সুচিপত্র
- আরআইএ লাইসেন্সিং এবং যোগ্যতা
- ফেডারেল এবং রাজ্য নিবন্ধকরণ
- আরআইএ এবং ফর্ম এডিভি
- আরআইএ বনাম আরআরএস
- নিয়ন্ত্রক পর্যবেক্ষণের জন্য যুদ্ধ
- তলদেশের সরুরেখা
যাঁরা স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের স্বতন্ত্র আর্থিক উপদেষ্টা হিসাবে কাজ করতে, সম্পদ পরিচালনা করতে এবং / অথবা আর্থিক পরামর্শ সরবরাহ করতে চান তাদের সাধারণত নিবন্ধিত বিনিয়োগ পরামর্শদাতা (আরআইএ) হওয়া দরকার। কোনও আর্থিক পরিকল্পনাকারীর মতো নয় - একটি বিস্তৃত পেশা, প্রশিক্ষণ বা লাইসেন্স দেওয়ার কোনও আইনী বাধ্যবাধকতা ছাড়াই an আরআইএ হওয়ার রাস্তাটির নির্দিষ্ট প্রয়োজনীয়তা থাকে।
কী Takeaways
- নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (আরআইএ) এর professionals আর্থিক পেশাদার যারা আর্থিক বিষয়গুলিতে ব্যক্তিদের পরামর্শ দেয় এবং তাদের পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করে certain তাদের অবশ্যই কিছু আইনী এবং পেশাদার যোগ্যতার সাথে সাক্ষাত করতে হবে R আরআইএগুলি অবশ্যই সিরিজ 65 পরীক্ষায় উত্তীর্ণ হতে হবে। তারা যে পরিমাণ অর্থ পরিচালনা করে থাকে। আরআইএ হওয়ার জন্য আবেদন করার মধ্যে একটি ফর্ম এডিভি ফাইল করা অন্তর্ভুক্ত থাকে, যার মধ্যে একটি প্রকাশক দলিলও অন্তর্ভুক্ত থাকে যা সমস্ত ক্লায়েন্টকে বিতরণ করা হয় management ব্যবস্থাপনার অধীনে থাকা শতকরা এক শতাংশ সম্পত্তির দ্বারা ক্ষতিপূরণ প্রাপ্তভাবে, আরআইএ আইনত আইনানুগভাবে বিশ্বস্ততার যোগ্যতায় কাজ করার প্রয়োজন হয় তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য সর্বদা।
আরআইএ লাইসেন্সিং এবং যোগ্যতা
নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (আরআইএ) হওয়ার প্রথম পদক্ষেপটি সিরিজ 65 (ইউনিফর্ম ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজার আইন) পরীক্ষা পাস করা। এই পরীক্ষাটি ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) দ্বারা পরিচালিত হয়, একটি স্ব-নিয়ন্ত্রক, বেসরকারী সংস্থা যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের নিবন্ধিত ব্রোকার এবং ব্রোকার-ডিলার সংস্থাগুলি পরিচালনা করে এমন বিধিগুলি লিখে এবং প্রয়োগ করে। তবে, পরীক্ষার্থীদের কোনও ব্রোকার-ডিলার দ্বারা স্পনসর করার প্রয়োজন হয় না, কারণ তারা ফিনরা কর্তৃক পরিচালিত সিকিওরিটি সম্পর্কিত অন্যান্য পরীক্ষার জন্য।
পরীক্ষায় নিজেই ফেডারাল সিকিওরিটিজ আইন এবং বিনিয়োগের পরামর্শ সম্পর্কিত অন্যান্য বিষয়াদি রয়েছে। এতে ১৪০ টি একাধিক পছন্দের প্রশ্ন রয়েছে, যার মধ্যে 10 টি এমন প্রশ্ন যা চূড়ান্ত গ্রেডের দিকে গণনা করবে না। ১৩০ টি স্কোর প্রশ্নের মধ্যে একজন প্রার্থীকে তিন ঘন্টা পরীক্ষায় উত্তীর্ণ হওয়ার জন্য 94 টির উত্তর দিতে হবে।
এটি লক্ষণীয় গুরুত্বপূর্ণ যে আরআইএ হওয়ার জন্য অন্য কোনও লাইসেন্স বা পদবি দেওয়ার দরকার নেই, তবে বেশিরভাগ পরামর্শদাতাদের অতিরিক্ত যোগ্যতা যেমন সিএফপি® বা সিএফএ পদবি ছাড়াই ব্যবসায়ে আনতে অসুবিধা হবে। প্রকৃতপক্ষে, অনেকগুলি রাজ্য প্রকৃতপক্ষে নিম্নলিখিত পদবিগুলি ভাল স্থানে বহনকারী উপদেষ্টাকে সিরিজ 65 ছাড় করার অনুমতি দেবে These এই পদবিগুলির মধ্যে রয়েছে:
- প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী (সিএফপি®) চার্টার্ড ফিনান্সিয়াল অ্যানালিস্ট (সিএফএ) চার্টার্ড ইনভেস্টমেন্ট কাউন্সেলর (সিআইসি) চার্টার্ড ফিনান্সিয়াল কনসালট্যান্ট (সিএফসি) ব্যক্তিগত আর্থিক বিশেষজ্ঞ (পিএফএস)
আরআইএগুলির জন্য ফেডারাল এবং রাজ্য নিবন্ধকরণ
যদি বিনিয়োগের পরামর্শ দেওয়া বা সম্পদ পরিচালনার পরিষেবাগুলি আপনার দেওয়া পরিষেবার মূল চাবিকাঠি হতে চলেছে, তবে আরআইএ হওয়ার পরবর্তী পদক্ষেপটি এসইসি বা রাজ্য (গুলি) এর সাথে নিবন্ধন করা যেখানে আপনি ব্যবসা করার ইচ্ছা করছেন। তবে বিনিয়োগের পরিষেবা বা পরামর্শ প্রদান যদি আপনার অনুশীলনের পক্ষে নিখুঁতভাবে ঘটনামূলক হয় তবে আপনাকে এটি করতে হবে না। এই ব্যতিক্রমের অধীনে যোগ্য হতে পারে এমন পেশাদারদের একটি তালিকার মধ্যে রয়েছে:
- হিসাবরক্ষক অ্যাটোরনিস ইঞ্জিনিয়ার্স টিচারস ব্যাংকার ব্রোকার-ডিলারপুব্লিশারস অ্যাডভিসাররা যারা ইউএস সরকারের সিকিওরিটিস অ্যাডভাইসরদের সাথে একচেটিয়াভাবে কাজ করেন যে কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশনের সাথে নিবন্ধিত এবং যাদের জন্য বিনিয়োগের পরামর্শ প্রদান করা হয় তাদের ব্যবসায়ের প্রাথমিক লাইন নয় দাতব্য সংস্থার নিয়োগকারীরা
সংস্থাগুলি বা ব্যক্তিরা যারা $ 100 মিলিয়নেরও বেশি সম্পদ পরিচালনা করেন তাদের এসইসি-তে ফাইল করা প্রয়োজন, যখন একটি ছোট সম্পদের বেস তাদের স্ব স্ব রাজ্যে নিবন্ধন করতে হবে। যে কোনও ফার্ম বা স্বতন্ত্র ব্যক্তি যে কোনও বিনিয়োগ সংস্থার পক্ষে বিনিয়োগ পরামর্শদাতা হিসাবে কাজ করে তাদের পরিচালনার অধীনে সম্পত্তির পরিমাণ নির্বিশেষে এসইসি-এর কাছে ফাইল করা আবশ্যক।
এসইসির সাথে নিবন্ধিত সংস্থাগুলিও কখনও কখনও রাজ্যগুলিতে ফাইল করার প্রয়োজন হয় না, তবে তারা অবশ্যই প্রতিটি রাজ্য যেখানে তারা ব্যবসা করে তাদের সাথে এসইসি নিবন্ধনের একটি নোটিশ দাখিল করতে হবে। বেশিরভাগ রাজ্যের রেজিস্ট্রেশন বা নোটিশ দাখিলের প্রয়োজন নেই যদি পরামর্শদাতাকে রাজ্যে পাঁচটিরও কম ক্লায়েন্ট থাকে এবং সেখানে ব্যবসায়ের কোনও জায়গা না থাকে।
বেশিরভাগ সংস্থাগুলি কর্পোরেশন হিসাবে এই সংস্থাগুলির সাথে নিবন্ধন করে প্রতিটি কর্মচারী বিনিয়োগ পরামর্শদাতার প্রতিনিধি (আইএআর) হিসাবে অভিনয় করে। এটি লক্ষ করা উচিত যে কর্পোরেট নিবন্ধকরণ কোনও পরামর্শদাতার আর্থিক দায়বদ্ধতা সীমাবদ্ধ করতে পারে তবে আরআইএ নিয়ম লঙ্ঘন করলে এটি তাকে বা আইনী বা নিয়ন্ত্রক পদক্ষেপ থেকে পালাতে পারবেন না।
আরআইএ এবং ফর্ম এডিভি
নিবন্ধকরণ প্রক্রিয়াটির পরবর্তী পদক্ষেপটি বিনিয়োগ উপদেষ্টা নিবন্ধকরণ ডিপোজিটরি (আইএআরডি) দিয়ে একটি অ্যাকাউন্ট তৈরি করা যা এসইসি এবং রাজ্যগুলির পক্ষে ফিনরা পরিচালনা করে। (কয়েকটি রাষ্ট্রের এটির প্রয়োজন নেই, সুতরাং যেসব পরামর্শদাতারা কেবল সেই অঞ্চলে ব্যবসা করে তাদের এই প্রক্রিয়াটি অতিক্রম করতে হবে না)) অ্যাকাউন্টটি খোলার পরে, ফিনরা পরামর্শদাতা বা ফার্মকে সিআরডি নম্বর এবং অ্যাকাউন্ট আইডি তথ্য সরবরাহ করবে F । তারপরে আরআইএ এসইসি বা রাজ্যগুলির সাথে ফর্ম এডিভি এবং ইউ 4 ফর্ম ফাইল করতে পারে।
ফর্ম এডিভি হ'ল সরকারী আবেদনের নথি যা আরআইএ হওয়ার জন্য আবেদন করে সরকার। এর একাধিক বিভাগ রয়েছে যেগুলি অবশ্যই সম্পূর্ণ করতে হবে, যদিও কেবল প্রথম বিভাগটি বৈদ্যুতিনভাবে এসইসি বা রাজ্য সরকারের কাছে অনুমোদনের জন্য জমা দেওয়া হয়েছে। ফর্মের দ্বিতীয় অংশটি একটি প্রকাশক দলিল হিসাবে কাজ করে যা সমস্ত ক্লায়েন্টকে বিতরণ করা হয়। এটি অবশ্যই ক্লায়েন্টদের প্রদত্ত সমস্ত পরিষেবাগুলির পাশাপাশি ক্ষতিপূরণ এবং ফি, একটি সুদের সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব, ফার্মের নীতি নীতি, পরামর্শদাতার আর্থিক অবস্থা, শিক্ষাগত পটভূমি এবং শংসাপত্রাদি এবং কোনও অনুমোদিত পক্ষের তালিকাভুক্ত থাকতে হবে।
এই ফর্মটি অবশ্যই IARD- এ বৈদ্যুতিনভাবে আপলোড করতে হবে এবং সমস্ত নতুন এবং সম্ভাব্য ক্লায়েন্টকে দেওয়া উচিত। এই ফর্মগুলি প্রস্তুত এবং জমা দেওয়ার জন্য বেশিরভাগ সংস্থাগুলি কয়েক সপ্তাহ সময় নেয় এবং তারপরে এসইসি অবশ্যই 45 দিনের মধ্যে আবেদনের জবাব দিতে হবে। কিছু রাজ্য 30 দিনের সাথে সাথে সাড়া দিতে পারে তবে উভয় ক্ষেত্রেই প্রক্রিয়াটি প্রায়শই অতিরিক্ত তথ্য এবং প্রশ্নগুলির জন্য অনুরোধের দ্বারা বিলম্বিত হয় যা স্পষ্টকরণের প্রয়োজন। এসইসির সাথে নিবন্ধভুক্ত সমস্ত সংস্থাগুলিকে অবশ্যই একটি বিস্তৃত লিখিত কমপ্লায়েন্স প্রোগ্রাম তৈরি করতে হবে যা ট্রেডিং এবং অ্যাকাউন্ট প্রশাসন থেকে শুরু করে বিক্রয় এবং বিপণন এবং অভ্যন্তরীণ শৃঙ্খলা প্রক্রিয়া পর্যন্ত তাদের অনুশীলনের সমস্ত দিককে অন্তর্ভুক্ত করে।
এসইসি কোনও আবেদন অনুমোদিত হলে, ফার্মটি আরআইএ হিসাবে ব্যবসায় জড়িত হতে পারে এবং এডিভির তফসিল 1-তে একটি বার্ষিক সংশোধনী দাখিল করতে হবে, যা ফার্মের সমস্ত প্রাসঙ্গিক তথ্য আপডেট করে (যেমন বর্তমানে পরিচালিত সম্পদের সংখ্যা) । এছাড়াও, এসইসির উপদেষ্টাদের যেমন কোনও ন্যূনতম নিট মূল্য বা নগদ প্রবাহের মতো কোনও নির্দিষ্ট আর্থিক বা ingণপত্রের প্রয়োজনীয়তা নেই, তবে এটি আবেদন প্রক্রিয়া চলাকালীন উপদেষ্টার আর্থিক অবস্থাকে ঘনিষ্ঠভাবে পরীক্ষা করে। বেশিরভাগ রাজ্যের ক্লায়েন্ট তহবিলের প্রকৃত হেফাজত থাকলে তাদের নিখরচায় কমপক্ষে ৩৫, ০০০ ডলার এবং তারা যদি না করে তবে 10, 000 ডলার প্রয়োজন; আরআইএগুলি যারা এই প্রয়োজনীয়তাটি পূরণ করতে ব্যর্থ হয় তাদের অবশ্যই একটি জামিনত বন্ড পোস্ট করতে হবে। (এই প্রয়োজনীয়তার জন্য বিধিগুলির পাশাপাশি নিবন্ধকরণের বিভিন্ন দিকগুলিও রাজ্য থেকে পৃথক হয়ে থাকে))
আরআইএ বনাম আরআরএস
আর্থিক পেশাদাররা আরআইএ হওয়ার জন্য বেছে নেয় কারণ এটি তাদের অনুশীলনগুলির কাঠামো গঠনে আরও বৃহত্তর স্বাধীনতার সুযোগ দেয় registered এর চেয়ে নিবন্ধিত প্রতিনিধিরা স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের জন্য সাধারণত দালালি সংস্থাগুলির কর্মচারী হিসাবে সিকিওরিটির পরামর্শ, ক্রয় ও বিক্রয় করার অনুমতি দেয়।
অনুরূপ শোনার নাম থাকা সত্ত্বেও নিবন্ধিত প্রতিনিধি (আরআর) নিবন্ধিত বিনিয়োগের পরামর্শদাতার মতো নয়। আরআরগুলি ব্রোকারেজের জন্য কাজ করে, ক্লায়েন্টদের বিনিয়োগের পণ্যগুলির ব্যবসায়ের জন্য এটি প্রতিনিধিত্ব করে। দালালরা আরআর হয়।
নিবন্ধিত প্রতিনিধি যারা ব্রোকার-ডিলারদের জন্য কাজ করে — ওরফে স্টকব্রোকারদের always অবশ্যই তাদের আয়ের এক শতাংশ অবশ্যই তাদের ব্যাক-অফিস সমর্থন এবং সম্মতি তদারকির জন্য ক্ষতিপূরণ হিসাবে প্রদান করতে হবে, যা বেশিরভাগ ক্ষেত্রে সহজেই স্বীকার করা যায় যে এটি অনেক সময় অত্যান্ত চাপের মধ্যে পড়ে।
ব্রোকাররা সাধারণত কমিশনেও কাজ করে, যখন বেশিরভাগ আরআইএ তাদের গ্রাহকদের পরিচালনার অধীনে শতকরা এক শতাংশ সম্পদ বা তাদের পরিষেবার জন্য একটি ফ্ল্যাট বা ঘন্টার প্রতি ফি দেয় charge অনেকগুলি আরআইএ তাদের রেকর্ডকিপিং এবং প্রশাসনকে সহজ করার জন্য একাউন্টগুলিকে ঘরে বসে রাখার পরিবর্তে তাদের ক্লায়েন্টদের সম্পত্তি রাখার জন্য একটি ছাড়ের দালালের মতো আরও একটি ফার্ম ব্যবহার করে।
নিয়ন্ত্রক পর্যবেক্ষণের জন্য যুদ্ধ
যদিও এসইসি এবং রাজ্যগুলি আরআইএগুলির তদারকি করার দায়িত্ব নিয়েছে, তবে ফিনরা গত কয়েক বছর ধরে কংগ্রেসকে কাজটি চালিয়ে যেতে তদবির করেছিল, এমনকি ২০১২ সালে একটি বিল পাস করার চেষ্টা করেছিল। ফিনরা দাবি করেছে যে গবেষণায় দেখা গেছে যে এসইসি যথাযথভাবে আরআইএ শিল্পকে নিজের দ্বারা তদারকি করতে পারে না, এবং এটি করার জন্য আরও বেশি সংস্থান প্রয়োজন বা অন্যথায় ফিনরা-র মতো একটি স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা (এসআরও) এর কাছে আরআইএর তদারকি করা দরকার।
প্রকৃতপক্ষে, ২০১০ সালে এসইসি নিজেই করা একটি গবেষণায় প্রমাণিত হয়েছিল যে ২০১০ সালে সরকারের অধিক্ষেত্রের অধীনে সমস্ত আরআইএর 10% এরও কম পর্যালোচনা করার ক্ষমতা ছিল সরকার। ফিনরা স্থির করেছে যে সমস্ত আরআইএর উপর কার্যকরভাবে তদারকি ও পর্যালোচনা করার মতো সংস্থান রয়েছে তার কাছে। নিয়মিত ভিত্তিতে
তবে, আরআইএ সম্প্রদায় FINRA এর অঞ্চলে প্রবেশ করা থেকে বিরত রাখতে লড়াই করেছে। এই অতিরিক্ত নিয়ন্ত্রণের প্রশাসনিক ব্যয় উপদেষ্টাদের উপর একটি ভারী আর্থিক বোঝা চাপিয়ে দেবে এবং অনেকগুলি ছোট সংস্থাগুলি সম্ভবত ব্যবসায়ের বাইরে চলে যাবে।
অনেকগুলি আরআইএ এফআইএনআরএ-কে একটি অকার্যকর সংস্থা হিসাবেও দেখে যে ব্রোকার-ডিলার সম্প্রদায়ের প্রতি ভারী পক্ষপাতদুষ্ট, এবং কিছু পরিসংখ্যান থেকে বোঝা যায় যে সালিসি মামলায় বড় মাপের ওয়্যারহাউসগুলির পক্ষে ফিনরা যথেষ্ট পরিমাণে রায় দিয়েছে যেখানে ক্লায়েন্টরা লেনদেন সংক্রান্ত বিবাদে প্রচুর পরিমাণে অর্থ চেয়েছিল। পরামর্শদাতারা এফআইএনআরএ এখন আরআইএর ক্লায়েন্টদের দেওয়া সুরক্ষাও যথেষ্ট পরিমাণে কমিয়ে দেখছেন, কারণ আইআইএরাই আইনসম্মতভাবে তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য সর্বদা বিশ্বস্ত ক্ষমতাতে কাজ করা প্রয়োজন।
ব্রোকার এবং সিকিওরিটিজ লাইসেন্সপ্রাপ্ত প্রতিনিধিকে কেবল উপযুক্ততার মানটি পূরণ করতে হবে, আচরণের অনেক নিচু মান, যার জন্য কেবলমাত্র ব্রোকারের দ্বারা প্রদত্ত একটি লেনদেন অবশ্যই সেই সময় ক্লায়েন্টের জন্য "উপযুক্ত" হতে হবে। বিশ্বস্ত মানদণ্ডের প্রয়োজন যে পরামর্শদাতারা নিঃশর্তভাবে তাদের ক্লায়েন্টদের সর্বোত্তম স্বার্থগুলি সর্বদা এবং সমস্ত পরিস্থিতি ও পরিস্থিতিতে তাদের নিজের চেয়ে এগিয়ে রাখুন। এফআইএনআরআর তদারকি সম্ভবত পরামর্শদাতাদের জন্য এই মানটিকে শেষ করে দেবে।
তলদেশের সরুরেখা
নিবন্ধিত বিনিয়োগের পরামর্শদাতারা কমিশনে কাজ করেন এমন শিল্পে তাদের অংশীদারদের চেয়ে বেশি স্বাধীনতা উপভোগ করেন। তাদের আরও অনেক বেশি আচরণের মান মেনে চলতে হবে এবং বেশিরভাগ পরামর্শদাতাকে দৃ strongly়ভাবে মনে হয় যে এটি পরিবর্তন করা উচিত নয়। অবশ্যই, যারা আরআইএতে নিবন্ধন করেন তাদের অবশ্যই প্রারম্ভিক প্রক্রিয়া ছাড়াও বেশিরভাগ নতুন ব্যবসায়িক মালিকদের যেমন বিপণন, ব্র্যান্ডিং এবং অবস্থানের মতো সাধারণ স্টার্টআপ সমস্যাগুলির সাথে লড়াই করতে হবে।
এসইসি ওয়েবসাইটটি আরআইএ হওয়ার বিষয়ে অতিরিক্ত তথ্য সরবরাহ করে।
