বলিঞ্জার ব্যান্ডের মূল কথা ®

1980 এর দশকে, বাজারগুলির দীর্ঘকালীন প্রযুক্তিবিদ জন বোলিংগার তার উপরে এবং নীচে দুটি ট্রেডিং ব্যান্ড সহ চলন্ত গড় ব্যবহারের কৌশলটি বিকাশ করেছিলেন। সাধারণ চলমান গড় থেকে শতাংশের গণনার চেয়ে পৃথক, বলিঞ্জার ব্যান্ডস কেবল একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনার যোগ এবং বিয়োগ করে।

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হ'ল একটি গাণিতিক সূত্র যা অস্থিরতা পরিমাপ করে, এটি দেখায় যে কীভাবে শেয়ারের মূল্য তার সত্য মানের থেকে আলাদা হতে পারে। দামের অস্থিরতা পরিমাপ করে, বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি বাজারের অবস্থার সাথে নিজেকে সামঞ্জস্য করে। এটিই তাদের ব্যবসায়ীদের পক্ষে এত উপকারী করে তোলে; তারা দুটি ব্যান্ডের মধ্যে প্রয়োজনীয় দামের সমস্ত ডেটা খুঁজে পেতে পারে।

একটি বলিঞ্জার ব্যান্ড® বোঝা ®

বলিঞ্জার ব্যান্ডস এর উপরে এবং নীচে একটি কেন্দ্ররেখা এবং দুটি মূল্য চ্যানেল (ব্যান্ড) নিয়ে গঠিত। কেন্দ্ররেখাটি একটি তাত্পর্যপূর্ণ চলমান গড়; মূল্য চ্যানেলগুলি স্টকটির স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হয় studied কোনও ইস্যুটির মূল্য ক্রিয়াটি অস্থিতিশীল (সম্প্রসারণ) হয়ে যায় বা একটি শক্ত ট্রেডিং প্যাটার্নে (সংকোচন) আবদ্ধ হওয়ার সাথে সাথে ব্যান্ডগুলি প্রসারিত হবে এবং চুক্তি হবে।

একটি স্টক সময়ে সময়ে কিছুটা অস্থিরতা সত্ত্বেও, একটি প্রবণতায় দীর্ঘ সময়ের জন্য বাণিজ্য করতে পারে। প্রবণতাটি আরও ভালভাবে দেখতে, ব্যবসায়ীরা দামের ক্রিয়াটি ফিল্টার করতে চলন্ত গড় ব্যবহার করে। এইভাবে, ব্যবসায়ীরা বাজার কীভাবে বাণিজ্য করছে সে সম্পর্কে গুরুত্বপূর্ণ তথ্য সংগ্রহ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ধারায় তীব্র উত্থান বা পতনের পরে, বাজারটি সংহত হতে পারে, একটি সংকীর্ণ ফ্যাশনে বাণিজ্য করে এবং চলমান গড়ের উপরে এবং নীচে ক্রসক্রসিং করে। এই আচরণটি আরও ভালভাবে পর্যবেক্ষণ করতে, ব্যবসায়ীরা মূল্য চ্যানেলগুলি ব্যবহার করে, যা ট্রেডিংয়ের চারপাশে ব্যবসায়ের ক্রিয়াকে ঘিরে রেখেছে।

আমরা জানি যে বাজারগুলি দৈনিক ভিত্তিতে ইরটিকভাবে ট্রেড করে যদিও তারা এখনও আপট্রেন্ড বা ডাউনট্রেন্ডে ট্রেড করে। প্রযুক্তিবিদরা স্টকের মূল্য ক্রিয়াটি প্রত্যাশা করতে সমর্থন এবং প্রতিরোধের লাইনের সাথে চলমান গড় ব্যবহার করে।

উচ্চতর প্রতিরোধের এবং নিম্ন সমর্থন লাইনগুলি প্রথমে অঙ্কিত হয় এবং তারপরে এমন চ্যানেলগুলি তৈরি করতে এক্সট্রাপোলেটেড করা হয় যার মধ্যে ব্যবসায়ীরা আশা করে দামগুলি থাকবে। কিছু ব্যবসায়ী যথাক্রমে উপরের বা নিম্ন দামের চূড়ান্ততা চিহ্নিত করতে দামের শীর্ষে বা বোতলগুলির সাথে সংযোগ স্থাপনের জন্য সোজা লাইন আঁকেন এবং তারপরে দামগুলি কীভাবে চলা উচিত সেই চ্যানেলটি সংজ্ঞায়িত করতে সমান্তরাল রেখা যুক্ত করুন। যতক্ষণ না এই চ্যানেল থেকে দাম সরে না যায় ততক্ষণ ব্যবসায়ী যথাযথভাবে আত্মবিশ্বাসী হতে পারে যে প্রত্যাশাগুলির মতো দামগুলি এগিয়ে চলেছে।

বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি বোঝা

যখন শেয়ারের দাম ক্রমাগত উপরের বলিঞ্জার ব্যান্ডকে স্পর্শ করে, তখন দামগুলি অত্যধিক কেনা বলে মনে করা হয়; বিপরীতে, যখন তারা ক্রমাগত নীচের ব্যান্ডটি স্পর্শ করে, তখন দামগুলি ওভারসোল্ড বলে মনে করা হয়, কেনার সংকেতকে ট্রিগার করে।

বলিঞ্জার ব্যান্ডস ব্যবহার করার সময়, উপরের এবং নীচের ব্যান্ডগুলি মূল্য লক্ষ্য হিসাবে নির্ধারণ করুন। যদি দামটি নীচের ব্যান্ডটিকে ছাড়িয়ে যায় এবং 20-দিনের গড় (মাঝের লাইন) এর উপরে চলে যায়, উপরের ব্যান্ডটি উচ্চ দামের লক্ষ্য উপস্থাপন করতে আসে। শক্তিশালী উন্নতিতে দামগুলি উপরের ব্যান্ড এবং 20 দিনের চলমান গড়ের মধ্যে প্রায়শই ওঠানামা করে। যখন এটি ঘটে, 20-দিনের চলন্ত গড়ের নীচে একটি ক্রসিং ডাউন ট্রাইডের বিপরীতে ট্রেন্ডের সতর্ক করে।

বলিঞ্জার ব্যান্ডস এর উদাহরণ ®

চিত্র 1

আপনি আমেরিকান এক্সপ্রেসের এই চার্টটিতে দেখতে পাচ্ছেন (এনওয়াইএসই: এএক্সপি) ২০০৮ সালের শুরু থেকে যে বেশিরভাগ অংশের জন্য, দামের ক্রমটি নীচের ব্যান্ডটিকে স্পর্শ করছে এবং শেয়ারের দাম of 60 এর শীতকালের নিচে থেকে তার মার্চ পর্যন্ত পড়েছে প্রায় 10 ডলার অবস্থান। দু'বার উদাহরণস্বরূপ, সেন্টারলাইন (মার্চ থেকে মে এবং আবার জুলাই ও আগস্টে) দামের ক্রম হ্রাস পেয়েছিল, তবে অনেক ব্যবসায়ীদের পক্ষে অবশ্যই এটি কেনার সংকেত ছিল না কারণ প্রবণতাটি ভাঙ্গা হয়নি।

চিত্র ২

মাইক্রোসফ্ট কর্পোরেশন (নাসডাক: এমএসএফটি) এর 2001 এর চার্টে (উপরে) আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে প্রবণতাটি জানুয়ারীর প্রথম দিকে একটি আপট্রেন্ডে বিপরীত হয়েছে, তবে ট্রেন্ডের পরিবর্তনটি দেখানোর ক্ষেত্রে এটি কতটা ধীরগতির ছিল তা দেখুন। দামের ক্রিয়াটি সেন্টারলাইন পেরিয়ে যাওয়ার আগে, কিছু ব্যবসায়ীদের এই প্রবণতা বিপর্যয়ের নিশ্চয়তা পাওয়ার আগেই শেয়ারের দাম 20 ডলার থেকে 24 ডলারে চলে গিয়েছিল এবং পরে 24 $ থেকে 25 ডলারের মধ্যে চলে যায়।

এটি বলার অপেক্ষা রাখে না যে বলিঞ্জার ব্যান্ডস ওভারবয়েড বা ওভারসোল্ড সমস্যাগুলির একটি সুপরিচিত সূচক নয়, তবে ২০০১ এর মাইক্রোসফ্ট লেআউটের মতো চার্টগুলি একটি ভাল অনুস্মারক যা আমাদের এগিয়ে যাওয়ার আগে ট্রেন্ডগুলি এবং সহজ চলমান গড়গুলি চিহ্নিত করে শুরু করা উচিত we আরও বিদেশী সূচক।

তলদেশের সরুরেখা

যদিও প্রতিটি কৌশলটির ত্রুটি রয়েছে, বলিঞ্জার ব্যান্ডস একটি সুরক্ষায় চূড়ান্ত স্বল্প-মেয়াদী দামগুলি স্পটলাইট করতে সর্বাধিক দরকারী এবং সাধারণভাবে ব্যবহৃত সরঞ্জাম হয়ে উঠেছে। শেয়ারের দামগুলি নিম্ন বলিঞ্জার ব্যান্ডের নীচে অতিক্রম করার সময় কেনা যখন ব্যবসায়ীদের ওভারসোল্ড শর্ত এবং লাভের সুবিধা নিতে সহায়তা করে যখন শেয়ারের দামটি কেন্দ্রের চলন্ত-গড় রেখার দিকে ফিরে যায়।