মন্থ সংজ্ঞা

মন্থন কি?

মন্থন এমন একটি শব্দ যা কোনও ব্রোকারের ক্লায়েন্টের অ্যাকাউন্টে মূলত কমিশন উত্পন্ন করার জন্য অতিরিক্ত ব্যবসায় পরিচালনা করে থাকে the মন্থন একটি অনৈতিক এবং অবৈধ অনুশীলন যা এসইসি বিধিগুলি (15c1-7) এবং সিকিওরিটির আইন লঙ্ঘন করে। মন্থনের জন্য কোনও পরিমাণগত পদক্ষেপ না থাকলেও, ঘনঘন সিকিওরিটির ক্রয় এবং বিক্রয় যা ক্লায়েন্টের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি পূরণ করতে খুব কম করে না তা মন্থনের প্রমাণ হতে পারে।

কী Takeaways

• কমিশন তৈরির উদ্দেশ্যে কোনও গ্রাহকের অ্যাকাউন্টে ব্রোকারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার অভ্যাসটি হচ্ছে মন্থন h মিউচুয়াল ফান্ড বা হেজ ফান্ডের ভিতরে।

3 অসাধু দালাল কৌশল

মন্থন বোঝা

মন্থন করার ফলে প্রায়শই ক্লায়েন্টের অ্যাকাউন্টে যথেষ্ট পরিমাণ লোকসান হতে পারে বা লাভজনক হলে শুল্কের দায়বদ্ধতা তৈরি হতে পারে। যেহেতু মন্থন কেবল তখনই ঘটতে পারে যখন গ্রাহকের অ্যাকাউন্টে ব্রোকারের বিবেচনামূলক কর্তৃত্ব থাকে, তাই কোনও ক্লায়েন্ট সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ বজায় রেখে এই ঝুঁকি এড়াতে পারে। অতিরিক্ত কমিশন ফি মন্থন বা প্রদানের সম্ভাবনা রোধ করার আরেকটি উপায় হ'ল ফি-ভিত্তিক অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করা। তবে, গ্রাহককে ফি-ভিত্তিক অ্যাকাউন্টে স্থাপন করা যখন ফিটিকে ন্যায়সঙ্গত করার জন্য কোনও তত্পরতা নেই, তবে বিপরীত মন্থন নামক মন্থনের অন্য রূপের সূচক।

কেবলমাত্র বর্ধিত কমিশনের ফলাফলের সাথে সাথে বিনিয়োগকারীদের পক্ষে অতিরিক্ত মাত্রায় স্টক কেনা বেচা করার সময় কোনও ব্রোকার ওভারট্রয়েড হয়ে যায়। সুরক্ষা আইনের অধীনে মন্থন একটি নিষিদ্ধ অনুশীলন practice বিনিয়োগকারীরা পর্যবেক্ষণ করতে পারেন যে তাদের ব্যবসায়ের ফ্রিকোয়েন্সি যখন তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির প্রতি প্রতিক্রিয়াশীল হয়ে ওঠে, তখন ড্রাইভিং কমিশন সময় মতো পর্যবেক্ষণযোগ্য ফলাফল ছাড়াই ধারাবাহিকভাবে বেশি খরচ করে। এই চর্চাটি হওয়ার জন্য পরিচিত হওয়ার একটি কারণ তখন দালালদের উপর চাপ দেওয়া হয় যখন কোনও ফার্মের বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ের হাতের আওতায় নতুন জারি করা সিকিওরিটিগুলি রাখার জন্য চাপ দেওয়া হয়।

উদাহরণস্বরূপ, প্রতিটি ব্রোকার যদি তাদের গ্রাহকদের একটি নতুন সুরক্ষার নির্দিষ্ট বরাদ্দ সুরক্ষিত করতে পারে তবে তারা 10% বোনাস গ্রহণ করতে পারে। এই ধরনের উত্সাহগুলি বিনিয়োগকারীদের মনে সবচেয়ে ভাল আগ্রহী নাও থাকতে পারে। বিনিয়োগকারীরা একটি মোড়ক অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে ওভারট্রেডিং (মন্থন) থেকে নিজেকে রক্ষা করতে পারে — প্রতিটি লেনদেনে কমিশন চার্জ না করে ফ্ল্যাট রেটের জন্য পরিচালিত এক ধরণের অ্যাকাউন্ট। এসইসি তাদের ব্রোকারদের অভিযোগের বিষয়টিও খতিয়ে দেখায় যারা তাদের নিজস্ব ক্লায়েন্টদের উপর নিজের আগ্রহ রাখে।

মন্থনের প্রকারগুলি

কমিশন উত্পন্ন করার জন্য ব্রোকারের অত্যধিক ব্যবসায়ের মাধ্যমে সবচেয়ে মৌলিক মন্থন হয়। ব্রোকারদের কমিশনযোগ্য ট্রেডগুলি এবং তাদের ক্লায়েন্টকে কীভাবে উপকার দেওয়া উচিত তা অবশ্যই ন্যায়সঙ্গত করতে হবে। যখন উল্লেখযোগ্য পোর্টফোলিও লাভ ছাড়াই অতিরিক্ত কমিশন রয়েছে তখন মন্থন ঘটতে পারে।

মিউচুয়াল ফান্ড এবং বার্ষিকীদের অতিরিক্ত বা অপ্রয়োজনীয় ব্যবসায়ের ক্ষেত্রেও মন্থন প্রযোজ্য। একটি সুস্পষ্ট লোড (একটি শেয়ার) সহ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ। পাঁচ বছরের মধ্যে একটি এ-শেয়ার তহবিল বিক্রয় এবং আরও একটি এ-শেয়ার তহবিল কেনা অবশ্যই বিচক্ষণ বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের সাথে প্রমাণিত হতে হবে। বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থাগুলি বিনিয়োগকারীদের কোনও অগ্রিম ফি ব্যয় না করে কোনও তহবিলের পরিবারের মধ্যে কোনও ফান্ডে স্যুইচ করার অনুমতি দেয়। বিনিয়োগের পরিবর্তনের প্রস্তাব দেওয়া ব্রোকারের প্রথমে তহবিল পরিবারের মধ্যে তহবিল বিবেচনা করা উচিত।

স্থগিত বার্ষিকী হ'ল অবসরকালীন সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টগুলি যা সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের মতো একটি সুস্পষ্ট ফি রাখে না। পরিবর্তে, বার্ষিকীতে সাধারণত আকস্মিক স্থগিত আত্মসমর্পণের চার্জ থাকে। আত্মসমর্পণের চার্জের সময়সূচি আলাদা হয় এবং 1 থেকে 10 বছর পর্যন্ত হতে পারে। মন্থন রোধে অনেক রাজ্য বিনিময় এবং প্রতিস্থাপনের নিয়ম প্রয়োগ করেছে। এই নিয়মগুলি বিনিয়োগকারীকে নতুন চুক্তির তুলনা করতে এবং আত্মসমর্পণের জরিমানা বা ফিগুলি হাইলাইট করার অনুমতি দেয়।

মন্থনের জন্য নিষেধাজ্ঞাগুলি

সিকিওরিটিস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) অতিরিক্ত গ্রাহকদের অ্যাকাউন্টে ক্রয় ও বিক্রয়কে সংজ্ঞায়িত করে যে বৃদ্ধি কমিশন উত্পন্ন করতে ব্রোকার নিয়ন্ত্রণ করে। অতিরিক্ত দালালরা এসইসি বিধি 15c1-7 লঙ্ঘন করতে পারে যা কারচুপি এবং বিভ্রান্তিমূলক আচরণ পরিচালনা করে। ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) 2111 বিধি অনুসারে ওভারট্রেডিং পরিচালনা করে এবং নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ (এনওয়াইএসই) বিধি 408 (সি) এর অধীনে অনুশীলনকে নিষিদ্ধ করেছে। যে বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে তারা মন্থনের শিকার, তারা এসইসি বা ফিনরা উভয়ের কাছেই অভিযোগ দায়ের করতে পারেন। (আরও পড়ার জন্য, দেখুন: কোনও ব্রোকার আপনার অ্যাকাউন্টে মন্থন করছে কিনা তা কীভাবে বলবেন))

মন্থন একটি মারাত্মক অপরাধ এবং যদি প্রমাণিত হয় তবে শিল্প থেকে বাদ দেওয়া এবং আইনী পদক্ষেপের কারণে কর্মসংস্থান অবসান হতে পারে। এছাড়াও, ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) উদাহরণ হিসাবে প্রতি 5000 ডলার থেকে শুরু করে 110, 000 ডলার পর্যন্ত জরিমানা আরোপ করতে পারে। ফিনআরএ-র দশ বছরের ব্যবসায়িক দিন থেকে এক বছর পর্যন্ত যে কোনও জায়গায় ব্রোকারকে স্থগিত করার অধিকার রয়েছে। আরও মারাত্মক ক্ষেত্রে FINRA লঙ্ঘনকারীকে দুই বছরের জন্য স্থগিত করতে পারে বা এমনকি ব্রোকারকে অনির্দিষ্টকালের জন্য নিষিদ্ধ করতে পারে।