শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (সিবিওই) ভোলাবিলিটি ইনডেক্স (ভিআইএক্স) বিস্তৃতভাবে ট্র্যাক করে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) ব্যবহার করে গত বছরের ফেব্রুয়ারি ও ডিসেম্বর মাসে বন্যমূল্যের দামের মতো ইক্যুইটি মার্কেটে অচলতার স্পাইককে ব্যবসায়ীরা মূলধন করতে পারেন। ভিআইএক্স, অনেক ব্যবসায়ীদের দ্বারা "ভয় পরিমাপক" হিসাবে উল্লেখ করা হয়, শেয়ার বাজারের 30 দিনের প্রত্যাশার অস্থিরতার প্রত্যাশা উপস্থাপন করে।
অস্থিরতার সাথে যুক্ত ইটিএফগুলি যারা বাজার সংক্ষিপ্ত করতে চান তাদের দ্বারাও ব্যবহার করা যেতে পারে, কারণ VIX সাধারণত এসএন্ডপি 500 সূচকের সাথে একটি বিপরীত সম্পর্ক রাখে। সিবিওই দ্বারা বর্ণিত ডেটাতে, VIX প্রায় 80% সময়ের মধ্যে S&P 500 এর বিপরীত দিকে চলে।
বুধবার বিনীতভাবে প্রত্যাবর্তনের আগে ভিসএক্স টানা ১৩ টি বাণিজ্য সেশনে ওপেন-টু-ক্লোজ থেকে পড়েছিল। বেসপোক ইনভেস্টমেন্ট গ্রুপের বিশ্লেষকরা উল্লেখ করেছেন যে সাম্প্রতিক ব্লুমবার্গের একটি নিবন্ধে, ভিআইএক্স কমপক্ষে 10 টি সরাসরি অধিবেশন পড়ার পরে মিডিয়েন এক সপ্তাহের ফরোয়ার্ড এস এন্ড পি 500 রিটার্ন নেতিবাচক হয়েছে।
বাজারের অংশগ্রহণকারীরা যারা শেয়ারের দামের সাথে একইভাবে হ্রাসের সাথে স্বল্প মেয়াদে ফিরে আসা অস্থিরতা দেখায় তাদের এই তালিকাগুলিতে এই তিনটি VIX ইটিএফ যুক্ত করা উচিত। তিনটি তহবিল মূল প্রযুক্তিগত সহায়তায় বসে এখন জানুয়ারির বাউন্স অব্যাহত রাখার বিরুদ্ধে বাজি ধরার সুযোগসুলভ সময় হতে পারে।
আইপ্যাথ এস অ্যান্ড পি 500 ভিএক্স এসটি ফিউচার ইটিএন (ভিএক্সএক্স)
২০০৯ সালে নির্মিত, আইপ্যাথ এসএন্ডপি 500 ভিএক্স এসটি ফিউচার ইটিএন (ভিএক্সএক্স) এস এন্ড পি 500 ভিএইচএক্স শর্ট-টার্ম ফিউচার সূচকে ট্র্যাক করতে চাইছে। অন্তর্নিহিত সূচকটি এক মাসের পরিপক্কতার সাথে সিবিওই ভোল্টিলিটি সূচককে এক্সপোজার সরবরাহ করে। ভিএক্সএক্সের একটি 0.02% স্প্রেড এবং গড়ে দৈনিক ডলার ভলিউম $ 1.7 বিলিয়ন ডলারের বেশি যা এটিকে উভয় দিনের ব্যবসায়ী এবং সুইং ব্যবসায়ীদের জন্য উপযুক্ত উপকরণ হিসাবে পরিণত করে। 18 জানুয়ারী, 2019, তহবিল, যা একটি 0.89% পরিচালন ফি নেয় এবং নেট সম্পদগুলিতে $ 888.45 মিলিয়ন ডলার হয়, নতুন বছরে অস্থিরতা হ্রাস পাওয়ায় তারিখে প্রায় 20% হ্রাস পেয়েছে। ব্যবসায়ীদের লক্ষ্য করা উচিত যে এই ইটিএন 30 জানুয়ারী, 2019 এ কল করা হবে।
চতুর্থ ত্রৈমাসিকে 83% ছাড়ার আগে এপ্রিল এবং সেপ্টেম্বরের মধ্যে ভিএক্সএক্স ধারাবাহিকভাবে নীচু হয়ে গেছে। ইটিএন সম্প্রতি $ 38 স্তরে ফিরে এসেছিল, যেখানে এটি একটি বিস্তৃত প্রতিসম ত্রিভুজ প্যাটার্নের উপরের ট্রেন্ডলাইন থেকে সমর্থন খুঁজে পায়। যে ব্যবসায়ীরা দীর্ঘস্থায়ী হওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছে তাদের ডিসেম্বর উচ্চের দিকে ফিরে যাওয়া এবং 200 দিনের সাধারণ চলমান গড়ের (এসএমএ) ঠিক নীচে স্টপ-লোকস অর্ডার দেওয়ার জন্য লাভ বুকিংয়ের বিষয়টি বিবেচনা করা উচিত।
প্রোশার্স আল্ট্রা ভিক্স শর্ট টার্ম ফিউচার ইটিএফ (ইউভিএক্সওয়াই)
প্রোশার্স আল্ট্রা ভিক্স শর্ট টার্ম ফিউচার ইটিএফ (ইউভিএক্সওয়াই), পরিচালনার অধীনে A 206.16 মিলিয়ন (এইউএম) এবং ২০১১ সালে প্রবর্তিত, এসএন্ডপি 500 ভিএক্স শর্ট-টার্ম ফিউচার সূচকে দৈনিক এক্সপোজারের চেয়ে দেড়গুণ সরবরাহ করার লক্ষ্য নিয়েছে, যা এক মাসের ওজনের গড় পরিপক্কতার সাথে প্রথম এবং দ্বিতীয়-মাসের VIX ফিউচার পজিশন নিয়ে গঠিত। একটি শক্ত প্রসার এবং গভীর তরলতা ব্যবসায়ীদের জন্য ইটিএফকে আদর্শ করে তোলে, যদিও এর মূল্যবান 1.90% ব্যয় অনুপাত দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডগুলির জন্য মুনাফাটি কমিয়ে দিতে পারে। UVXY 18. 2019, 18 সালের হিসাবে বছরের জন্য 28.72% কমেছে।
ডিসেম্বরে চার্টে একটি বুলিশ "গোল্ডেন ক্রস" সিগন্যাল হাজির হওয়ার পরে ইটিএফ অস্থায়ীভাবে উচ্চতর চলতে থাকে। যাইহোক, সেই সময় থেকে, তহবিলটি একটি উচ্চ সম্ভাবনার ট্রেডিং অঞ্চলে ফিরে এসেছে। দাম একটি ডাউনট্রেন্ড লাইন থেকে এপ্রিল 2018 এর শুরুর দিকে এবং 200 দিনের এসএমএ। 59 এ প্রসারিত সংস্থার সমর্থন পেয়েছে। একটি স্বল্প-মেয়াদী আপট্রেন্ড লাইন যা বেশ কয়েকটি সুইং লোকে সংযুক্ত করে আরও সমর্থন যুক্ত করে যা থেকে একটি উল্টো বিপরীত ঘটনা ঘটতে পারে। যারা বর্তমান দামে কিনে তাদের take 90 এর কাছাকাছি একটি লাভ-অর্ডার অর্ডার করা উচিত, যেখানে তহবিলটি ডিসেম্বরের উচ্চতর প্রতিরোধের মুখোমুখি হতে পারে। ব্যবসায়ের মূলধন রক্ষার জন্য ডিসেম্বর 4 বিস্তৃত দিনের নীচে একটি স্টপ স্থাপনের কথা ভাবুন।
ভেলোসিটিসারেস দৈনিক 2x VIX স্বল্প-মেয়াদ ইটিএন (টিভিআইএক্স)
২০১০ সালে গঠিত, ভেলোসিটি শেয়ারের ডেইলি 2 এক্স ভিআইএক্স স্বল্প-মেয়াদ ইটিএন (টিভিআইএক্স) এসএন্ডপি 500 ভিএক্স শর্ট-টার্ম ফিউচার সূচকের দৈনিক পারফরম্যান্সের দ্বিগুণ প্রতিলিপি দেওয়ার চেষ্টা করে - ইউভিএক্সওয়াইয়ের জন্য ব্যবহৃত একই বেঞ্চমার্ক। প্রতিদিন প্রায় 14 মিলিয়ন শেয়ার হাত বদলে যায়, যা এমন ব্যবসায়ীদের জন্য যথেষ্ট তরলতা সরবরাহ করে যারা আরও বেশি লাভবান বাজি চান যে অস্থিরতা ইক্যুইটি বাজারে ফিরে আসবে। ব্যবসায়ীদের সচেতন হওয়া উচিত যে তহবিল সরবরাহকারী, ক্রেডিট স্যুস গ্রুপ এজি (সিএস), যদি কার্যকরভাবে এর অবস্থানটি হেজ করতে না পারে তবে টিভিআইএক্সের ব্যবসায় বন্ধ করতে পারে। 18 জানুয়ারী, 2019, ইটিএন, 1.65% ব্যয় অনুপাত এবং UM 475.68 মিলিয়ন ডলারের এইউএম -35.92% ওয়াইটিডি ফিরে এসেছে।
টিভিআইএক্সের চার্ট উপরে উল্লিখিত তহবিলের অনুরূপ মূল্য ক্রিয়া দেখায়। যদিও টিভিআইএক্স শেয়ারের দাম 200 দিনের এসএমএর নীচে লেনদেন করছে, এটি 45 ডলার পর্যায়ে একাধিক ট্রেন্ডলাইন থেকে উল্লেখযোগ্য সমর্থন পেয়েছে। রক্ষণশীল ব্যবসায়ীরা কোনও ব্যবসা চালানোর আগে মুদ্রণের জন্য বুলিশ রিভার্সাল ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্নের যেমন হাতুড়ি বা ছিদ্র লাইনের জন্য অপেক্ষা করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে। একটি $ 10 স্টপ এবং একটি 35 ডলার লাভের লক্ষ্যটি বিবেচনা করুন, যা অনুকূল 1: 3.5 ঝুঁকি / পুরষ্কারের অনুপাত ($ 10: $ 35) সরবরাহ করে।
StockCharts.com
