জানুয়ারির সমাবেশ সত্ত্বেও, গত বছরে অশান্তি থেকে কাঁপানো অনেক বিনিয়োগকারী তহবিল সন্ধান করছেন যা ষাঁড় এবং ভাল্লুক উভয় বাজারেই দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্স পোস্ট করে। সেই বিনিয়োগকারীরা বাড়তি অস্থিরতার মধ্যে be 7.3 বিলিয়ন এএমজি ইয়্যাকটম্যান তহবিল (ইয়্যাকএক্সএক্স), 15 বিলিয়ন ডলার পার্নাসাসাস কোর ইক্যুইটি ফান্ড (পিআরবিএলএক্স), 9.3 বিলিয়ন ডলার নিউবার্গার বারম্যান জেনেসেস তহবিল (এনবিজিএনএক্স) বিবেচনা করতে পারে $ 1.5 বিলিয়ন ডলার লভ্যাংশ তহবিল (এলসিইএএক্স) এবং $ 5.8 বিলিয়ন জেপি মরগান স্মল ক্যাপ তহবিল (ভিএসইএএক্স) যা ব্যারনের প্রতি 15 বছরেরও বেশি শক্তিশালী ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন পোস্ট করেছে। এই তহবিলগুলি এখনও ডাউন মার্কেটগুলিতে লোকসান পোস্ট করেছে, তারা সাধারণত সমবয়সীদের তুলনায় অনেক ভাল ফল করেছে। অধিকন্তু, তারা সোর্টিনো অনুপাতের মতো ঝুঁকি-ভিত্তিক মেট্রিকগুলিতে ভাল অবস্থানে রয়েছে, যা ডাউনটাউনসে তহবিলের স্থিতিস্থাপকতার দিকে মনোনিবেশ করে।
"নিস্ক্রিয় বিনিয়োগের সাথে লো-ঝুঁকির জন্য লোকে কম দামে ভুল করেছে, " স্বাধীন নিউজলেটার ফিডেলিটি ইনভেস্টারের সম্পাদক এবং অর্থ পরিচালন সংস্থা অ্যাডভাইজার ইনভেস্টমেন্টসের সহ-প্রধান জিম লোয়েল বলেছেন। “এবং স্টকগুলির সেই ঝুড়িগুলি মন্দার মধ্যে দ্রুততম ক্ষতিগ্রস্থ হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে, তবে উচ্চতর নির্বাচনী সক্রিয় পরিচালকরা পচা খাবার এড়াতে এবং গভীর ছাড়ের ক্ষেত্রে দীর্ঘমেয়াদী ধারণা নিতে পারেন। এগুলি রাস্তার বৃহত্তম মান ”
Upheaval একটি বাজারের জন্য 5 স্টক তহবিল
· এএমজি ইয়্যাকটম্যান; টিকার: YACKX
· পার্নাসাসাস কোর ইক্যুইটি; PRBLX
· নিউবার্গার বারম্যান জেনেসিস; NBGNX
· ইনভেস্কো লভ্যাংশ; LCEAX
· জে পি মরগান স্মল ক্যাপ; VSEAX
ব্যারন মর্নিংস্টারকে 15 বছরের ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্নগুলি পর্যালোচনা করতে জিজ্ঞাসা করেছিল যে সংকটগুলির মধ্য দিয়ে তহবিলগুলি কীভাবে সম্পাদিত হয়েছিল, 10 বছরের একটি উইন্ডো দেওয়া হয়েছে 2018 এর ডাউনড্রাফ্টের আগে অস্বাভাবিক শান্ত ষাঁড়ের বাজারের জন্য অত্যন্ত স্কিউ ভিউ দিতে পারে। বিশ্লেষকরা দীর্ঘ মেয়াদে পরিচালকদের দ্বারা পরিচালিত সক্রিয় তহবিলগুলিতেও মনোনিবেশ করেছিলেন এবং যাদের corporateণের উচ্চ স্তরের কর্পোরেট aboutণ নিয়ে উদ্বেগ সহ কয়েকটি বিষয় ছিল সাধারণভাবে। যেসব তহবিল ভাল পারফরম্যান্স করেছে তারা সক্রিয় তহবিলের জন্য বিশেষত কঠিন সময়ে এমনটি করেছে যেহেতু অনেক বিনিয়োগকারী প্যাসিভ কৌশলগুলিতে মনোনিবেশ করেছেন এবং মূল্য বিনিয়োগ থেকে দূরে রয়েছেন।
এএমজি ইয়্যাকটম্যান
সহ-ব্যবস্থাপক জেসন সুবোটকি এবং স্টিফেন ইয়্যাকম্যানের প্রধান এএমজি ইয়্যাকম্যান বিগত এক বছরে লার্জ-ক্যাপ মান বিভাগের শীর্ষে উঠে এসেছেন। সাম্প্রতিক 15 বছরে 9.2% গড় বার্ষিক রিটার্নের সাথে, অভাবনীয় পারফরম্যান্সের উইন্ডোজ সত্ত্বেও এটি দীর্ঘ মেয়াদেও এই গ্রুপে প্রথম স্থান অর্জন করেছে।
এএমজি ইয়্যাকম্যানের উদ্বেগ স্ফীত মূল্যায়নের চারদিকে ঘুরেছে, তিন ভাগের শেষের দিকে ২৮% নগদ রাখে 28 কমে যাওয়া শেয়ারের দামের আলোকে, তহবিল কোরিয়ার স্যামসুং ইলেক্ট্রনিক্সের পছন্দের শেয়ারগুলি, তার পোর্টফোলিওর "অবিশ্বাস্য দর কষাকষি" বিভাগের পাশাপাশি ফ্রান্সের বোলোরি (বিওআইভিএফ) সহ অন্তর্ভুক্ত কয়েকটি সংস্থাকে ডুবতে কেনার লক্ষ্য করেছে। এএমজি ইয়্যাকম্যানের পোর্টফোলিওর অন্য অংশটি লার্জ ক্যাপ সংস্থাগুলির সমন্বয়ে রয়েছে বিশাল বাজারের শেয়ার, যারা ম্যানেজাররা প্যাপসিকো (পিইপি) এবং প্রক্টর এবং গাম্বল (পিজি) এর মতো পরিবর্তিত গ্রাহক পছন্দগুলি পূরণ করতে সজ্জিত হিসাবে দেখেন।
পার্নাসাস কোর ইক্যুইটি
18 বছর বয়সী পার্নাসাসাস কোর ইক্যুইটি তহবিল তার বিনিয়োগের প্রক্রিয়াতে পরিবেশগত, টেকসই এবং কর্পোরেট প্রশাসনের মানদণ্ড ব্যবহার করে। সাম্প্রতিক 15 বছরে এর 9.2% প্রত্যাবর্তন তার 98% সমবয়সীদের পরাজিত করেছে, এবং এর অভিনয়টি গত বছরের তুলনায় এটি বৃহত-মিশ্রণ বিভাগের শীর্ষে পৌঁছেছে।
প্রতিষ্ঠাতা টড আহলস্টেন পুনরাবৃত্ত রাজস্ব প্রবাহের সাথে অত্যন্ত উদ্ভাবনী সংস্থাগুলি পছন্দ করেন এবং পরামর্শ দেন যে এই কারণগুলি সংস্থাগুলি অর্থনৈতিক চক্রের মধ্য দিয়ে বাড়তে পারে।
যদিও পার্নাসাস তার প্রযুক্তি হোল্ডিংগুলি ইদানীং ছাঁটাই করেছেন, তহবিলটি তার হতাশ মূল্যায়ন এবং শক্তিশালী ব্যালেন্সশিটের উদ্ধৃতি দিয়ে চিপ নির্মাতা এনভিডিয়া কর্প কর্পোরেশন (এনভিডিএ) হাইলাইট করেছে।
অ্যালস্টেন বলেছেন, "এটি ডেটা সেন্টার এবং গেমিংয়ের ক্ষেত্রে অনেক বৃদ্ধি সহ একটি দুর্দান্ত সংস্থা growth “আমরা কেবল প্রতিরক্ষা খেলছি না, তবে সর্বদা এমন সংস্থাগুলির সন্ধান করছি যা উন্নত হতে পারে। আপনি দশকের দীর্ঘ বিজয়ীর সন্ধানের দিকে নজর রাখতে হবে যা ডাউনড্রাফ্টস প্রকাশিত হওয়ার সময় আমরা বিনিয়োগ করতে পারি ”"
নিউবার্গার বারম্যান জেনেসিস
ক্ষুদ্র-ক্যাপ তহবিলগুলির মধ্যে, ব্যারন এর highl 9.3 বিলিয়ন ডলারের নিউবার্গার বারম্যান জেনেসিস তহবিলকে হাইলাইট করেছে, এটি তার উচ্চ-পারফর্মিং সহকর্মীদের তুলনায় নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য উন্মুক্ত রয়েছে। সহ-ব্যবস্থাপক জুডিথ ভেল, যিনি ফান্ড লেহম্যানের মালিকানাধীন যখন আর্থিক সঙ্কটের সময়ে ঝুঁকি থেকে রক্ষা পেতে শিখেছিলেন, ধারাবাহিকভাবে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ, রাজস্বের অবিরাম লাইন এবং শক্তিশালী ব্যালান্স শীট যুক্ত সংস্থাগুলি পছন্দ করেন।
সামনে দেখ
এটি লক্ষণীয় গুরুত্বপূর্ণ যে এই সক্রিয় তহবিলগুলি খুব ভালভাবে কার্যকর করতে পারে, তবে ঝুঁকি রয়েছে যে তারা স্টিপার মন্দার ক্ষেত্রে খারাপভাবে কাজ করে। বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী ধরে রাখতে রাজি থাকতে হবে।
