আপনার পোর্টফোলিওতে কিছু রিয়েল এস্টেট যুক্ত করুন

রিয়েল এস্টেট প্রাতিষ্ঠানিক এবং খুচরা বিনিয়োগকারীদের উভয়ের জন্য মূলধন বরাদ্দ ম্যাট্রিক্সের একটি দৃ part় অংশ হিসাবে, রিয়েল এস্টেট তহবিলগুলি সম্প্রতি বৃদ্ধি বৃদ্ধি পেয়েছে। রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের মূলধন-নিবিড় প্রকৃতির কারণে, সক্রিয় পরিচালনার জন্য এর প্রয়োজনীয়তা, পাশাপাশি বৈশ্বিক রিয়েল এস্টেটের সুযোগগুলি বৃদ্ধির কারণে, দক্ষ সম্পদ পরিচালনার সন্ধানকারী প্রতিষ্ঠানগুলি ধীরে ধীরে তহবিলের রিয়েল এস্টেট তহবিলের দিকে চলেছে।

খুচরা বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রেও একই কথা, যারা এখন আগের তুলনায় রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডের অনেক বড় নির্বাচনের অ্যাক্সেস থেকে উপকৃত হন, দক্ষ মূলধন বরাদ্দ এবং বৈচিত্র্যকরণের অনুমতি দেয়। অন্য যে কোনও বিনিয়োগ খাতের মতো, রিয়েল এস্টেটেরও এর পক্ষে ভাল-মন্দ রয়েছে। তবে এটি বেশিরভাগ বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলির জন্য বিবেচনা করা উচিত, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইটি) এবং রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সম্ভবত এই বরাদ্দ পূরণের সেরা পদ্ধতি হিসাবে দেখা হয়।

প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য রিয়েল এস্টেট

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ দীর্ঘকাল ধরে বড় প্লেয়ারদের দ্বারা আধিপত্য ছিল: পেনশন তহবিল, বীমা সংস্থা এবং অন্যান্য বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠান। রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের বিশ্বায়ন এবং নতুন অফশোর সুযোগের উত্থানের জন্য ধন্যবাদ, উভয়ই বৃহত্তর ডিগ্রিবিস্তারের পাশাপাশি রিটার্নের সম্ভাবনা উভয়ই প্রাতিষ্ঠানিক পোর্টফোলিও বরাদ্দে রিয়েল এস্টেটের একটি স্থায়ী জায়গা একটি ট্রেন্ড হিসাবে বিকশিত হচ্ছে।

রিয়েল এস্টেট মূলধন স্থায়ী বরাদ্দ নির্দিষ্ট বাধা সঙ্গে আসে। প্রথম এবং সর্বাগ্রে, এটি মূলধন নিবিড়। ছোট ইনক্রিমেন্টে কেনা যায় এমন স্টকগুলির বিপরীতে, বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের তুলনায় তুলনামূলকভাবে বড় অঙ্কের প্রয়োজন হয় এবং সরাসরি বিনিয়োগের ফলে প্রায়শই লম্পট পোর্টফোলিও হয় এবং স্থান বা সম্পত্তির ধরণের কারণে ঝুঁকিপূর্ণ হয়। রিয়েল এস্টেটের সক্রিয় পরিচালনাও প্রয়োজন, যা শ্রম নিবিড়। একটি রিয়েল এস্টেট বরাদ্দ পরিচালনার জন্য প্রচলিত বিনিয়োগের তুলনায় উল্লেখযোগ্য সংস্থান প্রয়োজন। এই সমস্যার ফলস্বরূপ, পরিচালন দক্ষতা এবং মূলধন বিতরণ বৃদ্ধির লক্ষ্যে প্রতিষ্ঠানগুলি রিয়েল এস্টেট তহবিল এবং তহবিলের তহবিলের দিকে ঝুঁকির দিকে ঝুঁকছে। এই একই সুবিধাগুলি খুচরা বিনিয়োগকারীরা আরআইআইটি, আরআইএটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) এবং রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে অর্জন করতে পারে।

খুচরা বিনিয়োগকারীরা

রিয়েল এস্টেটের রিটার্ন সম্ভাবনা অ্যাক্সেস করতে এবং সম্পদ শ্রেণীর এক্সপোজার অর্জনের জন্য খুচরা বিনিয়োগকারীদের এখানে বেশ কয়েকটি উপায় রয়েছে।

সরাসরি বিনিয়োগ

এই কৌশলটি বিনিয়োগকারীদের সরাসরি নির্দিষ্ট সম্পত্তি নির্বাচন করে সম্পর্কিত। এই কৌশলটির দুর্দান্ত সুবিধা হ'ল নিয়ন্ত্রণ। সম্পত্তির প্রত্যক্ষ মালিকানা কৌশলটির বিকাশ এবং সম্পাদন, পাশাপাশি প্রত্যাবর্তনের উপর প্রত্যক্ষ প্রভাবের অনুমতি দেয়। তবে, সরাসরি বিনিয়োগ একটি ভাল-বৈচিত্র্যময় রিয়েল এস্টেট পোর্টফোলিও তৈরি করা খুব কঠিন করে তোলে। বেশিরভাগ খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য, রিয়েল এস্টেট বরাদ্দ যথেষ্ট পরিমাণে সত্যিকারের বৈচিত্র্যের জন্য ক্রয়ের অনুমতি দেয় না; এটি স্থানীয় সম্পত্তি বাজারের সংস্পর্শকে বাড়িয়ে তোলে, পাশাপাশি সম্পত্তি-ধরণের ঝুঁকিও বাড়ায়।

রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs)

আরআইআইটি শেয়ার রিয়েল এস্টেট, বন্ধক বা অন্যান্য রিয়েল এস্টেট সমান্তরালিত বিনিয়োগে বিনিয়োগকারী ট্রাস্ট হিসাবে কাঠামোগত সংস্থাগুলিতে ব্যক্তিগত এবং পাবলিক ইক্যুইটি স্টককে উপস্থাপন করে। REITs সাধারণত রিয়েল এস্টেট সম্পত্তিগুলির মালিক এবং পরিচালনা করে। এর মধ্যে মাল্টিফ্যামিলি আবাসিক সম্পত্তি, মুদি-নোঙ্গর করা শপিং সেন্টার, স্থানীয় খুচরা সম্পত্তি এবং স্ট্রিপ সেন্টার, মল, বাণিজ্যিক অফিসের স্থান এবং হোটেলগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের ট্রাস্টগুলি পরিচালনা পর্ষদ দ্বারা পরিচালিত হয় যা ট্রাস্টের পক্ষে বিনিয়োগ পরিচালনার সিদ্ধান্ত নেয়। আরআইআইটিগুলি যতক্ষণ না শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে 90% করযোগ্য আয়ের বিতরণ করে ততক্ষণে সামান্য বা কোনও ফেডারেল আয়কর দেয়। করের পরে নগদ প্রবাহের পরে ট্যাক্স সুবিধা বৃদ্ধি পেলেও, আরআইআইটিদের নগদ ধরে রাখতে অক্ষমতা বৃদ্ধি এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রশংসাকে উল্লেখযোগ্যভাবে বাধা দিতে পারে। ট্যাক্স সুবিধা ছাড়াও, আরআইআইটিগুলি ইক্যুইটি হিসাবে একই রকমের অনেক সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি সরবরাহ করে।

আরআইআইটি পরিচালকগণ কৌশলগত দৃষ্টি সরবরাহ করে এবং বিনিয়োগ- এবং সম্পত্তি-সংক্রান্ত সিদ্ধান্ত গ্রহণ করে, এইভাবে বিনিয়োগকারীদের জন্য ব্যবস্থাপনা-সম্পর্কিত সমস্যাগুলিকে সম্বোধন করে। খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য আরআইআইটির সর্বাধিক অসুবিধা হ'ল সীমিত মূলধনের সাথে বিনিয়োগের অসুবিধা এবং তাদের নির্বাচন করার জন্য প্রয়োজনীয় পরিমাণ সম্পদ-নির্দিষ্ট জ্ঞান এবং বিশ্লেষণের প্রয়োজনীয়তা এবং তাদের কার্যকারিতা পূর্বাভাস।

সরাসরি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের তুলনায় সামগ্রিক শেয়ার বাজারের সাথে আরআইআইটি বিনিয়োগের অনেক বেশি পারস্পরিক সম্পর্ক রয়েছে, যার ফলে কিছু লোক তাদের বৈচিত্র্যকরণের বৈশিষ্ট্যগুলি কমিয়ে আনতে পরিচালিত করে। আরআইআইটির বাজারে অস্থিরতা সরাসরি রিয়েল এস্টেটের চেয়েও বেশি ছিল। এটি আরআইএটি মূল্যবোধের উপর সামষ্টিক অর্থনৈতিক শক্তির প্রভাব এবং এই সত্য যে REIT স্টকগুলি ক্রমাগত মূল্যবান হয় এই কারণে হয়, যখন সরাসরি রিয়েল এস্টেট স্থানীয় সম্পত্তি বাজারের দ্বারা বেশি প্রভাবিত হয়, এবং মূল্যায়ন পদ্ধতি ব্যবহার করে মূল্যবান হয়, যা বিনিয়োগের সুফলকে মসৃণ করে।

রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল তহবিল

রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মূলত আরআইটি স্টক এবং রিয়েল এস্টেট অপারেটিং সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে। তারা তুলনামূলকভাবে অল্প পরিমাণে মূলধন ব্যবহার করে রিয়েল এস্টেটের বৈচিত্র্যময় এক্সপোজার অর্জনের ক্ষমতা সরবরাহ করে। তাদের কৌশল এবং বৈচিত্র্যকরণের লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে তারা বিনিয়োগকারীদের একা একা আরআইটি স্টক কিনে অর্জনের চেয়ে বেশি বিস্তৃত সম্পদ নির্বাচন প্রদান করে এবং এক তহবিল থেকে অন্য ফান্ডে সহজেই সরানোর নমনীয়তা সরবরাহ করে। ন্যায্য এবং ব্যয়বহুল, সরাসরি বিনিয়োগের বিপরীতে নিয়মতান্ত্রিক ও নিয়ন্ত্রিত বিনিময়টিতে সম্পদ অর্জন এবং নিষ্পত্তি করতে তুলনামূলক স্বাচ্ছন্দ্যের কারণে মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের পক্ষেও নমনীয়তা সুবিধাজনক। আরও অনুমানমূলক বিনিয়োগকারীরা সুনির্দিষ্টভাবে কয়েকটি সম্পত্তি বা আঞ্চলিক এক্সপোজারকে বেশি করে রিটার্ন দিতে পারেন return

মিউচুয়াল ফান্ডের বিস্তৃত বেসগুলিতে এক্সপোজার তৈরি করা স্বতন্ত্র আরআইআইটি স্টক কেনার সাথে সম্পর্কিত লেনদেনের ব্যয় এবং কমিশনও হ্রাস করতে পারে। খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য আরেকটি উল্লেখযোগ্য সুবিধা হ'ল অধিগ্রহণকৃত সম্পদের উপর তহবিলের দ্বারা প্রদত্ত বিশ্লেষণাত্মক এবং গবেষণা তথ্য, পাশাপাশি স্থাবর সম্পত্তির সার্থকতা এবং কার্য সম্পাদনের বিষয়ে পরিচালনার দৃষ্টিভঙ্গি, নির্দিষ্ট বিনিয়োগ এবং সম্পদ শ্রেণি উভয়ই।

তাদের নিজস্ব রিয়েল এস্টেট তহবিলগুলিতে জমি বা সম্পত্তি কিনতে আকাঙ্ক্ষা, জ্ঞান, বা মূলধন ব্যতীত বিনিয়োগকারীদের রিয়েল এস্টেটের আয় এবং দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনাতে অংশ নিতে দেয়। যদিও রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি traditionতিহ্যগতভাবে বৈদ্যুতিক সম্পদ শ্রেণিতে তরলতা এনে দেয়, নয়েসায়াররা বিশ্বাস করেন যে তারা রিয়েল এস্টেটে সরাসরি বিনিয়োগের সাথে তুলনা করতে পারবেন না।

বাড়ির মালিকানা

অনেক খুচরা বিনিয়োগকারী যারা তাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলির জন্য রিয়েল এস্টেটের বরাদ্দকে বিবেচনা করেননি তারা বুঝতে সক্ষম হন যে তারা ইতিমধ্যে কোনও বাড়ি মালিকের মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করতে পারে। তারা ইতিমধ্যে রিয়েল এস্টেট এক্সপোজার না শুধুমাত্র বেশিরভাগ একটি বাড়ির বন্ধক রেখে অতিরিক্ত আর্থিক ঝুঁকি গ্রহণ করছে। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, এই এক্সপোজারটি উপকারী হয়েছে, অনেককে অবসর নেওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় মূলধন সংগ্রহ করতে সহায়তা করে।

তলদেশের সরুরেখা

যদিও খুচরা বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও বরাদ্দ দেওয়ার সময় বাড়ির মালিকানা বিবেচনা করতে পারে এবং করা উচিত, রিয়েল এস্টেটে অতিরিক্ত, আরও তরল বিনিয়োগও বিবেচনা করা যেতে পারে। প্রয়োজনীয় ব্যবসায়ের দক্ষতা এবং মূলধন যাদের রয়েছে তাদের জন্য, আরআইটি বিনিয়োগ সরাসরি মালিকানার প্রয়োজন ছাড়াই রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের কিছু সুবিধা অ্যাক্সেস সরবরাহ করে। অন্যদের জন্য, যারা একটি ছোট বরাদ্দের কথা বিবেচনা করছেন, বা যারা সম্পদ নির্বাচনের দ্বারা স্যাডেলিং করতে না চান তবে সর্বাধিক বৈচিত্র্যের প্রয়োজন, রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উপযুক্ত পছন্দ হবে।