সুচিপত্র
- 1. বন্ড ওভার ইকুইটি
- 2. ছোট বনাম বড় কোম্পানি
- ৩. আপনার ব্যয় পরিচালনা করা
- ৪. মূল্য বনাম গ্রোথ সংস্থাগুলি
- 5. বিবিধকরণ
- 6. পুনরায় ভারসাম্য
- তলদেশের সরুরেখা
আজকের বিনিয়োগকারীরা সবাই উচ্চতর আয় উপার্জনের উপায় অনুসন্ধান করছেন। আপনাকে আপনার রিটার্ন উন্নত করতে এবং ব্যয়বহুল কিছু ব্যয়বহুল ভুল এড়াতে সহায়তা করার জন্য এখানে কয়েকটি চেষ্টা-সত্য-টিপস। উদাহরণস্বরূপ, আপনার কি ইক্যুইটি বা বন্ড বা উভয়ই চয়ন করা উচিত? আপনার কি ছোট সংস্থা বা বড় সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত? আপনার কি সক্রিয় বা নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগের কৌশল বেছে নেওয়া উচিত? পুনরায় ভারসাম্য কি? কিছু বিনিয়োগকারী অন্তর্দৃষ্টি যে সময় পরীক্ষায় দাঁড় করিয়েছে তা সংগ্রহ করতে পড়ুন।
1. বন্ড ওভার ইকুইটি
ইক্যুইটি বন্ডের চেয়ে উচ্চতর ঝুঁকি বহন করে, একটি পোর্টফোলিওতে দু'জনের একটি পরিচালনাযোগ্য সংমিশ্রণ কম অস্থিরতার সাথে আকর্ষণীয় রিটার্ন দিতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, ১৯২26 সাল থেকে বিনিয়োগের সময়কালে (যখন প্রথম ট্র্যাকিংয়ের ডেটা উপলব্ধ ছিল) ২০১০-এর মধ্যে এস অ্যান্ড পি 500 সূচক (500 মার্কিন লার্জ-ক্যাপ স্টক) গড়ে 9.9% বার্ষিক মোট বার্ষিক রিটার্ন অর্জন করেছে যখন দীর্ঘমেয়াদী মার্কিন সরকার বন্ডগুলির গড় ছিল একই সময়ের জন্য 5.5%।
2. ছোট বনাম বড় কোম্পানি
মার্কিন সংস্থাগুলির পারফরম্যান্সের ইতিহাস (১৯২26 সাল থেকে) এবং আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলি (১৯ 1970০ সাল থেকে) দেখায় যে ক্ষুদ্র-মূলধন সংস্থাগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং আন্তর্জাতিক উভয় বাজারে বৃহত মূলধন সংস্থাগুলিকে পিছনে ফেলেছে।
ছোট সংস্থাগুলি সময়ের সাথে বড় সংস্থাগুলির তুলনায় উচ্চতর ঝুঁকি বহন করে কারণ তারা কম প্রতিষ্ঠিত হয়। এগুলি হ'ল ব্যাঙ্কগুলির জন্য ঝুঁকিপূর্ণ loanণ প্রার্থী, ছোট অপারেশন রয়েছে, কম কর্মচারী রয়েছে, ইনভেন্টরি কম হয়েছে এবং সাধারণত ন্যূনতম ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। তবে, একটি বিনিয়োগের পোর্টফোলিও যা বড় আকারের সংস্থাগুলির চেয়ে ছোট থেকে মাঝারি আকারের সংস্থাগুলিকে ঝুঁক করে historতিহাসিকভাবে লার্জ ক্যাপ স্টকের প্রতি ঝুঁকির চেয়ে বেশি রিটার্ন প্রদান করে।
মার্কিন ছোট সংস্থাগুলি ১৯২26 সাল থেকে ২০১০ সাল পর্যন্ত গড়ে প্রায় ২% রিটার্ন দিয়ে মার্কিন বড় সংস্থাগুলিকে ছাড়িয়েছিল the একই ছোট ক্যাপের তত্ত্বটি ব্যবহার করে, আন্তর্জাতিক ছোট সংস্থাগুলি একই সময়ে প্রতি বছর গড়ে ৫.৮ গড়ে আন্তর্জাতিক বড় বড় সংস্থাগুলিকে ছাড়িয়ে যায়। নীচের গ্রাফটি 1926 থেকে 2010 পর্যন্ত বড় এবং ছোট উভয় সংস্থার জন্য গড় বার্ষিক সূচক রিটার্ন দেখায় এবং ইউএস নিউজ অনুসারে এই প্রবণতাটি 2010 থেকে 2018 পর্যন্ত পরিবর্তিত হয়নি।
৩. আপনার ব্যয় পরিচালনা করা
আপনি কীভাবে আপনার পোর্টফোলিও বিনিয়োগ করবেন তা আপনার বিনিয়োগের ব্যয় এবং আপনার পকেটে যাওয়া নীচের অংশের বিনিয়োগের রিটার্নের উপর সরাসরি প্রভাব ফেলবে। বিনিয়োগের জন্য দুটি প্রাথমিক পদ্ধতি হ'ল সক্রিয় পরিচালনা বা প্যাসিভ ম্যানেজমেন্টের মাধ্যমে। অ্যাকটিভ ম্যানেজমেন্টের প্যাসিভের তুলনায় উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বেশি খরচ হয়। সক্রিয় এবং প্যাসিভ পরিচালনার মধ্যে ব্যয়ের পার্থক্যটি প্রতি বছর কমপক্ষে 1% হওয়ার পক্ষে এটি সাধারণ।
অ্যাকটিভ ম্যানেজমেন্ট প্যাসিভ ম্যানেজমেন্টের চেয়ে অনেক বেশি ব্যয়বহুল হয়ে থাকে কারণ এর জন্য উচ্চমূল্যের গবেষণা বিশ্লেষক, প্রযুক্তিবিদ এবং অর্থনীতিবিদদের অন্তর্দৃষ্টি প্রয়োজন যারা সকলেই একটি পোর্টফোলিওর জন্য পরবর্তী সেরা বিনিয়োগের ধারণাটি সন্ধান করছেন। যেহেতু সক্রিয় পরিচালকদের তহবিল বিপণন এবং বিক্রয় ব্যয়গুলির জন্য অর্থ প্রদান করতে হয়, তারা সাধারণত একটি 12 বি -1, মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বার্ষিক বিপণন বা বিতরণ ফি এবং তাদের বিনিয়োগগুলিতে বিক্রয় বোঝা সংযুক্ত করে যাতে ওয়াল স্ট্রিট দালালরা তাদের তহবিল বিক্রয় করতে পারে।
প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট বিনিয়োগের ব্যয় হ্রাস করতে এবং ভবিষ্যতের বাজারের গতিবিধি পূর্বাভাস দিতে ব্যর্থ হওয়ার বিরূপ প্রভাব এড়াতে ব্যবহৃত হয়। সূচক তহবিলগুলি এই স্ট্রোকটিকে পুরো স্টক মার্কেট বনাম বাজার সময় এবং স্টক বাছাইয়ের উপায় হিসাবে ব্যবহার করে। পরিশীলিত বিনিয়োগকারীরা এবং একাডেমিক পেশাদাররা বুঝতে পারেন যে বেশিরভাগ সক্রিয় পরিচালকরা তাদের স্বতন্ত্র মানদণ্ডকে ধারাবাহিকভাবে সময়ের সাথে পরাজিত করতে ব্যর্থ হন। সুতরাং, যখন প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট সাধারণত তিন গুণ কম ব্যয়বহুল হয় তখন অতিরিক্ত ব্যয় কেন নেওয়া হয়?
5. বিবিধকরণ
সম্পদ বরাদ্দ এবং বৈচিত্র্যকরণ হ'ল একাধিক সম্পদ শ্রেণি যা প্রকৃতির বিভিন্ন (মার্কিন ছোট স্টক, আন্তর্জাতিক স্টক, আরআইটি, পণ্য, গ্লোবাল বন্ড) প্রতিটি শ্রেণিতে উপযুক্ত শতাংশ বরাদ্দ সহ একটি পোর্টফোলিওতে যুক্ত করার প্রক্রিয়া is যেহেতু সম্পদ শ্রেণীর একে অপরের সাথে আলাদা সম্পর্ক রয়েছে, একটি দক্ষ মিশ্রন নাটকীয়ভাবে সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে এবং প্রত্যাশিত প্রত্যাবর্তনকে উন্নত করতে পারে। পণ্য (যেমন গম, তেল, রৌপ্য) স্টকগুলির সাথে কম সংযোগ রয়েছে বলে জানা যায়; সুতরাং, সামগ্রিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করে এবং প্রত্যাশিত আয় উন্নত করে তারা একটি পোর্টফোলিও পরিপূরক করতে পারে।
"দ্য লস্ট দশক" শেয়ার বাজারের সময়কালের জন্য ২০০০ থেকে ২০১০ সালের মধ্যে একটি সাধারণ ডাক নাম হয়ে উঠেছে, যেহেতু এসএন্ডপি 500 সূচকটি গড়পড়তা গড় 0.40% প্রত্যাবর্তন করেছিল। যাইহোক, বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণি সহ একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও যথেষ্ট আলাদা ফলাফল উপভোগ করতে পারত।
6. পুনরায় ভারসাম্য
সময়ের সাথে সাথে, একটি পোর্টফোলিও তার মূল সম্পদ শ্রেণীর শতাংশ থেকে দূরে সরে যাবে এবং লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্য রেখে ফিরে আসতে হবে। সমৃদ্ধ স্টক মার্কেটের সমাবেশের পরে একটি 50/50 স্টক-টু-বন্ড মিক্স সহজেই 60/40 স্টকে বন্ড মিক্সে পরিণত হতে পারে। পোর্টফোলিওটিকে তার মূল বরাদ্দে ফিরিয়ে আনার কাজটিকে পুনরায় ভারসাম্য বলা হয়।
পুনরায় ভারসাম্য তিনটি উপায়ে সম্পন্ন করা যেতে পারে:
- পোর্টফোলিওর নিম্ন-ওজনযুক্ত অংশে নতুন নগদ যুক্ত করা। অতিরিক্ত ওজনযুক্ত টুকরাটির একটি অংশ বিক্রি করে এটিকে নিম্ন-ওজনযুক্ত শ্রেণিতে যুক্ত করা। অতিরিক্ত ওজনযুক্ত সম্পদ শ্রেণীর থেকে প্রত্যাহার নেওয়া als
পুনরায় ভারসাম্য হ'ল বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে প্রভাবিত করে এমন আবেগের ঝুঁকি ছাড়াই কম কেনা এবং বেশি বিক্রি করার একটি স্মার্ট, কার্যকর এবং স্বয়ংক্রিয় উপায়। পুনরায় ভারসাম্যহীনতা পোর্টফোলিওর কার্যকারিতা বাড়িয়ে তুলতে এবং আপনার মূল ঝুঁকি সহনীয় স্তরে পোর্টফোলিও ফিরিয়ে আনতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
গত কয়েক দশক ধরে পোর্টফোলিও বিনিয়োগ কীভাবে জটিল হয়ে উঠেছে তবুও কিছু সহজ সরঞ্জাম বিনিয়োগের ফলাফলকে উন্নত করতে সময়ের সাথে সাথে প্রমাণিত হয়েছে। উচ্চতর সম্পদ বরাদ্দের পাশাপাশি মান এবং আকারের প্রভাব হিসাবে কার্যকরকরণ সরঞ্জামগুলি বিনিয়োগকারীর বার্ষিক রিটার্নে প্রতি বছর 3 থেকে 5% অবধি প্রত্যাশিত রিটার্ন প্রিমিয়াম যুক্ত করতে পারে। বিনিয়োগকারীদেরও পোর্টফোলিও ব্যয়ের উপর গভীর নজর রাখা উচিত, কারণ এই ব্যয়গুলি হ্রাস করে ওয়াল স্ট্রিটে বিনিয়োগ পরিচালকদের মানিব্যাগ মোটাতাজাকরণের পরিবর্তে তাদের প্রত্যাবর্তনে আরও বেশি যোগ হয়।
