বন্ড অদলবদল হ'ল একটি বন্ড বিক্রি এবং নির্দিষ্ট বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনের জন্য অন্য বন্ড ক্রয়ের জন্য বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত অর্থ ব্যবহারের প্রক্রিয়া। কোনও বিনিয়োগকারী বন্ডের অদলবদল বিবেচনা করতে বা কেন কোনও আর্থিক পেশাদার তার ক্লায়েন্টের পক্ষে পরামর্শ দিতে পারেন, এমন অনেকগুলি কারণ রয়েছে যেমন পোর্টফোলিওর মধ্যে বৈচিত্র্য যুক্ত করা, কর কমিয়ে দেওয়া বা প্রত্যাশিত সুদের হারের পরিবর্তনের সুযোগ গ্রহণ করা।
দেখুন: বন্ড বুনিয়াদি
ট্যাক্স হ্রাস
সম্ভবত সর্বাধিক সাধারণ বন্ড-অদলবদল হ'ল মূলধন লাভ বা সাধারণ আয়কর বাধ্যবাধকতা হ্রাস করা। বন্ডকে কম ট্যাক্সে বদলে নেওয়া এমন একটি বন্ড বিক্রি করা যা আপনি সরঞ্জাম কেনার জন্য প্রদত্ত দামের নিচে বাণিজ্য করছেন এবং অন্য বিনিয়োগ বা সাধারণ আয়ের থেকে মূলধন লাভের উপর aণীয় একটি অংশ বা সমস্ত কর লিখতে ক্ষতিগ্রস্ত করবেন। একই সময়ে, আপনি তারপরে অনুরূপ তবে বিভিন্ন বৈশিষ্ট্য (ফলন, পরিপক্কতা এবং creditণ রেটিং) সহ অন্য একটি বন্ড বিনিয়োগ কিনে ফেলবেন। এই দৃশ্যের অধীনে বন্ডগুলি অদলবদল করার মাধ্যমে, করের উপর সঞ্চয় করতে এবং অন্য অনুরূপ উপকরণে পুনরায় বিনিয়োগ করার জন্য আপনার উভয়ই ক্ষতির লিখন-বন্ধ করার সম্ভাবনা রয়েছে যা আশা করা যায়, এর মূল্য ধরে রাখবে এবং পরিপক্কতার পরে প্রত্যাশিত আয় অর্জন করবে, আপনাকে সক্ষম করবে পরে লাভ বুঝতে।
কর কমিয়ে আনার আগে অদলবদল করার আগে, আপনার সম্ভাব্য লাভ এবং ক্ষয়ক্ষতি স্বল্পমেয়াদী (12 মাসেরও কম সময় ধরে রাখার ক্ষেত্রে) বা দীর্ঘমেয়াদী (12 মাসেরও বেশি সময় ধরে সুরক্ষিত থাকা সত্ত্বেও) তা জেনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ। পার্থক্যটি আপনি কীভাবে আপনার ক্ষতির প্রয়োগ করতে পারবেন তা প্রভাবিত করে - স্বল্প-মেয়াদী ক্ষতির স্বল্প-মেয়াদী লাভ এবং দীর্ঘমেয়াদী ক্ষতিগুলি অফসেট হবে দীর্ঘমেয়াদী লাভগুলি - এবং যে হারে আপনাকে মুনাফার উপর কর দেওয়া হবে - স্বল্প-মেয়াদী লাভগুলিও ট্যাক্সযুক্ত আপনার সাধারণ আয়কর হারে দীর্ঘমেয়াদী লাভের ক্ষেত্রে সর্বাধিক করের হার কম থাকে। ভবিষ্যতের ট্যাক্স বিলগুলিতে প্রয়োগ করার জন্য আপনার বর্তমান করের দায়বদ্ধতার পরিমাণের চেয়ে আপনি কোনও অতিরিক্ত ক্ষতি বাড়াতে পারবেন কিনা তাও এই স্থিতি প্রভাবিত করে।
আপনি যে নতুন বন্ড বিনিয়োগটি বেছে নেবেন তাতে "ওয়াশ বিক্রয়, " এড়ানোর জন্য আপনি যে মুন্ডলটি বদল করছেন তার কমপক্ষে দুটি পৃথক বৈশিষ্ট্য রয়েছে (উদাহরণস্বরূপ, পরিপক্কতা, ইস্যুকারী এবং কুপন রেট) তা নিশ্চিত করাও গুরুত্বপূর্ণ important ক্ষতি দাবি করা থেকে আপনাকে বাধা দেবে। আসল বন্ড বিক্রির 30 দিনের আগে বা পরে - আপনি যে নতুন বন্ড কিনেছেন তবে আইআরএস একটি বন্ডকে একটি ধোয়া বিক্রয় হিসাবে বিবেচনা করে - মূলত আপনি ট্যাক্স রাইট অফ নেওয়ার জন্য যে বিক্রি করেছিলেন তার সমান।
একটি বৃহত্তর ফলন প্রাপ্তি
যে বিনিয়োগকারীরা তাদের বন্ড বিনিয়োগের মাধ্যমে সম্ভাব্য রিটার্নের পরিমাণ বাড়াতে চান তারা বন্ডগুলি অদলবদল করতে পারেন:
- পরিপক্কতা প্রসারিত হচ্ছে। বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই দীর্ঘমেয়াদী বন্ডের জন্য একটি সংক্ষিপ্ত-মেয়াদী বন্ড পরিবর্তন করতে পারেন, যেহেতু দীর্ঘমেয়াদী নোটগুলি সাধারণত উচ্চ ফলন দেয়। সাধারণত, একটি বন্ডে পরিপক্কতা যত বেশি হয়, ফলনও তত বেশি। ফলন বাড়াতে অদলবদল করার সময়, এটি বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ যে পরিপক্বতার মেয়াদ বাড়ানো আপনার সুদের হার পরিবর্তিত হলে দামকে ওঠানামাতে আরও ঝুঁকিপূর্ণ করে তুলতে পারে। Creditণের মান হ্রাস করা। যেহেতু কম creditণ রেটিং সহ বন্ডগুলি সাধারণত উচ্চতর ফলনের সাথে বৃহত্তর ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের ক্ষতিপূরণ দেয়, তাই কেউ সতর্কতার সাথে আরও বেশি রিটার্ন অর্জনের জন্য নিম্ন-মানের বন্ডের জন্য একটি উচ্চ-মানের পরিবর্তন করতে বেছে নিতে পারে। অবস্থার পরিবর্তনের সুযোগ নিচ্ছে। আপনি যদি নির্দিষ্ট শিল্পের মধ্যে অবস্থার পরিবর্তন করছেন বা সামগ্রিক বাজার ইস্যুকারীদের ইতিমধ্যে আপনার অনুরূপ বন্ডের জন্য (একই ক্রেডিট রেটিং, সমান মান ইত্যাদি) উচ্চ কুপন রেট এবং কম দামের প্রস্তাব দিচ্ছে তবে আপনি বন্ডগুলি অদলবদল বিবেচনা করতে পারেন may পোর্টফোলিও।
গুণমান উন্নতি
একটি বন্ডের creditণের রেটিং প্রায়শই বিনিয়োগকারীদের জন্য অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ কারণ। মানের উন্নতি করতে বন্ডগুলি অদলবদল হয় যখন কোনও বিনিয়োগকারী উচ্চতর রেটিং সহ একই ধরণের জন্য নিম্ন ক্রেডিট রেটিং সহ একটি স্থির-আয়ের হোল্ডিং বিক্রি করেন। মানের জন্য অদলবদল বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশেষত আকর্ষণীয় হয়ে ওঠে যারা একটি নির্দিষ্ট বাজার খাত বা বৃহত্তর অর্থনীতিতে সম্ভাব্য মন্দার বিষয়ে উদ্বিগ্ন, কারণ এটি কম creditণের রেটিংয়ের সাথে বন্ড হোল্ডিংকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করতে পারে। একটি উচ্চ-রেটযুক্ত বন্ডে বদল (যেমন, বা বা এএ বন্ডের কাছে বলুন) একটি বৃহত্তর আস্থা অর্জনের তুলনামূলক সহজ উপায় হতে পারে যে আপনার বন্ড বিনিয়োগের কম ফলনের বিনিময়ে শোধ করার উচ্চতর সম্ভাবনা থাকবে।
সুদের হার পরিবর্তনের প্রভাব সর্বাধিক বা কমিয়ে আনা
বন্ডগুলি সুদের একটি নির্দিষ্ট হারের প্রস্তাব দেয় বলে ধারকরা সুদের হারের পরিবেশের ওঠানামার কারণে সম্ভাব্য লাভগুলি (বা ক্ষতি) আরও সহজে তুলনা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি সুদের হার বাড়ার প্রত্যাশা করেন, তবে আপনার সামগ্রিক বন্ড পোর্টফোলিও মানটির উপর সম্ভাব্য প্রভাব হ্রাস করার জন্য আপনি স্বল্প-মেয়াদী বন্ডের জন্য দীর্ঘমেয়াদী বন্ড হোল্ডিংগুলি অদলবলে বিবেচনা করতে পারেন। একইভাবে, সুদের হারের হ্রাস সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর গড় পরিপক্কতা বাড়ানোর সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
সমস্ত বন্ড সুদের হারের পরিবর্তনের ক্ষেত্রে একই রকম প্রতিক্রিয়া দেখায় না, তাই অদলবদল করার আগে আপনি যে বন্ডগুলি সর্বোত্তমভাবে ধারণ করছেন সেটি কীভাবে সম্পাদন করবে তা জানা গুরুত্বপূর্ণ। তদতিরিক্ত, আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা যথাযথভাবে নির্ধারণ করা অপরিহার্য, যেহেতু সুদের হারের পরিবর্তনের প্রত্যাশায় বন্ড অদলবদল অনুমানযোগ্য এবং আপনি যেভাবে আপনার বন্ডের স্যুপ বদল করছেন সেটি কার্যকর নাও হতে পারে যার ফলে সম্ভাব্য বিনিয়োগের ক্ষতি হয় investment
নীচের লাইন যদিও বন্ডের অদলবদল কোনও পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য যুক্ত করতে এবং সম্ভাব্যভাবে কম ট্যাক্স যুক্ত করতে পারে, তবুও বন্ড অদলবদলের দুনিয়ায় না ছুটে যাওয়া গুরুত্বপূর্ণ। আপনার বন্ড অদলবদল কার্যকরী কৌশল আপনাকে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি পূরণ করতে সহায়তা করে এবং এই জাতীয় পরিকল্পনা অনুসরণের ট্যাক্সের প্রভাবগুলি বুঝতে পেরে তা নিশ্চিত করার জন্য একজন পেশাদার আর্থিক পরামর্শদাতার সাথে কাজ করুন।
দেখুন: একটি বন্ড পোর্টফোলিও পরিচালনা করার জন্য শীর্ষ 4 কৌশল
