মূলধন অনুপাত সংজ্ঞা

মূলধন অনুপাত কি?

মূলধন অনুপাত হ'ল সূচক যা কোনও সংস্থার মূলধন কাঠামোর.ণের অনুপাত পরিমাপ করে। এগুলি কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত আরও অর্থবহ debtণের অনুপাতগুলির মধ্যে একটি।

মূলধন অনুপাত theণ-ইক্যুইটি অনুপাত, দীর্ঘমেয়াদী debtণ থেকে মূলধন অনুপাত এবং মোট debtণ থেকে মূলধন অনুপাত অন্তর্ভুক্ত। এই অনুপাতের প্রত্যেকটির সূত্রটি হ'ল:

• Tণ-ইক্যুইটি অনুপাত = মোট Debণ / শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি দীর্ঘমেয়াদী Capণ মূলধন = দীর্ঘমেয়াদী tণ / (দীর্ঘমেয়াদী +ণ + শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি) মূলধন থেকে মোট tণ = মোট tণ / (মোট tণ + শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি)

মূলধন অনুপাত লিভারেজ অনুপাত হিসাবেও পরিচিত।

মূলধন অনুপাত বুঝতে

মূলত, মূলধন অনুপাতটি কোনও সংস্থা কীভাবে অর্থ বা মূলধন বাড়ায় তা নিয়ে কাজ করে। Companyণ এবং ইক্যুইটি হ'ল একটি সংস্থা তার পরিচালনার জন্য অর্থ ব্যয় করতে পারে এমন দুটি প্রধান পদ্ধতি।

Tণের কিছু সুবিধা রয়েছে। সুদের অর্থ প্রদান কর ছাড়ের যোগ্য। Stockণও অতিরিক্ত স্টক দেওয়ার মতো ফার্মের মালিকানা হ্রাস করে না। যখন সুদের হার কম থাকে, theণের বাজারগুলিতে অ্যাক্সেস সহজ হয় এবং ndণ দেওয়ার জন্য অর্থও পাওয়া যায়। Longণ দীর্ঘমেয়াদী বা স্বল্প-মেয়াদী হতে পারে এবং বন্ড প্রদানের loansণ সমন্বিত হতে পারে। ইকুইটি debtণের চেয়ে বেশি ব্যয়বহুল হতে পারে। আরও বেশি স্টক জারি করে অতিরিক্ত মূলধন সংগ্রহ করা সংস্থার মালিকানা হ্রাস করতে পারে।

অন্যদিকে, ইক্যুইটি ফেরত দিতে হবে না। অত্যধিক withণযুক্ত একটি সংস্থা তার creditণদাতাদের দ্বারা সীমাবদ্ধ তার কর্মের স্বাধীনতা খুঁজে পেতে পারে এবং / অথবা উচ্চ সুদের হারের প্রদানের মাধ্যমে তার লাভজনক ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে। সমস্ত পরিস্থিতিতে সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি প্রতিকূল অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে সময়মতো অপারেটিং এবং debtণের দায় পূরণে সমস্যা হয়। সবশেষে, একটি উচ্চ প্রতিযোগিতামূলক ব্যবসায়ের একটি সংস্থা, যদি উচ্চ debtণ দ্বারা আবদ্ধ হয়, তার প্রতিযোগীদের আরও বাজারের শেয়ার দখল করতে তার সমস্যার সুযোগ নিয়েছে।

সংস্থাগুলির মূলধন অনুপাতের তুলনা যখন একই শিল্পের মধ্যে সংস্থার অনুপাতের সাথে তুলনা করা হয় তখন আরও কার্যকর হয় is

কী Takeaways

• মূলধন অনুপাতটি কোনও কোম্পানির মূলধন বেসে debtণের অনুপাত পরিমাপ করে, ndণদাতা এবং শেয়ারহোল্ডারদের তহবিল থেকে debtণ-সমতা অনুপাত, দীর্ঘমেয়াদী debtণ থেকে মূলধন অনুপাত এবং মোট debtণের মূলধন অনুপাতের অন্তর্ভুক্ত থাকে। একটির জন্য গ্রহণযোগ্য মূলধন অনুপাত সংস্থা নিখুঁত নয় তবে যে শিল্পে এটি পরিচালিত হয় তার উপর নির্ভরশীল।

মূলধন অনুপাতের প্রকারগুলি

আসুন তিনটি মূলধন অনুপাত আরও নিবিড়ভাবে পরীক্ষা করা যাক।

ঋণ সাম্যতা অনুপাত

কোম্পানির মোট দায়গুলি তার শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি দিয়ে ভাগ করে গণনা করা হয়, debtণ-ইক্যুইটি অনুপাতটি কোনও কোম্পানির মোট দায়বদ্ধতার সাথে তার স্টকহোল্ডারদের মোট মালিকানা অংশের সাথে তুলনা করে। এটি সরবরাহকারী, ndণদানকারী, creditণদাতা এবং শেয়ারদাতাদের প্রতিশ্রুতিবদ্ধদের তুলনায় সরবরাহকারী, ndণদানকারী, creditণদাতা এবং দায়বদ্ধদের দ্বারা অর্থায়ন করা সংস্থার ব্যালান্সশিটের শতকরা একটি পরিমাপ। সূত্র হিসাবে:

Tণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত। Investopedia

ইক্যুইটি অনুপাতের Theণটি কোনও সংস্থার লিভারেজ পজিশনে সাফল্য পয়েন্ট সরবরাহ করে, এতে এটি শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির সাথে মোট দায়বদ্ধতার তুলনা করে। কম শতাংশের অর্থ হ'ল কোনও সংস্থা কম লিভারেজ ব্যবহার করছে এবং তার আরও শক্তিশালী ইক্যুইটি অবস্থান রয়েছে। তবে, এটি মনে রাখা উচিত যে এই অনুপাতটি কোনও সংস্থার debtণের শুদ্ধ পরিমাপ নয় কারণ এতে মোট দায়বদ্ধতার অংশ হিসাবে অপারেশনাল দায় অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

মূলধন অনুপাত থেকে দীর্ঘমেয়াদী ণ

মূলধন অনুপাতের দীর্ঘমেয়াদী debtণ, traditionalতিহ্যগত debtণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাতের একটি ভিন্নতা, একটি ফার্মের আর্থিক উত্সাহ দেখায়। এটি মোট উপলব্ধ মূলধন (দীর্ঘমেয়াদী debtণ, পছন্দসই স্টক এবং সাধারণ স্টক) দ্বারা দীর্ঘমেয়াদী debtণকে ভাগ করে গণনা করা হয়। সূত্র হিসাবে:

মূলধনকে দীর্ঘমেয়াদী =ণ = দীর্ঘমেয়াদী tণ / (দীর্ঘমেয়াদী tণ + শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি)

স্বজ্ঞাত বোঝার বিপরীতে, দীর্ঘমেয়াদী debtণ ব্যবহার করে কোনও সংস্থার মোট মূলধন কমিয়ে আনতে সহায়তা করতে পারে, যেহেতু ndণদানকারীরা লাভ বা শেয়ারের প্রশংসা ভাগ করে না। দীর্ঘমেয়াদী debtণ সুবিধাজনক হতে পারে যদি কোনও সংস্থা সময়মতো debtণ পরিশোধের জন্য মজবুত প্রবৃদ্ধি এবং প্রচুর লাভের প্রত্যাশা করে। অন্যদিকে, দীর্ঘমেয়াদী debtণ সংগ্রামী সংস্থাগুলির উপর প্রচুর আর্থিক চাপ চাপিয়ে দিতে পারে এবং সম্ভবত নিদর্শনের দিকে নিয়ে যেতে পারে।

মূলধন অনুপাত থেকে মোট Debণ

মূলধন অনুপাতের মোট debtণ ফার্মের মোট মূলধনের শতকরা হিসাবে শতাংশ কোম্পানির debtণের মোট পরিমাণ (দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্প-মেয়াদী উভয়ই) পরিমাপ করে।

মূলধনের সম্পূর্ণ debtণের জন্য সূত্রটি দেখতে এইরকম:

মূল toণ থেকে মূলধনের সূত্র। Investopedia

মূলধন অনুপাতের উদাহরণ

এমনকি একই সংস্থার জন্যও বিভিন্ন অনুপাত বিভিন্ন ফলাফল দিতে পারে।

আসুন company 5 মিলিয়ন স্বল্পমেয়াদী debtণ, $ 25 মিলিয়ন ডলার দীর্ঘমেয়াদী debtণ এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ity 50 মিলিয়ন সহ একটি সংস্থা বিবেচনা করুন। সংস্থার মূলধন অনুপাত নিম্নলিখিত হিসাবে গণনা করা হবে:

• Tণ-ইক্যুইটি অনুপাত = ($ 5 মিলিয়ন + $ 25 মিলিয়ন) / $ 50 মিলিয়ন = 0.60 বা 60% দীর্ঘমেয়াদী toণ ক্যাপিটালাইজেশন = $ 25 মিলিয়ন / ($ 25 মিলিয়ন + $ 50 মিলিয়ন) = 0.33 বা 33% পুঁজিতে মোট toণ = ($ 5 মিলিয়ন) + $ 25 মিলিয়ন) / ($ 5 মিলিয়ন + $ 25 মিলিয়ন + $ 50 মিলিয়ন) = 0.375 বা 37.5%

মূলধন অনুপাতের তাৎপর্য

Debtণের শুল্কের কারণে উচ্চতর মূলধন অনুপাত ইক্যুইটিতে রিটার্ন বাড়িয়ে তুলতে পারে, debtণের একটি উচ্চ অনুপাত কোনও সংস্থার দেউলিয়ার ঝুঁকি বাড়ায়।

তবে কোনও সংস্থার জন্য মূলধন অনুপাতের গ্রহণযোগ্য স্তর নির্ভর করে যে শিল্পটি এটি পরিচালনা করে। ইউটিলিটি, পাইপলাইন এবং টেলিযোগাযোগের মতো খাতগুলিতে সংস্থাগুলি - যা মূলধন নিবিড় এবং অনুমানযোগ্য নগদ প্রবাহ রয়েছে typically সাধারণত উচ্চতর দিকে মূলধন অনুপাত থাকবে। বিপরীতে, প্রযুক্তি এবং খুচরা যেমন খাতগুলিতে সমান্তরাল হিসাবে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হতে পারে এমন তুলনামূলক কম সংখ্যক সংস্থার সংস্থাগুলির debtণ নিম্ন স্তরের এবং তাই মূলধন অনুপাত কম হবে।

কোনও সংস্থার জন্য acceptableণের গ্রহণযোগ্য মাত্রা নির্ভর করে যে এর নগদ প্রবাহ এই জাতীয় serviceণকে পরিষেবা দেওয়ার জন্য পর্যাপ্ত কিনা on আর একটি জনপ্রিয় লিভারেজ অনুপাত, সুদের কভারেজ অনুপাতটি সুদের ব্যয়ের সুদ এবং করের (ইবিআইটি) আগে কোম্পানির আয়ের অনুপাতকে পরিমাপ করে। উদাহরণস্বরূপ, দুটির অনুপাত ইঙ্গিত দেয় যে সুদের ব্যয়ে প্রতি ডলারের জন্য সংস্থাটি 2 ডলার উত্পন্ন করে।

সমস্ত অনুপাতের মতো, কোনও কোম্পানির মূলধন অনুপাত স্থিতিশীল কিনা তা সনাক্ত করার জন্য সময়ের সাথে সাথে তার ট্র্যাক করা উচিত। তাদের পিয়ার সংস্থাগুলির অনুরূপ অনুপাতের সাথেও তুলনা করা উচিত, যাতে কোম্পানির সমকক্ষদের সাথে সম্পর্কিত লিভারেজের অবস্থান নির্ধারণ করা যায়।