অসম বিতরণ কি
অসম বিতরণ এমন একটি পরিস্থিতি যেখানে ভেরিয়েবলের মানগুলি অনিয়মিত ফ্রিকোয়েন্সিতে ঘটে এবং গড়, মধ্যক এবং মোড বিভিন্ন পয়েন্টে ঘটে। একটি অসম্পূর্ণ বিতরণ skewness প্রদর্শন করে। বিপরীতে, একটি গাউসিয়ান বা সাধারণ বন্টন, যখন কোনও গ্রাফে চিত্রিত হয়, ঘণ্টা বক্ররেখার মতো আকারযুক্ত হয় এবং গ্রাফের দুটি দিক সমান্তরাল হয়।
নিচে অসমমিত বিতরণ শুরু হচ্ছে
কীভাবে বিনিয়োগের রিটার্ন ডেটা বিতরণ করা হয় সে সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের যত্ন নেওয়া উচিত। সম্পদ শ্রেণিগুলি (স্টক, বন্ড, পণ্য, মুদ্রা, রিয়েল এস্টেট ইত্যাদি), সেই সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে সেক্টর (যেমন, প্রযুক্তি, স্বাস্থ্যসেবা, প্রধান, ইত্যাদি), পাশাপাশি এই সম্পদ শ্রেণীর সংমিশ্রণে পোর্টফোলিওগুলি সমস্ত বিষয় সাপেক্ষে are বিভিন্ন রিটার্ন বিতরণ। মহিমান্বিতভাবে, তারা অসমमित বিতরণ নিদর্শনগুলি অনুসরণ করে। এর কারণ হ'ল বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা প্রায়শই উচ্চ বাজারের অস্থিরতা বা অস্বাভাবিক আর্থিক এবং আর্থিক নীতিগুলির সময়কালে ঝুঁকির মধ্যে থাকে যে সময়ে রিটার্নগুলি অস্বাভাবিক উচ্চ বা নিম্ন হতে পারে।
১৯৯০ এর দশকের শেষের দিকে, ১১ ই সেপ্টেম্বর সন্ত্রাসবাদী হামলা, আবাসন বুদ্বুদ এবং পরবর্তীকালের আর্থিক সঙ্কট এবং বছরগুলিতে পরিমাণগত স্বাচ্ছন্দ্যের মধ্য দিয়ে শুরু হওয়া গত দুই দশক ধরে "স্বাভাবিক" রিটার্ন থেকে প্রস্থানটি আরও বেশি ফ্রিকোয়েন্সি নিয়ে এসেছিল which 2017 এর শেষ অবধি the ফেডারাল রিজার্ভ বোর্ডের অভূতপূর্ব সহজ মুদ্রা নীতিমালা অযত্ন হতে পারে বাজারের অস্থিরতা এবং বিনিয়োগের রিটার্নের আরও অসম্পূর্ণ বিতরণের পরবর্তী অধ্যায় হতে পারে।
আরও ভাল সম্পদ বন্টন মডেল
বিপর্যয়কর ঘটনা এবং অসাধারণ ঘটনাটি প্রত্যাশার চেয়ে প্রায়শই ঘটে বলে দেওয়া হয়েছে, অসম্পূর্ণ বিতরণ অনুমানগুলি সংযোজন করে সম্পদ বরাদ্দ মডেলগুলি উন্নত করা যেতে পারে। হ্যারি মার্কোভিটস দ্বারা বিকাশিত ditionতিহ্যগত গড়-বৈচিত্র্য ফ্রেমওয়ার্কগুলি সম্পদ শ্রেণির রিটার্ন সাধারণত বিতরণ করা হয় এমন অনুমানের উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়েছিল। Ditionতিহ্যগত সম্পদ বন্টন মডেলগুলি অবিচ্ছিন্ন "সাধারণ" বাজারের পরিবেশে ভাল কাজ করে। তবে, বাজারগুলি অস্বাভাবিক হয়ে গেলে তারা পোর্টফোলিওগুলিকে মারাত্মক ক্ষয়ক্ষতি ঝুঁকি থেকে রক্ষা করতে পারে না। অসম বিতরণ অনুমানের সাথে মডেলিং পোর্টফোলিওগুলিতে অস্থিরতা হ্রাস করতে এবং মূলধন ক্ষতির ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে।
