কলমার অনুপাত কী?
কলমার অনুপাত হ'ল গড় বার্ষিক যৌগিক হারের রিটার্ন এবং পণ্য ব্যবসায়িক উপদেষ্টা এবং হেজ ফান্ডের সর্বাধিক ড্রাউড ঝুঁকির তুলনা। কলমার অনুপাত যত কম হবে, নির্দিষ্ট সময়কালে ঝুঁকি-সমন্বিত ভিত্তিতে বিনিয়োগ তত বেশি খারাপ হয়; কলমার অনুপাত যত বেশি হবে, তত ভাল পরিবেশিত হয়েছে। সাধারণত বললে, ব্যবহৃত সময়কালটি তিন বছর হয় তবে এটি প্রশ্নের বিনিয়োগের ভিত্তিতে উচ্চতর বা কম হতে পারে।
কলমার অনুপাত ব্যাখ্যা করা হয়েছে
1991 সালে টেরি ডব্লু ইয়ং দ্বারা বিকাশিত, ক্যালিফোর্নিয়ার পরিচালিত অ্যাকাউন্ট প্রতিবেদনের জন্য কলমার অনুপাতটি সংক্ষিপ্ত। অনুপাতটি এমএআর অনুপাতের সাথে খুব মিল, যা অনেক আগে তৈরি হয়েছিল। পার্থক্যটি হ'ল এমএআর অনুপাত বিনিয়োগের সূচনা থেকেই প্রাপ্ত ডেটাগুলির উপর ভিত্তি করে, যেখানে কলমার অনুপাত সাধারণত আরও সাম্প্রতিক এবং স্বল্প-মেয়াদী তথ্যের উপর ভিত্তি করে। যে অনুপাতটি ব্যবহার করা যাই হোক না কেন, বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন বিনিয়োগের ঝুঁকি হিসাবে আরও ভাল অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করতে পারেন।
কলমার অনুপাতের ঝুঁকির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ প্রকৃতি এটিকে বিনিয়োগের অনেকগুলি সম্ভাব্য কার্যকারিতা হিসাবে বিবেচনা করে। বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই সম্ভাব্য বিনিয়োগ সিকিওরিটির একটি বিস্তৃত মহাবিশ্ব থেকে নির্বাচন করতে হবে, এটি সামগ্রিক বিনিয়োগের সাফল্যের কারণ হিসাবে স্পষ্টভাবে ঝুঁকি বিবেচনা এবং ফিরে আসতে সহায়তা করে। ক্যালমার অনুপাতটি সাধারণ ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন গেজগুলির চেয়ে কম পরিচিত। অন্যগুলির মধ্যে রয়েছে সোর্টিনো অনুপাত, শার্প অনুপাত এবং এমএআর অনুপাত। শার্প অনুপাতের খ্যাতি উইলিয়াম শার্প ১৯৯০ সালে অর্থনৈতিক বিজ্ঞানে নোবেল মেমোরিয়াল পুরষ্কার লাভ করেন মূলধন সম্পদমূল্যের তত্ত্বের জন্য তার কাজের জন্য। এটি কলমার অনুপাত হ্রাসের মতো প্রভাব ব্যবস্থার শ্রেণীর সাথে কথা বলে।
