মিউচুয়াল ফান্ডের ন্যাভ কি?

নেট সম্পদ মান (এনএভি) শেয়ারের প্রতিটি শেয়ারের মূল্যকে একটি তহবিলের প্রতিনিধিত্ব করে। বিনিয়োগকারীরা কোনও তহবিল সংস্থার কাছ থেকে ("বিড প্রাইস") তহবিলের শেয়ার কিনে সেগুলি ("ছাড়ের মূল্য") একটি তহবিল সংস্থার কাছে বিক্রয় করে এমন দাম। এটি তহবিলের পোর্টফোলিওতে সমস্ত নগদ এবং সিকিওরিটির মোট মূল্যকে ভাগ করে নেওয়া সংখ্যার চেয়ে কম কোনও দায়বদ্ধতা ভাগ করে নেওয়া হয়। পোর্টফোলিওর সিকিওরিটির ক্লোজিং মার্কেট দামের উপর ভিত্তি করে প্রতিটি ট্রেডিং দিন শেষে একবার এনএভি গণনা করা হয়।

উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে মিউচুয়াল ফান্ডের সিকিওরিটিতে 45 ​​মিলিয়ন ডলার এবং $ 50 মিলিয়ন ডলার মোট সম্পদের জন্য নগদ 5 মিলিয়ন ডলার রয়েছে। তহবিলের $ 10 মিলিয়ন ডলার দায় রয়েছে। ফলস্বরূপ, তহবিলের মোট মূল্য হবে 40 মিলিয়ন ডলার।

মোট মূল্য চিত্র বিনিয়োগকারীদের কাছে গুরুত্বপূর্ণ কারণ এখান থেকেই একটি তহবিলের প্রতি ইউনিট মূল্য গণনা করা যায়। বকেয়া ইউনিটগুলির সংখ্যার দ্বারা তহবিলের মোট মূল্য ভাগ করে আপনার প্রতি ইউনিট মূল্য with পরিমাপের ফর্মের সাথে বাকি থাকে যা সাধারণত এনএভি উদ্ধৃত হয়।

আমাদের পূর্ববর্তী উদাহরণের ভিত্তিতে, যদি তহবিলের 4 মিলিয়ন শেয়ার বকেয়া থাকে, তবে প্রতি শেয়ারের মূল্য মূল্য 4 মিলিয়ন ডলার হবে 4 মিলিয়ন দ্বারা বিভক্ত, যা শেয়ার প্রতি 10 ডলার এর এনএভি সমান।

কী Takeaways

• নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি) শেয়ারের প্রতিটি শেয়ারের মূল্য হিসাবে একটি তহবিলের প্রতিনিধিত্ব করে NA এনএভি একটি তহবিলের পোর্টফোলিওতে সমস্ত নগদ এবং সিকিওরিটির মোট মূল্য বিভাজন করে নির্ধারিত শেয়ারের সংখ্যা অনুসারে কোনও দায় বিয়োগ করে গণনা করা হয় NA এনএভি গণনা গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি আমাদের জানায় যে তহবিলের এক ভাগের মূল্য কত।

মিউচুয়াল তহবিলের মূল্য বনাম স্টকের মূল্য

মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ারের লেনদেনের জন্য এনএভি প্রাইসিং সিস্টেম সাধারণ স্টক বা ইকুইটিগুলির থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে পৃথক হয়, যা সংস্থাগুলি ইস্যু করে স্টক এক্সচেঞ্জের তালিকাভুক্ত হয়।

একটি সংস্থা প্রাথমিক পাবলিক অফারিং (আইপিও) এর মাধ্যমে সীমাবদ্ধ সংখ্যক শেয়ার ইস্যু করে এবং সম্ভবত পরবর্তী অফারগুলি নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ (এনওয়াইএসই) এর মত বিনিময়গুলিতে লেনদেন হয়। স্টকগুলির দামগুলি বাজার বাহিনী বা শেয়ার সরবরাহের জন্য এবং সরবরাহ দ্বারা নির্ধারিত হয়। স্টকগুলির জন্য মূল্য বা মূল্যের সিস্টেমটি কেবলমাত্র বাজারের চাহিদার ভিত্তিতে।

অন্যদিকে, একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্য তহবিলে কতটা বিনিয়োগ করা হয় তেমনি এটি পরিচালনার জন্য ব্যয়ও নির্ধারিত হয় এবং এটি অসামান্য শেয়ার। তবে, এনএভি তহবিলের জন্য পারফরম্যান্স মেট্রিক সরবরাহ করে না। যেহেতু মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের সমস্ত আয় এবং তহবিল শেয়ারহোল্ডারগুলিতে মূলধন লাভ উপলব্ধি করে, তহবিলের কার্যকারিতা নির্ধারণে মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি তুলনামূলকভাবে গুরুত্বহীন। পরিবর্তে, মিউচুয়াল ফান্ডকে তার মোট রিটার্ন দ্বারা সবচেয়ে ভাল বিচার করা হয়, যার মধ্যে অন্তর্ভুক্ত সিকিওরিটিগুলি কতটা ভাল পারফর্ম করেছে পাশাপাশি প্রদেয় কোনও লভ্যাংশও অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

উপদেষ্টা অন্তর্দৃষ্টি

জো আলারিয়া, সিএফপি®

কারসন অ্যালারিয়ার ওয়েলথ ম্যানেজমেন্ট, গ্লেন কার্বন, আইএল

এনএভি হ'ল মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার প্রতি মূল্য price এটি স্টক দামের মতো দিন জুড়ে পরিবর্তিত হবে না; এটি প্রতিটি ট্রেডিং দিনের শেষে আপডেট হয়। সুতরাং, একটি তালিকাভুক্ত এনএভি মূল্য হ'ল গতকের কাছাকাছি হিসাবে দাম। তবে আপনি যে অর্ডারটি রেখেছেন তা কারেন্ট ট্রেডিং দিনের শেষে আপডেট হওয়া এনএভের ভিত্তিতে হবে। ফলস্বরূপ, আপনি শেয়ার কেনা বা বেচার সময় সঠিক এনএভি জানেন না।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি ১০, ০০০ ডলার মূল্যের মিউচুয়াল ফান্ড এবিসিডিএক্স কিনতে চান এবং এনএভি গতকের কাছাকাছি হিসাবে $ 100 ছিল, তার অর্থ আপনি 100 শেয়ার কিনেছেন। তবে, আপনি যখন আপনার ক্রয়টি করেছেন তখন এনএভি যদি তীব্রভাবে বৃদ্ধি পায় তবে আপনি প্রকৃতপক্ষে পরিকল্পনা করা 100 টি শেয়ারের চেয়ে বেশি কিনে যাবেন। এই সমস্যাটি প্রতিরোধ করতে, আপনি শেয়ারের পরিবর্তে ডলারের পরিমাণেও কিনতে বা বিক্রয় করতে পারেন।