আর এর মধ্যে কী সম্পর্ক?

বিটা এবং আর-স্কোয়ার দুটি সম্পর্কিত, তবে আলাদা, পদক্ষেপ। একটি উচ্চ আর-স্কোয়ারযুক্ত মিউচুয়াল তহবিল একটি বেঞ্চমার্কের সাথে খুব বেশি সংযোগ দেয়। যদি বিটাও বেশি থাকে তবে এটি বেঞ্চমার্কের চেয়ে বেশি আয় করতে পারে, বিশেষত ষাঁড়ের বাজারগুলিতে। আর-স্কোয়ার পরিমাপ করে যে সম্পত্তির দামের প্রতিটি পরিবর্তন কতটা ঘনিষ্ঠভাবে একটি মানদণ্ডের সাথে সম্পর্কিত। এই মূল্য পরিবর্তনগুলি কোনও বেঞ্চমার্কের সাথে সম্পর্কিত বিটা পরিমাপ করে। একসাথে ব্যবহৃত, আর-স্কোয়ার এবং বিটা বিনিয়োগকারীদের সম্পদ পরিচালকদের পারফরম্যান্সের পুরো চিত্র দেয়।

আর-স্কোয়ারের পরিমাপ কীভাবে পারফরম্যান্স একটি বেঞ্চমার্কের সাথে মেলে

আর-স্কোয়ার্ড একটি বেঞ্চমার্কের ফলাফল হিসাবে সম্পদ বা তহবিলের পারফরম্যান্সের শতাংশের একটি পরিমাপ। এটি ০ থেকে ১০০ এর মধ্যে একটি সংখ্যা হিসাবে রিপোর্ট করা হয় 0 100 এর আর স্কোয়ারযুক্ত মিউচুয়াল তহবিল তার মাপদণ্ডের কার্যকারিতাটি সঠিকভাবে মেলে matches

বিটা হ'ল একটি তহবিল বা সম্পত্তির সংবেদনশীলতা একটি মানদণ্ডের সম্পর্কযুক্ত পদক্ষেপের একটি পরিমাপ। ১.০ এর বিটা সহ মিউচুয়াল ফান্ডটি এর মানদণ্ডের মতো ঠিক সংবেদনশীল বা উদ্বায়ী। 0.80 এর বিটা সহ একটি তহবিল 20% কম সংবেদনশীল বা অস্থির এবং 1.20 এর বিটা সহ একটি তহবিল 20% বেশি সংবেদনশীল বা উদ্বায়ী।

আলফা একটি তৃতীয় পরিমাপ, যা কোনও বেঞ্চমার্ক যখন লাভজনক হয় তখন সম্পদ পরিচালকদের মুনাফা অর্জনের দক্ষতা পরিমাপ করে। আলফা একটি সংখ্যার চেয়ে কম, সমান বা 1.0 এর চেয়ে বেশি হিসাবে রিপোর্ট করা হয়। কোনও ম্যানেজারের আলফা যত বেশি থাকে তার অন্তর্নিহিত বেঞ্চমার্কের চালগুলি থেকে তার লাভের পরিমাণ তত বেশি। কিছু শীর্ষস্থানীয় পারফর্মিং হেজ ফান্ড পরিচালনাকারীরা স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারের 500 ইনডেক্সকে একটি মানদণ্ড হিসাবে ব্যবহার করে স্বল্প-মেয়াদী স্বল্প মেয়াদী বর্ণমালা অর্জন করেছে।

50-এর নিচে আর-স্কোয়ারের পরিসংখ্যানগুলির সাথে সম্পদের আলফা এবং বিটা অবিশ্বাস্য বলে মনে করা হয় কারণ সম্পদগুলি যথেষ্ট তুলনামূলকভাবে তুলনামূলকভাবে যথেষ্ট নয়। একটি কম আর-স্কোয়ার্ড বা বিটা অগত্যা বিনিয়োগকে একটি দুর্বল পছন্দ করে না, এর অর্থ কেবল তার কর্মক্ষমতা পরিসংখ্যানগতভাবে তার মানদণ্ডের সাথে সম্পর্কিত নয়।