বিকল্পগুলি কখন এবং কীভাবে লাভ করবেন

সুচিপত্র

• অপশন ট্রেডিংয়ের সাথে চ্যালেঞ্জগুলি
• অনুসরণ করা বন্ধ করো
• লক্ষ্যমাত্রায় আংশিক লাভ বুকিং
• ক্রেতাদের জন্য আংশিক লাভ বুকিং
• বিক্রেতাদের জন্য লাভ বুকিং সময়
• মৌলিক উপর মুনাফা বুকিং
• গড় বাড়ছে
• তলদেশের সরুরেখা

অপরিশোধিত বিকল্পগুলি কেনা (বা এমনকি সঠিক মূল্যে কেনা) অপশন ট্রেডিং থেকে লাভের একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রয়োজন। সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ - বা আরও গুরুত্বপূর্ণ - লাভ কখন এবং কীভাবে বুক করা যায় তা জানা। বিকল্পের দামগুলিতে অত্যন্ত উচ্চ উদ্বোধন লক্ষ্য করা যায় তাৎপর্যপূর্ণ লাভের সুযোগের সুযোগ দেয় তবে লাভজনক বিকল্পের অবস্থানটি বন্ধ করার সঠিক সুযোগটি না পাওয়া উচ্চতর নিরবচ্ছিন্ন লাভের সম্ভাবনা থেকে উচ্চ ক্ষতির দিকে নিয়ে যেতে পারে। অনেক বিকল্প ব্যবসায়ী হেরে গিয়ে শেষ করেন কারণ তাদের এন্ট্রিটি ভুল, তবে তারা সঠিক মুহূর্তে প্রস্থান করতে ব্যর্থ হন বা তারা সঠিক প্রস্থান কৌশল অনুসরণ করেন না।

অপশন ট্রেডিংয়ের সাথে চ্যালেঞ্জগুলি

নিম্নলিখিত চারটি প্রতিবন্ধকতার কারণে উপযুক্ত লাভ-গ্রহণের কৌশলগুলির সাথে পরিচিত হওয়া এবং তাদের অনুসরণ করা গুরুত্বপূর্ণ হয়ে ওঠে:

1. অসীম সময়ের জন্য রাখা যায় এমন স্টকের থেকে ভিন্ন, বিকল্পগুলির মেয়াদ শেষ হয়। বাণিজ্যের সময়কাল সীমাবদ্ধ এবং একবার মিস হয়ে গেলে বিকল্পের সংক্ষিপ্ত জীবনকালে কোনও সুযোগ আবার ফিরে না আসতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী কৌশল যেমন "গড় গড়" (যেমন, ডুবতে বারবার কেনা) তার সীমিত জীবনের কারণে বিকল্পগুলির জন্য উপযুক্ত নয় মার্জিন প্রয়োজনীয়তাগুলি ট্রেডিং মূলধনের প্রয়োজনীয়তার উপর মারাত্মকভাবে প্রভাব ফেলতে পারে option বিকল্প মূল্য নির্ধারণের জন্য একাধিক উপাদান অনুকূল দামের চলাচলে ব্যাংককে অসুবিধা সৃষ্টি করে। উদাহরণস্বরূপ, অন্তর্নিহিত স্টক বিকল্প অবস্থানে উচ্চ মুনাফা সক্ষম করতে অনুকূলভাবে সরে যায়, তবে অস্থিরতা, সময় ক্ষয় বা লভ্যাংশ প্রদানের মতো অন্যান্য কারণগুলি স্বল্পমেয়াদে এই লাভগুলি হ্রাস করতে পারে।

এই নিবন্ধটি বিকল্প ট্রেডিংয়ে কখন এবং কখন মুনাফা বুক করা যায় তার জন্য কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ পদ্ধতি আলোচনা করে।

অনুসরণ করা বন্ধ করো

বিকল্প ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে সমানভাবে প্রযোজ্য একটি অত্যন্ত জনপ্রিয় মুনাফার কৌশল হ'ল ট্রেলিং স্টপ স্ট্র্যাটেজি, যেখানে একটি নির্দিষ্ট লক্ষ্যের জন্য পূর্ব নির্ধারিত শতাংশ স্তর (5% বলে) সেট করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিন যে আপনি লাভের লক্ষ্য হিসাবে 100 ডলার এবং স্টপ-লোকস হিসাবে $ 70 দিয়ে 10 বিকল্প বিকল্পগুলি $ 80 (মোট $ 800) এ কিনেছেন। যদি $ 100 এর টার্গেটটি আঘাত করা হয়, তবে পিছনের লক্ষ্যটি 95 ডলার (5% কম) হয়ে যায়। ধরা যাক আপট্রেন্ডটি দামটি $ 120 এ চলে যাওয়ার সাথে সাথে নতুন ট্রেলিং স্টপটি 114 ডলারে পরিণত হয়। আরও ১৫০ ডলারে উন্নীতকরণ ট্রেলিং স্টপটি 2 142.5 এ পরিবর্তন করে। এখন, যদি দামটি ঘুরিয়ে দেয় এবং 150 ডলার থেকে কমতে শুরু করে, বিকল্পটি 142.5 ডলারে বিক্রি করা যেতে পারে।

ট্রেলিং স্টপ লস আপনাকে ক্রমবর্ধমান লাভের বিরুদ্ধে অবিচ্ছিন্ন সুরক্ষা থেকে সুবিধা অর্জন করতে দেয় এবং একবার দিক পরিবর্তন হলে বাণিজ্য বন্ধ করতে দেয়।

ব্যবসায়ীরা তাদের কৌশল এবং ফিটনেসের উপর নির্ভর করে এটি একাধিক ভেরিয়েন্টে ব্যবহার করে।

• দাম যেমন প্রশংসা করে, শতাংশের স্তরটি বৈচিত্র্যপূর্ণ হতে পারে (ব্যবসায়ীর কৌশল অনুসারে প্রাথমিক 5% target 100 টার্গেটে 4% বা 6 %কে 120 ডলারে পরিবর্তন করা যেতে পারে)। প্রাথমিক স্টপ-লোকস লেভেল একই 5% স্তরে সেট করা যেতে পারে (পরিবর্তে পৃথকভাবে set 70 সেট করুন) এটি বিকল্প দামের পরিবর্তে অন্তর্নিহিত মূল্যের চলাচলের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা যেতে পারে।

মূল বক্তব্যটি হ'ল স্টপ লস স্তরটি খুব সামান্য (ঘন ঘন ট্রিগারগুলি এড়ানোর জন্য) বা খুব বড় (এটিকে অগ্রহণযোগ্য করে তোলা) তৈরি করা উচিত।

লক্ষ্যমাত্রায় আংশিক লাভ বুকিং

অভিজ্ঞ লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের পরে অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা প্রায়শই আংশিক লাভ বুকিংয়ের অনুশীলন অনুসরণ করেন, প্রথম সেট লক্ষ্য ($ 100) পৌঁছে গেলে 30% বা 50% পজিশনটি বন্ধ করে দিন say এটি বিকল্প ব্যবসায়ের জন্য দুটি সুবিধা দেয়:

1. আংশিক মুনাফার বুকিং ট্রেডিং ক্যাপিটালকে বেশ কিছুটা ieldাল দেয়, হঠাৎ করে মূল্য ফেরতের ক্ষেত্রে মূলধন ক্ষতি রোধ করে, যা প্রায়শই অপশন ট্রেডিংয়ে দেখা যায়। উপরের উদাহরণে, ব্যবসায়ী যখন target 100 এর লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করে তখন পাঁচটি চুক্তি (50%) বিক্রয় করতে পারে। এটি তাকে 500 ডলার মূলধন ধরে রাখতে দেয় (capital 80 এর 10 টি চুক্তি কিনতে 800 ডলার প্রাথমিক মূলধনের বাইরে) । একটি বিশ্রাম উন্মুক্ত অবস্থান ব্যবসায়ীকে ভবিষ্যতের লাভের সম্ভাব্যতা কাটাতে দেয়। $ 120 এর লক্ষ্যবস্তু হিট। 600 ডলার ($ 120 * 5 চুক্তি) প্রাপ্তির প্রস্তাব দেয়, মোট $ 1, 100 ডলার নিয়ে আসে। অন্য রূপটি হ'ল 50% বা অবশিষ্টের 60% বিক্রি করা, পরবর্তী স্তরে আরও মুনাফার জায়গা দেওয়া। বলুন যে তিনটি চুক্তি 120 ডলার ($ 360 রসিদ) এ বন্ধ রয়েছে এবং বাকি দুটি চুক্তি 150 ডলার (300 ডলার প্রাপ্তি) এ বন্ধ রয়েছে, মোট বিক্রয় মূল্য হবে 1, 160 ডলার ($ 500 + $ 360 + $ 300)।

ক্রেতাদের জন্য আংশিক লাভ বুকিং

উপরের দৃশ্যের মতোই, অবস্থানটি লাভে থাকলে আংশিক মুনাফার মেয়াদ শেষ হওয়ার বাকি সময় অবধি নিয়মিত সময় বিরতিতে ব্যবসায়ীরা বুকিং দিয়ে থাকে। বিকল্পগুলি সম্পদের ক্ষয় হচ্ছে। একটি বিকল্প প্রিমিয়ামের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ সময় ক্ষয় মান (বাকীগুলির জন্য স্বতন্ত্র মান অ্যাকাউন্টিং সহ) নিয়ে থাকে। বেশিরভাগ অভিজ্ঞ বিকল্প ক্রেতারা ক্ষয়িষ্ণু সময় মানের উপরে নিবিড় নজর রাখেন এবং অবস্থানটি লাভে থাকাকালীন সময় ক্ষয়মূল্যের আরও ক্ষতি এড়াতে বিকল্প হিসাবে মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার দিকে এগিয়ে যায় বলে পজিশনগুলি নিয়মিতভাবে বন্ধ করে দেয়।

বিকল্প অবস্থানের ক্রেতাদের সময় ক্ষয় প্রভাব সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত এবং মূল্যায়নের বড় পরিবর্তন সম্পর্কে কোনও স্পষ্টতা ছাড়াই মেয়াদ শেষ হওয়ার শেষ মাসে প্রবেশ করা হলে স্টপ-লোকস ব্যবস্থা হিসাবে অবস্থানগুলি বন্ধ করে দেওয়া উচিত। অন্তর্নিহিত দামটি যথেষ্ট পরিমাণে চলে গেলেও সময়ের ক্ষয় অনেক অর্থ নষ্ট করতে পারে।

বিক্রেতাদের জন্য লাভ বুকিং সময়

ক্ষয়ের দ্রুততম হার দেখে গত মাসের মেয়াদ শেষ হয়ে শেষ হওয়ার সাথে সাথে বিকল্পগুলির ক্ষয় ক্ষয়ের স্বাভাবিকভাবেই তাদের মূল্যায়ন হ্রাস পায় er

বিকল্প সময় বিক্রেতারা উচ্চ সময়ের ক্ষয় মূল্যের কারণে শুরুতে উচ্চতর প্রিমিয়াম পেয়ে উপকৃত হন। তবে এটি বিকল্প ক্রেতাদের ব্যয় করে আসে যারা শুরুতে সেই উচ্চ প্রিমিয়ামটি প্রদান করে, যা তারা অবস্থানটি ধরে রাখার সময় হারাতে থাকে। সংক্ষিপ্ত কল বা শর্টপট বিক্রেতাদের জন্য, লাভের সম্ভাবনা সীমিত (প্রাপ্ত প্রিমিয়ামের সাথে আবদ্ধ)। পূর্ব নির্ধারিত মুনাফার স্তর (ব্যবসায়ীদের নির্ধারিত স্তর যেমন ৩০% / ৫০% / Having০%) লাভ করা গুরুত্বপূর্ণ, কেননা বিকল্প বিক্রেতাদের জন্য মার্জিন অর্থ ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে। বিপর্যয়ের ক্ষেত্রে, সীমিত মুনাফা সম্ভাবনা অতিরিক্ত মার্জিন টাকার ক্রমবর্ধমান প্রয়োজনীয়তার সাথে দ্রুত সীমাহীন ক্ষতির মধ্যে পরিণত করতে পারে।

মৌলিক উপর মুনাফা বুকিং

বিকল্প কারিগরি কেবল প্রযুক্তিগত সূচকগুলিতেই ঘটে না। স্বল্প মূল্যের মূলধনের প্রয়োজনীয়তা থেকে লাভবান হওয়ার জন্য অনেক ব্যবসায়ী মৌলিক বিশ্লেষণের ভিত্তিতে দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান গ্রহণ করেন।

উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিন যে আপনার একটি স্টক সম্পর্কে একটি নেতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি রয়েছে যার মেয়াদ শেষ হতে দুই বছর সময় সহ একটি দীর্ঘ পুজ পজিশনে পৌঁছেছে এবং লক্ষ্যটি নয় মাসের মধ্যে অর্জিত হয়। বিকল্প ব্যবসায়ীরা আবারও মৌলিক বিষয়গুলি মূল্যায়ন করতে পারে এবং তারা যদি বিদ্যমান অবস্থার পক্ষে অনুকূল থাকে তবে বাণিজ্যটি ধরে রাখা যায় (দীর্ঘ পজিশনের জন্য সময় ক্ষয় প্রভাব ছাড় দিয়ে)। প্রতিকূল কারণগুলি (যেমন সময়ের ক্ষয় বা অস্থিরতা) বিরূপ প্রভাব দেখায়, লাভগুলি বুক করা উচিত (বা লোকসান কাটা উচিত)।

গড় বাড়ছে

বিকল্পগুলি ট্রেডিংয়ে ক্ষতির ক্ষেত্রে গড়পড়তা হ'ল সবচেয়ে খারাপ কৌশল। যদিও এটি খুব আকর্ষণীয় হতে পারে তবে তা এড়ানো উচিত। পরিবর্তে, ক্ষতিতে বর্তমান বিকল্প অবস্থানটি বন্ধ করা এবং মেয়াদোত্তীর্ণের জন্য আরও দীর্ঘ সময়ের সাথে নতুন দিয়ে নতুন করে শুরু করা ভাল। মনে রাখবেন, বিকল্পগুলির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ রয়েছে। Date তারিখের পরে, তারা মূল্যহীন। গড়পড়তা ডাউন স্টকগুলি চিরকাল ধরে রাখা যেতে পারে তবে বিকল্পগুলি নয়। পরিবর্তে, গড় বাড়ানো মুনাফা অর্জনের জন্য অন্বেষণের জন্য ভাল কৌশল হতে পারে, তবে মেয়াদ শেষ হওয়ার পর্যাপ্ত সময় থাকে এবং অবস্থানের পক্ষে অনুকূল দৃষ্টিভঙ্গি অব্যাহত থাকে provided

উদাহরণস্বরূপ, যদি $ 100 এর লক্ষ্য অর্জন করা হয়, তবে আগে bought 80 এ কেনা 10 টি ছাড়াও আরও পাঁচটি চুক্তি কিনুন। গড় মূল্য এখন ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86.67)। পরের টার্গেটটি যদি $ 120 এর আঘাত হয়, তবে মোট 18 টি চুক্তির জন্য গড় মূল্য average 92.22 এ নিয়ে আরও তিনটি চুক্তি কিনুন। যদি পরবর্তী লক্ষ্যে 150 ডলার আঘাত হয়, তবে সমস্ত 18 টি (150-92.22) * 18 = $ 1040 এর লাভের সাথে বিক্রি করুন। অন্যান্য রূপগুলির মধ্যে আরও ক্রয় অন্তর্ভুক্ত রয়েছে (আরও তিনটি 150 ডলার বলুন) এবং একটি পিছনে লোকসান (5% বা 142.5 ডলার) রাখা।

তলদেশের সরুরেখা

অপশন ট্রেডিং একটি অত্যন্ত উদ্বায়ী গেম। এতে অবাক হওয়ার কিছু নেই যে চীনের মতো দেশগুলি তাদের বিকল্পের বাজারটি খুলতে তাদের সময় নিচ্ছে। অত্যন্ত উদ্বায়ী বিকল্প বাজার লাভের বিপুল সুযোগ সরবরাহ করে, তবে পর্যাপ্ত জ্ঞান ছাড়াই তা করার চেষ্টা, সুস্পষ্টভাবে লাভের লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ, এবং স্টপ-লস পদ্ধতিগুলি ব্যর্থতা এবং ক্ষতির দিকে পরিচালিত করবে। ব্যবসায়ীদের historicalতিহাসিক তথ্যগুলিতে তাদের কৌশলগুলি পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে পরীক্ষা করা উচিত, এবং স্টপ-লস এবং লাভ-নেওয়ার বিষয়ে প্রাক-সিদ্ধান্ত নেওয়া পদ্ধতিগুলির সাথে আসল অর্থ দিয়ে বিকল্প ট্রেডিং জগতে প্রবেশ করা উচিত।