সুচিপত্র
- REIT- এর Returnতিহাসিক রিটার্নস
- খুচরা REITs
- আবাসিক আরআইআইটি
- স্বাস্থ্যসেবা আরআইআইটি
- অফিস REITs
- বন্ধকী REITs
- যেকোন REIT মূল্যায়ন করা
- শেষের সারি
রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইআইটি) কোনও ইক্যুইটি বা স্থির-আয়ের পোর্টফোলিও নির্মাণের সময় মূল বিবেচ্য বিষয়। তারা বৃহত্তর বৈচিত্র্য সরবরাহ করে, সম্ভাব্য উচ্চতর মোট আয় এবং / বা সামগ্রিক ঝুঁকি কম। সংক্ষেপে, পুঁজি প্রশংসার পাশাপাশি লভ্যাংশের আয় উপার্জনের তাদের দক্ষতা তাদের স্টক, বন্ড এবং নগদের জন্য একটি দুর্দান্ত প্রতিবিম্ব তৈরি করে।
আরআইআইটিগুলি সাধারণত আয়ের উত্পাদনকারী বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটের মালিকানা এবং / অথবা পরিচালনা করে, সে সম্পত্তি তাদেরই হোক বা সেই সম্পত্তিগুলির বন্ধকগুলি। এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডের মাধ্যমে বা মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে আপনি স্বতন্ত্রভাবে সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারেন। বিভিন্ন ধরণের আরআইআইটি উপলব্ধ।
এখানে আমরা REITS এবং তাদের categoriesতিহাসিক রিটার্নগুলির প্রধান কয়েকটি বিভাগকে দেখি। এই নিবন্ধের শেষে, কখন এবং কী কিনতে হবে আপনার একটি ভাল ধারণা থাকা উচিত।
কী Takeaways
- রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগের জন্য আরআইআইটি ব্যবহার করা আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে পারে তবে সমস্ত আরআইআইটি সমানভাবে তৈরি হয় না ome কিছু আরআইআইটি সরাসরি সম্পত্তিগুলিতে বিনিয়োগ করে, ভাড়া আয় এবং পরিচালন ফি অর্জন করে। অন্যরা রিয়েল এস্টেট debtণ, যেমন বন্ধক এবং বন্ধক-ব্যতীত সিকিওরিটির ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করে I এছাড়াও, আরআইটিগুলি সম্পত্তিগুলির একটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্রের উপর নজর দেয়, উদাহরণস্বরূপ, খুচরা বা শপিং সেন্টার, হোটেল ও রিসর্ট, বা স্বাস্থ্যসেবা এবং হাসপাতালগুলিতে।
REIT- এর Returnতিহাসিক রিটার্নস
রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাস্টগুলি historতিহাসিকভাবে সর্বাধিক কার্যকর পারফরম্যান্স সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে একটি। FTSE NAREIT ইক্যুইটি REIT সূচক হ'ল বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা মার্কিন রিয়েল এস্টেটের বাজারের পারফরম্যান্সটি गेজ করতে ব্যবহার করে। ১৯৯০ থেকে ২০১০ সালের মধ্যে সূচকের গড় বার্ষিক রিটার্ন ছিল ৯.৯%, এটি মিড ক্যাপ স্টকের পরে দ্বিতীয়, যা একই সময়কালে প্রতি বছর গড়ে ১০.৩% ছিল।
তুলনায়, স্থির আয়ের সম্পদগুলি বছরে 4.5% বার্ষিক আয় এবং পণ্য পরিচালনা করে। রিয়েল এস্টেট ২০ টির মধ্যে মাত্র দুই বছরে আটটি সম্পদ শ্রেণীর সবচেয়ে খারাপ অভিনয় করেছিল the অন্যদিকে, স্থির আয় একই ২০ বছরের মেয়াদে ছয়বার সবচেয়ে খারাপ অভিনয় করেছিল।
সাম্প্রতিককালে, মার্চ ২০১৩ থেকে মার্চ ২০১ between সালের মধ্যে আরআইটিগুলির জন্য তিন বছরের গড় গড় ২০ বছরের সময়কালের গড়ের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ ছিল, সেই সময়ের মধ্যে ১০.7676% ছিল। Orতিহাসিকভাবে, ফলনের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীরা স্থায়ী আয়ের চেয়ে রিয়েল এস্টেটে আরও ভাল বিনিয়োগ করেছেন, এই উদ্দেশ্যে প্রথাগত সম্পদ শ্রেণি। একটি যত্ন সহকারে নির্মিত পোর্টফোলিও উভয় বিবেচনা করা উচিত।
পাঁচ ধরণের আরআইটি এবং কীভাবে তাদের বিনিয়োগ করতে হয়
খুচরা REITs
প্রায় 24% আরআইআইটি বিনিয়োগ শপিংমল এবং ফ্রিস্ট্যান্ডিং খুচরা ব্যবসায়ে। এটি আমেরিকাতে টাইপ অনুসারে একক বৃহত্তম বিনিয়োগের প্রতিনিধিত্ব করে। আপনি প্রায়শই শপিং সেন্টার করুন না কেন এটি সম্ভবত একটি REIT এর মালিকানাধীন। খুচরা রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগের বিষয়টি বিবেচনা করার সময় প্রথমে একজনকে খুচরা শিল্প নিজেই পরীক্ষা করা দরকার। এটি কি বর্তমানে আর্থিকভাবে স্বাস্থ্যকর এবং ভবিষ্যতের দৃষ্টিভঙ্গি কী?
এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে খুচরা আরআইটিগুলি ভাড়াটেদের থেকে নেওয়া ভাড়া থেকে অর্থোপার্জন করে। যদি খুচরা বিক্রেতারা দুর্বল বিক্রয়ের কারণে নগদ প্রবাহের সমস্যায় পড়তে থাকে তবে শেষ পর্যন্ত দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার কারণে তারা এই মাসিক প্রদানের ক্ষেত্রে বিলম্ব বা এমনকি খেলাপি হতে পারে। এই মুহুর্তে, একটি নতুন ভাড়াটিয়া খুঁজে পাওয়া দরকার, যা কখনই সহজ নয়। অতএব, আপনি সম্ভব শক্তিশালী অ্যাঙ্কর ভাড়াটিয়াদের সাথে REIT- এ বিনিয়োগ করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এর মধ্যে মুদি এবং বাড়ির উন্নয়নের স্টোর অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
একবার আপনি নিজের শিল্প মূল্যায়ন করে নিলে আপনার ফোকাসটি আরআইআইটি নিজেই করা উচিত। যে কোনও বিনিয়োগের মতো এটিও গুরুত্বপূর্ণ যে তাদের ভাল লাভ, শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট এবং যথাসম্ভব কম debtণ, বিশেষত স্বল্প-মেয়াদী ধরণের। দুর্বল অর্থনীতিতে, নগদ অর্থের গুরুত্বপূর্ণ অবস্থানের খুচরা আরআইটিগুলিকে দুর্দশাগ্রস্ত মূল্যে ভাল রিয়েল এস্টেট কেনার সুযোগগুলি দেওয়া হবে। সেরা-চালিত সংস্থাগুলি এর সুবিধা নেবে।
এটি বলেছে যে খুচরা আরআইএটি জায়গার জন্য দীর্ঘমেয়াদি উদ্বেগ রয়েছে শপিংয়ের মলের মডেলের বিপরীতে অনলাইনে ক্রমশ অনলাইনে পরিবর্তন হচ্ছে। জায়গাগুলির মালিকরা অফিস এবং অন্যান্য অ-খুচরা ওরিয়েন্টেড ভাড়াটেদের সাথে তাদের স্থান পূরণের জন্য নতুনত্ব অব্যাহত রেখেছেন, তবে সাবেক্টরটির চাপ রয়েছে।
আবাসিক আরআইআইটি
এগুলি হ'ল REITs যা বহু পরিবার ভাড়া অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিংয়ের পাশাপাশি উত্পাদিত আবাসনগুলির মালিক এবং পরিচালনা করে। এই ধরণের আরআইআইটিতে বিনিয়োগের দিকে তাকানোর সময়, ঝাঁপ দেওয়ার আগে বেশ কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করা উচিত For উদাহরণস্বরূপ, সেরা অ্যাপার্টমেন্টের বাজারগুলি এমন ঝোঁক থাকে যেখানে বাড়ির সাশ্রয়ীতা দেশের অন্যান্য দেশের তুলনায় কম। নিউ ইয়র্ক এবং লস অ্যাঞ্জেলেসের মতো জায়গাগুলিতে, একক বাড়ির উচ্চ ব্যয় বেশি লোককে ভাড়া নিতে বাধ্য করে, যা বাড়ির মালিকরা প্রতি মাসে চার্জ করতে পারে এমন দাম বাড়ায়। ফলস্বরূপ, বৃহত্তম আবাসিক আরআইটিগুলি বড় বড় নগর কেন্দ্রগুলিতে ফোকাস করে।
প্রতিটি নির্দিষ্ট বাজারের মধ্যে, বিনিয়োগকারীদের জনসংখ্যা এবং কাজের বৃদ্ধির সন্ধান করা উচিত। সাধারণত, যখন কোনও শহরে লোকের নেট প্রবাহ থাকে, কারণ কাজ সহজেই পাওয়া যায় এবং অর্থনীতি বৃদ্ধি পাচ্ছে। ক্রমবর্ধমান ভাড়ার সাথে খালি শূন্যতার হার হ'ল এমন একটি লক্ষণ যা চাহিদা বাড়ছে। যতক্ষণ না কোনও নির্দিষ্ট বাজারে অ্যাপার্টমেন্ট সরবরাহ কম থাকে এবং চাহিদা বাড়তে থাকে, আবাসিক আরআইটিগুলি ভাল করা উচিত। সমস্ত সংস্থার মতোই, শক্তিশালী ব্যালেন্স শিটগুলি এবং সর্বাধিক উপলভ্য মূলধনটি সাধারণত সর্বোত্তমভাবে করে।
স্বাস্থ্যসেবা আরআইআইটি
আমেরিকানদের বয়স এবং স্বাস্থ্যসেবা ব্যয় ক্রমাগত বাড়তে থাকায় স্বাস্থ্যসেবা আরআইআইটিগুলি দেখার জন্য একটি আকর্ষণীয় সাবকেক্টর হবে। স্বাস্থ্যসেবা আরআইআইটি হাসপাতাল, মেডিকেল সেন্টার, নার্সিং সুবিধা এবং অবসর হোমগুলির রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করে। এই রিয়েল এস্টেটের সাফল্য সরাসরি স্বাস্থ্যসেবা ব্যবস্থার সাথে জড়িত। এই সুবিধাগুলির বেশিরভাগ অপারেটর পেশাগত ফি, মেডিকেয়ার এবং মেডিকেড পরিশোধের পাশাপাশি ব্যক্তিগত বেতনের উপর নির্ভর করে ly যতক্ষণ পর্যন্ত স্বাস্থ্যসেবার অর্থায়ন একটি প্রশ্ন চিহ্ন, তেমনি স্বাস্থ্যসেবা আরআইআইটিও রয়েছে।
স্বাস্থ্যসেবা আরআইআইটিতে আপনার যে জিনিসগুলি সন্ধান করা উচিত সেগুলির মধ্যে গ্রাহকদের একটি বিচিত্র গ্রুপের পাশাপাশি বিভিন্ন ধরণের বিভিন্ন ধরণের সম্পত্তির বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ফোকাস কিছুটা হলেও ভাল তবে আপনার ঝুঁকি ছড়িয়ে দিচ্ছে। সাধারণত, স্বাস্থ্যসেবা পরিষেবাদির চাহিদা বৃদ্ধি (যা বার্ধক্যজনিত জনগোষ্ঠীর সাথে হওয়া উচিত) স্বাস্থ্যসেবা রিয়েল এস্টেটের পক্ষে ভাল। সুতরাং, গ্রাহক এবং সম্পত্তি-ধরণের বৈচিত্রের পাশাপাশি, এমন সংস্থাগুলি সন্ধান করুন যাদের স্বাস্থ্যসেবার অভিজ্ঞতাটি উল্লেখযোগ্য, যাদের ব্যালেন্স শীট শক্তিশালী এবং স্বল্প ব্যয় মূলধনের অ্যাক্সেস বেশি।
অফিস REITs
অফিস REITs অফিস বিল্ডিংয়ে বিনিয়োগ করে। তারা ভাড়াটেদের কাছ থেকে ভাড়া আদায় করেন যারা সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী ইজারা স্বাক্ষর করেন। অফিসের আরআইআইটি-তে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী যে কারও জন্য চারটি প্রশ্ন মাথায় আসে
- অর্থনীতির অবস্থা কী এবং বেকারত্বের হার কত বেশি? শূন্যতার হারগুলি কী রকম? আরআইটি যে অঞ্চলে অর্থনৈতিকভাবে বিনিয়োগ করে সে ক্ষেত্রটি কীভাবে? অধিগ্রহণের জন্য এর কত মূলধন রয়েছে?
অর্থনৈতিক দুর্গগুলিতে বিনিয়োগকারী আরআইআইটিগুলি সন্ধান করার চেষ্টা করুন। উদাহরণস্বরূপ, ডেট্রয়েটের প্রধান অফিসের জায়গার চেয়ে ওয়াশিংটন, ডিসি-তে বেশ কয়েকটি গড় বিল্ডিংয়ের মালিক হওয়া ভাল।
বন্ধকী REITs
রিয়েল এস্টেটের বিপরীতে প্রায় 10% আরআইআইটি বন্ধক বন্ধনে রয়েছে। সর্বাধিক পরিচিত তবে অগত্যা নয় যে সর্বাধিক বিনিয়োগ হ'ল ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাক, সরকারী স্পনসরিত উদ্যোগ যা মাধ্যমিক বাজারে বন্ধক কিনে।
তবে কেবল কারণ এই জাতীয় REIT ইক্যুইটির পরিবর্তে বন্ধকগুলিতে বিনিয়োগ করে তার অর্থ এই নয় যে এটি ঝুঁকি ছাড়াই আসে। সুদের হার বৃদ্ধির ফলে বন্ধক আরআইএটি বইয়ের মূল্য হ্রাস হ'ল এবং শেয়ারের দাম কম হবে। তদতিরিক্ত, বন্ধকী আরআইটিগুলি সুরক্ষিত এবং সুরক্ষিত debtণ প্রস্তাবের মাধ্যমে তাদের মূলধনের যথেষ্ট পরিমাণে পায় get যদি সুদের হার বৃদ্ধি পায়, ভবিষ্যতের অর্থায়ন আরও ব্যয়বহুল হবে, aণের একটি পোর্টফোলিওর মূল্য হ্রাস করবে। ক্রমবর্ধমান হারের সম্ভাবনা সহ স্বল্প সুদের হারের পরিবেশে, বেশিরভাগ বন্ধকী আরআইটি শেয়ার প্রতি নেট সম্পদের মূল্য ছাড়ের বিনিময়ে বাণিজ্য করে। কৌশলটি সঠিকটি সন্ধান করছে।
যে কোনও REIT মূল্যায়ন করার কীগুলি
যে কোনও REIT মূল্যায়ন করার সময় কয়েকটি বিষয় মনে রাখা উচিত। তারা নিম্নলিখিত অন্তর্ভুক্ত:
- REIT গুলি প্রকৃত মোট-রিটার্ন বিনিয়োগ। তারা মাঝারি দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের প্রশংসা সহ উচ্চ লভ্যাংশের ফলন সরবরাহ করে। উভয় সরবরাহের ক্ষেত্রে bothতিহাসিকভাবে ভাল কাজ করেছে এমন সংস্থাগুলি সন্ধান করুন traditionalতিহ্যগত রিয়েল এস্টেটের মতো, অনেকগুলি REIT গুলি স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে লেনদেন হয়। দীর্ঘমেয়াদে লক না করে আপনি বৈচিত্র্যময় রিয়েল এস্টেট সরবরাহ করেন। তরলতার বিষয়টি ep মূল্যস্ফীতি বিনিয়োগের সম্পত্তি মূল্যের হ্রাসকে বাড়াবাড়ি করে। সুতরাং, পরিশোধের অনুপাত (কোন লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীরা কী ব্যবহার করে) কোনও আরআইটি মূল্যায়ন করতে তার পরিবর্তে তার তহবিলগুলি অপারেশন (এফএফও) থেকে দেখুন। এটিকে নির্ধারিত বছরে কোনও সম্পত্তির বিক্রি কম আয়ের হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় এবং অবমূল্যায়ন। কেবল শেয়ার প্রতি লভ্যাংশ নিন এবং শেয়ার প্রতি FFO দ্বারা ভাগ করুন divide ফলন যত বেশি তত ভাল tr শক্তিশালী ব্যবস্থাপনায় একটি পার্থক্য আসে। এমন সংস্থাগুলি সন্ধান করুন যেগুলি কিছু সময়ের জন্য প্রায় ছিল বা কমপক্ষে কমপক্ষে অভিজ্ঞতার ভারী পরিচালন দল রয়েছে possess গুণমান গণনা করে। কেবলমাত্র দুর্দান্ত সম্পত্তি এবং ভাড়াটেদের সাথেই আরআইটিগুলিতে বিনিয়োগ করুন RE একটি মিউচুয়াল ফান্ড বা ETF যা আরআইটিগুলিতে বিনিয়োগ করে তা কিনে দেখুন, এবং গবেষণা এবং পেশাদারদের কাছে কিনুন।
শেষের সারি
ফেডারেল সরকার বিনিয়োগকারীদের 1960 সাল পর্যন্ত বড় আকারের বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট প্রকল্পগুলিতে কেনা সম্ভব করেছিল However তবে, কেবল গত দশকে ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীরা আরআইআইটি গ্রহণ করেছে। এর কারণগুলির মধ্যে স্বল্প সুদের হার অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যা বিনিয়োগকারীদের আয়-উত্পাদনের বিনিয়োগের beyondণপত্রের বাইরে সন্ধান করতে বাধ্য করেছিল, রিয়েল এস্টেটকে কেন্দ্র করে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলির আগমন এবং, ২০০, -০৮ অবধি রিয়েল এস্টেট মেল্টডাউন, অবধি অপরিহার্য ক্ষুধা রিয়েল এস্টেট এবং অন্যান্য বাস্তব সম্পদের মালিকানা আমেরিকানদের অংশ। ২০০৮ সালের প্রতিটি অন্যান্য বিনিয়োগের মতোই আরআইআইটিগুলি ব্যাপক ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছিল। তবে এটি সত্ত্বেও, তারা কোনও বিবিধ পোর্টফোলিওতে একটি দুর্দান্ত সংযোজন হিসাবে অবিরত রয়েছে।
