অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ (সিএফও) সংজ্ঞা থেকে নগদ প্রবাহ

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি (সিএফও) থেকে নগদ প্রবাহ কী?

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি (সিএফও) থেকে নগদ প্রবাহ ইঙ্গিত দেয় যে কোনও সংস্থা তার চলমান, নিয়মিত ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ, যেমন পণ্য উত্পাদন ও বিক্রয় বিক্রয় বা গ্রাহকদের পরিষেবা প্রদানের মতো পরিমাণ থেকে কী পরিমাণ অর্থ নিয়ে আসে। এটি কোনও সংস্থার নগদ প্রবাহের বিবৃতিতে চিত্রিত প্রথম বিভাগ।

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন ব্যয় বা বিনিয়োগের আয় এবং ব্যয় অন্তর্ভুক্ত নয়। সিএফও কেবলমাত্র মূল ব্যবসায়কে কেন্দ্র করে এবং অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে অপারেটিং নগদ প্রবাহ (ওসিএফ) বা নেট নগদ হিসাবেও পরিচিত as

কী Takeaways

• অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ একটি কোম্পানির মূল ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপগুলির আর্থিক সাফল্য নির্ধারণের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ মানদণ্ড operating অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ নগদ প্রবাহের বিবরণীতে চিত্রিত করা প্রথম বিভাগ, এতে বিনিয়োগ এবং অর্থায়ন কার্যক্রম থেকে নগদও অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। নগদ প্রবাহ বিবরণীতে অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ চিত্রিত করার জন্য দুটি পদ্ধতি রয়েছে: পরোক্ষ পদ্ধতি এবং প্রত্যক্ষ পদ্ধতি ind অপ্রত্যক্ষ পদ্ধতিটি আয়ের বিবরণী থেকে নিট ইনকাম দিয়ে শুরু হয় এবং তারপরে নগদ ভিত্তিতে অঙ্কে ফিরে আসার জন্য ননক্যাশ আইটেম যুক্ত করে direct সরাসরি পদ্ধতি নগদ ভিত্তিতে একটি পিরিয়ডে সমস্ত লেনদেন ট্র্যাক করে এবং নগদ প্রবাহের বিবৃতিতে প্রকৃত নগদ প্রবাহ এবং বহির্মুখগুলি ব্যবহার করে।

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি (সিএফও) থেকে নগদ প্রবাহ বোঝা

নগদ প্রবাহ ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপগুলির একটি অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ অংশ গঠন করে এবং ব্যবসায়ের বাইরে অর্থের পরিমাণ হস্তান্তরিত হয়। যেহেতু এটি কোম্পানির তরলতা প্রভাবিত করে, একাধিক কারণে এটির তাত্পর্য রয়েছে। এটি ব্যবসায়ের মালিক এবং অপারেটরদের অর্থ কোথায় থেকে আসছে এবং কোথায় চলেছে তা যাচাই করার অনুমতি দেয়, এটি তাদের পরিচালন দক্ষতা এবং অন্যান্য প্রয়োজনীয় প্রয়োজনের জন্য প্রয়োজনীয় নগদ উত্পন্ন এবং বজায় রাখতে পদক্ষেপ নিতে সহায়তা করে এবং এটি কী এবং দক্ষ অর্থায়নের সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা করে।

কোনও কোম্পানির নগদ প্রবাহ সম্পর্কে বিশদগুলি তার নগদ প্রবাহ বিবরণীতে পাওয়া যায় যা কোনও সংস্থার ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক প্রতিবেদনের অংশ। অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ কোনও সংস্থার মূল ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপের নগদ-উত্পাদনের ক্ষমতা চিত্রিত করে। এটিতে সাধারণত আয়ের বিবরণী থেকে নিট আয় এবং নগদ হিসাবের ভিত্তিতে অর্থের একাউন্টিং ভিত্তি থেকে নিট আয়কে সংশোধন করার জন্য সমন্বয়গুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে।

নগদ প্রাপ্যতা ব্যবসায়কে নতুন পণ্য সম্প্রসারণ, বিল্ডিং এবং প্রবর্তন, তাদের শক্তিশালী আর্থিক অবস্থান নিশ্চিত করার জন্য শেয়ারগুলি ফিরে কিনতে, পুরষ্কারের লভ্যাংশ প্রদান এবং শেয়ারহোল্ডারের আস্থা অর্জনের, বা সুদের অর্থ প্রদানের উপর সঞ্চয় করার জন্য debtণ হ্রাস করার বিকল্পকে মঞ্জুরি দেয়। বিনিয়োগকারীরা এমন সংস্থাগুলির সন্ধানের চেষ্টা করছেন যাদের শেয়ারের দাম কম এবং অপারেশন থেকে নগদ প্রবাহ সাম্প্রতিক প্রান্তিকের তুলনায় upর্ধ্বমুখী প্রবণতা দেখাচ্ছে। বৈষম্য ইঙ্গিত দেয় যে সংস্থার নগদ প্রবাহের মাত্রা বাড়ছে যা আরও ভালভাবে ব্যবহার করা গেলে অদূর ভবিষ্যতে শেয়ারের দাম বেশি হতে পারে।

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে ইতিবাচক (এবং বৃদ্ধি) নগদ প্রবাহ ইঙ্গিত দেয় যে সংস্থার মূল ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ সমৃদ্ধ হচ্ছে। এটি নেট ইনকাম বা ইবিআইটিডিএর মতো traditionalতিহ্যবাহী অতিরিক্ত ছাড়াও কোনও সংস্থার লাভজনক সম্ভাবনার অতিরিক্ত পরিমাপ / সূচক হিসাবে সরবরাহ করে।

নগদ প্রবাহ বিবরণী

আয়ের বিবরণী এবং ব্যালান্স শিটের পাশাপাশি মানক আর্থিক প্রতিবেদনে প্রয়োজনীয় তিনটি প্রধান আর্থিক বিবরণীর মধ্যে নগদ প্রবাহের বিবরণী। নগদ প্রবাহ বিবরণীটি তিনটি বিভাগে বিভক্ত — অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ, বিনিয়োগ কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহ এবং অর্থায়ন কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহ। সম্মিলিতভাবে, তিনটি বিভাগই কোম্পানির নগদ কোথা থেকে আসে, এটি কীভাবে ব্যয় হয় এবং প্রদত্ত অ্যাকাউন্টিংয়ের সময়কালে ফার্মের ক্রিয়াকলাপগুলির ফলে নগদে নগদ পরিবর্তন ঘটে তার চিত্র সরবরাহ করে।

বিনিয়োগের বিভাগ থেকে নগদ প্রবাহ দেখায় স্থির ও দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ যেমন উদ্ভিদ, সম্পত্তি এবং সরঞ্জামাদি (পিপিই) কেনার জন্য ব্যবহৃত নগদ দেখায়, পাশাপাশি এই সম্পদ বিক্রয় থেকে যে কোনও আয় হয়। অর্থায়ন বিভাগ থেকে নগদ প্রবাহটি কোনও সংস্থার অর্থায়ন এবং মূলধনের পাশাপাশি তার পরিষেবা এবং onণে অর্থ প্রদানের উত্স দেখায়। উদাহরণস্বরূপ, স্টক এবং বন্ড ইস্যু থেকে প্রাপ্ত অর্থ, লভ্যাংশ প্রদান এবং সুদের অর্থ প্রদানের জন্য অন্তর্ভুক্ত থাকবে।

বিনিয়োগকারীরা কোনও কোম্পানির অর্থ কোথায় পাচ্ছে তা নির্ধারণের জন্য নগদ প্রবাহ বিবরণীর মধ্যে অপারেটিং কার্যক্রম থেকে কোনও সংস্থার নগদ প্রবাহ পরীক্ষা করে। বিনিয়োগ এবং অর্থায়নের ক্রিয়াকলাপগুলির বিপরীতে যা এককালীন বা অল্প সময়ে আয় হতে পারে, অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি ব্যবসায়ের মূল এবং প্রকৃতিতে পুনরাবৃত্তি হয়।

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহের প্রকারগুলি

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ বিভাগ থেকে নগদ প্রবাহ দুটি উপায়ে যেকোন একটির মাধ্যমে নগদ প্রবাহ বিবরণীতে প্রদর্শিত হতে পারে।

অপ্রত্যক্ষ পদ্ধতি

প্রথম বিকল্পটি পরোক্ষ পদ্ধতি, যেখানে সংস্থাগুলি নিখরচায় অ্যাকাউন্টিংয়ের ভিত্তিতে নিট আয় থেকে শুরু করে এবং পিরিয়ডের জন্য নগদ ভিত্তিক চিত্র অর্জনের জন্য পিছনের দিকে কাজ করে। অ্যাকাউন্টিংয়ের উপার্জনীয় পদ্ধতির অধীনে, নগদ প্রাপ্তি হওয়ার পরে অগত্যা নয়, উপার্জনকালে রাজস্বকে স্বীকৃতি দেওয়া হয়।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও গ্রাহক ক্রেডিটে 500 ডলার উইজেট কিনে, বিক্রয় করা হয়েছে তবে নগদ এখনও পাওয়া যায় নি। বিক্রয় মাসের পরেও আয়টি সংস্থা কর্তৃক স্বীকৃত এবং এটি তার আয়ের বিবরণীতে নিট আয়ের মধ্যে দেখায়।

সুতরাং, নগদ ভিত্তিতে এই পরিমাণ দ্বারা নিট আয়ের পরিমাণ বাড়িয়ে দেওয়া হয়েছিল। রাজস্বের $ 500 এর অফসেটটি ভারসাম্য রক্ষণাবেক্ষণে অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য লাইন আইটেমটিতে উপস্থিত হবে। নগদ প্রবাহের বিবরণীতে, এই বিক্রয়ের কারণে গ্রহণযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলিতে 500 ডলার বৃদ্ধি পরিমাণের নিট আয় থেকে হ্রাস হওয়া দরকার। এটি নগদ প্রবাহ বিবরণীতে "অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য পরিমাণে বৃদ্ধি - $ 500" হিসাবে প্রদর্শিত হবে।

সরাসরি পদ্ধতি

দ্বিতীয় বিকল্পটি হ'ল প্রত্যক্ষ পদ্ধতি, যার মধ্যে একটি সংস্থা নগদ ভিত্তিতে সমস্ত লেনদেন রেকর্ড করে এবং অ্যাকাউন্টিংয়ের সময়কালে প্রকৃত নগদ প্রবাহ এবং বহিরাগত প্রবাহ ব্যবহার করে নগদ প্রবাহ বিবরণীর তথ্য প্রদর্শন করে।

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহের প্রত্যক্ষ পদ্ধতির উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে:

• কর্মীদের পরিশোধিত বেতন ভেন্ডর এবং সরবরাহকারীদের প্রদান করা নগদ গ্রাহকদের কাছ থেকে সংগ্রহ করা ইন্টারেস্ট ইনকাম এবং লভ্যাংশ প্রাপ্ত আয়কর এবং সুদ প্রদেয়

পরোক্ষ পদ্ধতি বনাম সরাসরি পদ্ধতি

অনেক হিসাবরক্ষক অপ্রত্যক্ষ পদ্ধতি পছন্দ করেন কারণ আয়ের বিবরণী এবং ব্যালান্স শিটের তথ্য ব্যবহার করে নগদ প্রবাহের বিবরণী প্রস্তুত করা সহজ। বেশিরভাগ সংস্থার অ্যাকাউন্টিংয়ের উপার্জন পদ্ধতি ব্যবহার করে, তাই আয়ের বিবরণী এবং ব্যালান্স শিটের এই পদ্ধতির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিসংখ্যান থাকবে।

ফিনান্সিয়াল অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ড বোর্ড (এফএএসবি) সুপারিশ করে যে সংস্থাগুলি সরাসরি ব্যবসায়ের ব্যবহার করতে পারে কারণ এটি কোনও ব্যবসায়ের বাইরে এবং বাইরে নগদ প্রবাহের একটি পরিষ্কার চিত্র সরবরাহ করে। তবে প্রত্যক্ষ পদ্ধতির একটি যুক্ত জটিলতা হিসাবে, এফএএসবি'র অপারেটিং কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহের সাথে নেট আয়ের মিলনের প্রকাশের জন্য প্রত্যক্ষ পদ্ধতি ব্যবহার করে এমন একটি ব্যবসায়ও প্রয়োজন যা জানা যায় যে যদি পরোক্ষ পদ্ধতিটি প্রস্তুত করার জন্য ব্যবহার করা হত have বিবৃতি।

পুনর্মিলন প্রতিবেদনটি অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদের যথার্থতা পরীক্ষা করতে ব্যবহৃত হয় এবং এটি পরোক্ষ পদ্ধতির মতো। পুনর্মিলন প্রতিবেদনটি নেট আয়ের তালিকা তৈরি করে এবং ননক্যাশ লেনদেনের জন্য এবং সামঞ্জস্য অ্যাকাউন্টের পরিবর্তনগুলির জন্য এটি সমন্বয় করে শুরু হয়। এই যুক্ত টাস্কটি সরাসরি পদ্ধতিটি সংস্থাগুলির মধ্যে অপ্রিয় করে তোলে।

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ গণনা করার জন্য পরোক্ষ পদ্ধতি সূত্র

বিভিন্ন প্রতিবেদনের মান সংস্থাগুলির পাশাপাশি বিভিন্ন প্রতিবেদনের সত্তা অনুসরণ করে যা পরোক্ষ পদ্ধতির অধীনে বিভিন্ন গণনা হতে পারে। উপলব্ধ পরিসংখ্যানগুলির উপর নির্ভর করে, সিএফও মান নিম্নলিখিত সূত্রগুলির মধ্যে একটির দ্বারা গণনা করা যেতে পারে, কারণ উভয়ই একই ফলাফল দেয়:

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ = অপারেশনগুলি থেকে তহবিল + কার্যনির্বাহী রাজধানীতে পরিবর্তন

কোথায়, অপারেশনগুলি থেকে তহবিল = (নিট আয় + অবমূল্যায়ন, হ্রাস, এবং orণকরণ + স্থগিত কর এবং বিনিয়োগ করের রিডিট + অন্যান্য তহবিল)

এই ফর্ম্যাটটি মার্কেটওয়াচের মতো ফিনান্স পোর্টাল দ্বারা নগদ প্রবাহের বিবরণ জানাতে ব্যবহৃত হয়।

অথবা

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ = নেট আয় + অবমূল্যায়ন, হ্রাস, এবং orণকরণ + নেট আয়ের সামঞ্জস্য + অ্যাকাউন্টে প্রাপ্তিগুলিতে পরিবর্তন + দায় পরিবর্তনসমূহ + ইনভেন্টরিগুলিতে পরিবর্তন + অন্যান্য অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলির পরিবর্তন

ইয়াহুর মতো ফিনান্স পোর্টাল দ্বারা নগদ প্রবাহের বিবরণ জানাতে এই ফর্ম্যাটটি ব্যবহার করা হয়! অর্থায়ন.

উপরে উল্লিখিত সমস্ত উল্লিখিত পরিসংখ্যান বিভিন্ন সংস্থার নগদ প্রবাহ বিবরণীতে স্ট্যান্ডার্ড লাইন আইটেম হিসাবে উপলব্ধ।

নেট আয়ের পরিসংখ্যান আয়ের বিবরণী থেকে আসে। যেহেতু এটি উপার্জনের ভিত্তিতে প্রস্তুত করা হয়, তাই আয়ের বিবরণীতে রেকর্ড ননক্যাশ ব্যয় যেমন অবচয় এবং orণদানকে নেট আয়ের সাথে যুক্ত করা হয়। তদতিরিক্ত, ব্যালান্স শিট অ্যাকাউন্টগুলিতে যে কোনও পরিবর্তনগুলি সামগ্রিক নগদ প্রবাহের জন্য অ্যাকাউন্টে নিট আয়ের সাথে যুক্ত বা বিয়োগ করা হয়।

ইনভেন্টরিজ, কর সম্পদ, প্রাপ্তিযোগ্য অ্যাকাউন্ট এবং উপার্জিত উপার্জন হ'ল সম্পদের সাধারণ আইটেম যার জন্য মূল্য পরিবর্তনের মাধ্যমে অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ প্রতিফলিত হবে। প্রদেয় অ্যাকাউন্টগুলি, করের দায়, মুলতুবি রাজস্ব এবং উপার্জিত ব্যয় দায়বদ্ধতার সাধারণ উদাহরণ, যার জন্য মূল্যবোধের পরিবর্তন অপারেশন থেকে নগদ প্রবাহে প্রতিফলিত হয়।

এক রিপোর্টিং পিরিয়ড থেকে পরের দিকে, সম্পদের যে কোনও ধনাত্মক পরিবর্তন নগদ প্রবাহ গণনার জন্য নিট আয়ের পরিসংখ্যানের বাইরে চলে আসে, অন্যদিকে নগদ প্রবাহ গণনার জন্য দায়গুলিতে একটি ইতিবাচক পরিবর্তন আবার নেট আয়ের সাথে যুক্ত হয়। মূলত, সম্পত্তির অ্যাকাউন্টে যেমন প্রাপ্তিযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলির বৃদ্ধি অর্থ হ'ল অর্থ উপার্জনটি রেকর্ড করা হয়েছে যা নগদে আদায় হয়নি। অন্যদিকে, দায়বদ্ধতার অ্যাকাউন্টে অর্থাত্ প্রদেয় অ্যাকাউন্টের বৃদ্ধি হ'ল অর্থ ব্যয় রেকর্ড করা হয়েছে যার জন্য নগদ এখনও পরিশোধ করা হয়নি।

অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহের উদাহরণ

আসুন শীর্ষস্থানীয় প্রযুক্তি সংস্থা অ্যাপল ইনক। (এএপিএল) এর সেপ্টেম্বর 2018 শেষ হওয়া অর্থবছরের নগদ প্রবাহের বিশদটি দেখুন। বিনিয়োগ ট্যাক্স ক্রেডিট - $ 32.59 বিলিয়ন, এবং অন্যান্য তহবিল। 4.9 বিলিয়ন।

প্রথম সূত্র অনুসরণ করে, এই সংখ্যাগুলির সংমিশ্রণটি অপারেশনগুলি থেকে তহবিলের মূল্য $ 42.74 বিলিয়ন ডলার হিসাবে নিয়ে আসে। একই সময়ের জন্য ওয়ার্কিং ক্যাপিটালের নেট চেঞ্জ ছিল ৩৪..6৯ বিলিয়ন ডলার। অপারেশনগুলি থেকে তহবিল এ যুক্ত করা অ্যাপলের অপারেটিং ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহকে $ 77.43 বিলিয়ন ডলার হিসাবে দেয়।

দ্বিতীয় পদ্ধতির জন্য, ইয়াহু থেকে উপলব্ধ মানগুলি সংযুক্ত করে! ফিনান্স পোর্টাল যা অ্যাপল এর অর্থবছর 2018 নেট আয় $ 59.531 বিলিয়ন ডলার, অবচয় $ 10.903 বিলিয়ন ডলার, নিট আয়ের সামঞ্জস্য -.6 27.694 বিলিয়ন, অ্যাকাউন্টে প্রাপ্তি পরিবর্তন - 5.322 বিলিয়ন ডলার, দায় পরিবর্তন 9.131 বিলিয়ন, ইনভেন্টরিগুলিতে পরিবর্তনসমূহ 8.828 বিলিয়ন, এবং অন্যান্য পরিবর্তনসমূহ অপারেটিং ক্রিয়াকলাপগুলি $ 30.057 বিলিয়ন ডলার হিসাবে নেট সিএফওর মান দেয়.4 77.434 বিলিয়ন।

দুটি পদ্ধতিই একই মান দেয়।

বিশেষ বিবেচ্য বিষয়

একটি অবশ্যই লক্ষণীয় যে কার্যক্ষম মূলধন অপারেশন থেকে নগদ প্রবাহের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান, এবং সংস্থাগুলি সরবরাহকারীদের বিল পরিশোধে বিলম্ব করে, গ্রাহকদের কাছ থেকে বিল সংগ্রহকে ত্বরান্বিত করে এবং পণ্য ক্রয়কে বিলম্ব করে কার্যক্ষম মূলধনকে হস্তান্তর করতে পারে। এই সমস্ত পদক্ষেপের ফলে কোনও সংস্থা নগদ ধরে রাখতে পারে। সংস্থাগুলির নিজস্ব ক্যাপিটালাইজেশন থ্রেশহোল্ডগুলি সেট করার স্বাধীনতা রয়েছে, যা তাদের ডলারের পরিমাণ নির্ধারণ করতে দেয় যেখানে ক্রয় মূলধন ব্যয় হিসাবে যোগ্য হয়।

বিভিন্ন সংস্থার নগদ প্রবাহের তুলনা করার সময় বিনিয়োগকারীদের এই বিবেচনাগুলি সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত। এ জাতীয় নমনীয়তার কারণে যেখানে পরিচালকগণ এই পরিসংখ্যানগুলিকে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে হস্তান্তর করতে সক্ষম হন, অপারেশন থেকে নগদ প্রবাহ সাধারণত একটি কোম্পানির সাথে অন্য সংস্থার সাথে তুলনা না করে, দুটি প্রতিবেদনের সময়কালে একক সংস্থার কার্যকারিতা পর্যালোচনা করার জন্য ব্যবহৃত হয়, এমনকি যদি তারা দুটিরই হয় তবে একই শিল্পে।