ডারদেরকে তার 2014 সালের চিঠিতে, বাফেট ক্ষোভের মধ্যে দিয়ে শেয়ার কেনা চালিয়ে যান, এবং এই প্রক্রিয়াটির কয়েক বিলিয়ন ডলারের মূল্য ধ্বংস করেছিলেন।
২২ বছর বয়সে গ্রাহকের আনুগত্যের গুরুত্ব তার উপর প্রভাবিত হয়েছিল, মার্কেটওয়াচ বলেছেন, যখন তিনি একটি বন্ধুর সাথে একটি গ্যাস স্টেশন কিনেছিলেন এবং দেখেছিলেন যে তারা কিছুই করেনি তারা রাস্তায় একটি প্রতিষ্ঠিত স্টেশন থেকে গ্রাহকদের জিততে পারে। গ্রাহকের আনুগত্যের মানের উপর ভিত্তি করে বুফে বিনিয়োগের আর একটি উদাহরণ কোকাকোলা হতে পারে।
সংখ্যা এবং পরিমাণগত মানদণ্ডের উপর নির্ভরতা হিসাবে, বুফেট বলেছেন, মার্কেটওয়াচ অনুসারে, "সত্যিকারের বৃহত অর্থ বিনিয়োগকারীরা করতে পারেন যারা গুণগত সিদ্ধান্তে সঠিক হন।" এটি হ'ল, যেখানে বাফেট সাধারণত কোনও বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে কোনও সংস্থার আর্থিক সম্পর্কিত পরিমাণগত, মৌলিক বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করে, তিনি স্বীকার করেছেন যে সংখ্যার সীমাবদ্ধতা রয়েছে, এবং সফল বিনিয়োগ সূত্রে হ্রাস করা যায় না।
লোকসান কাটানোর বিষয়ে, উদাহরণস্বরূপ মনে পড়বে যে যখন বাফেট ২০১৩ সালে ইউকে-ভিত্তিক সুপার মার্কেট চেইন টেসকো পরিচালনায় বিচ্ছিন্ন হয়ে পড়েছিলেন, তবে পুরোপুরি তরল পদক্ষেপ না করে বার্কশায়ারের অবস্থানের একাংশ বিক্রি করেছিলেন। এক বছর পরে, অ্যাকাউন্টিংয়ের গুরুতর সমস্যা প্রকাশিত হয়, শেয়ারটি ডুবে যায় এবং বার্কশায়ার তার বিনিয়োগের উপর ট্যাক্সের পরে প্রায় 444 মিলিয়ন ডলার হ্রাস করে। বুফেট যদি আগে আরও সিদ্ধান্ত নেন তবে এটি এড়ানো যেত।
