শেয়ার বাজারের মৌসুমী এবং সেক্টর চক্রের জ্ঞান নাটকীয়ভাবে বিনিয়োগকারীদের কার্যকারিতা উন্নত করতে পারে। মূলটি হ'ল কখন ভারী বা হালকা বিনিয়োগ করা হবে এবং ভোক্তাদের বিচক্ষণতা বা গ্রাহক প্রধান স্টকগুলি বেশি ওজন করা উচিত know ব্যবসায়ের চক্রের মঞ্চটি জানার জন্য এবং ফেডারেল রিজার্ভটি চক্র শক্ত করার বা আলগা করার ক্ষেত্রে যেখানে অবস্থিত know
বছরের সময়
নেড ডেভিস রিসার্চ, স্টক ট্রেডার্স অ্যালামানাক এবং অন্যান্যরা খুঁজে পেয়েছেন যে স্টকগুলিতে পুরোপুরি বিনিয়োগের জন্য বছরের সেরা সময়টি নভেম্বর থেকে এপ্রিল, এবং সবচেয়ে খারাপ সময়টি মে থেকে অক্টোবর পর্যন্ত। এই মৌসুমী প্রভাবটি উচ্চারণ করা হয়, এবং নেড ডেভিস গবেষণা সমীক্ষায় দেখা গেছে যে, গত 65 বছর ধরে, শেয়ারগুলি সবচেয়ে খারাপ মাসে 1% বৃদ্ধির তুলনায় সেরা মাসে 8% বৃদ্ধি পেয়েছে। এখান থেকেই ওয়াল স্ট্রিটের অ্যাফোরিজমটি "মে মাসে বিক্রি করে চলে যায়" উত্পন্ন হয়। এই স্যুইচ কৌশলটির একটি সুসংগত দীর্ঘমেয়াদী প্রয়োগের ফলে বিশাল সংঘবদ্ধ সুবিধা পাওয়া যায়। উদাহরণস্বরূপ, নেড ডেভিস রিসার্চের সমীক্ষা দেখায় যে ১৯৫০ সালে ২০০০ সালের মধ্যে ১০, ০০০ ডলারের বিনিয়োগ সবচেয়ে খারাপ সময়কালের জন্য $ ২৯৯ ডলার মোট লাভের বিপরীতে সেরা সময়ের জন্য মোট $ 585, 000 ডলার লাভ করেছিল।
Discতিহাসিকভাবে বিচক্ষণতা বনাম স্ট্যাপলস
বিবেচনামূলক স্টক সংস্থাগুলি পরিষেবা এবং পণ্য সরবরাহ করে যা গ্রাহকরা অপরিহার্য বলে মনে করেন find এর মধ্যে রয়েছে টিফানি অ্যান্ড কোং, অ্যামাজন ডটকম এবং ওয়াল্ট ডিজনি সংস্থার মতো সংস্থাগুলি। প্রধান স্টকগুলিতে প্রতিদিনের জীবনযাত্রার জন্য প্রয়োজনীয় পণ্য এবং পরিষেবা জড়িত। ক্যাম্পবেল স্যুপ সংস্থা, প্রক্টর এবং গাম্বল এবং কোকা-কোলা সংস্থা এর ভাল উদাহরণ।
বাজারের ইতিহাস পুরোপুরি বিনিয়োগের জন্য বছরের সেরা সময়টি স্পষ্টভাবে দেখায় এবং পরবর্তী পদক্ষেপটি কখন ভোক্তাদের বিচক্ষণতা বা গ্রাহক প্রধান স্টক গ্রুপগুলিতে অতিরিক্ত ওজনের এক্সপোজার হবে তা নির্ধারণ করা হয়। লেবুডল্ড গ্রুপ এই প্রশ্নটি অধ্যয়ন করেছে এবং 1989 সালের অক্টোবর থেকে এপ্রিল 2012 সময়কালের একটি নির্দিষ্ট উত্তর খুঁজে পেয়েছিল। নভেম্বর-এপ্রিল মাসে, ইক্যুইটির জন্য সেরা seasonতুকালীন গ্রাহক বিচ্ছিন্ন স্টকগুলিতে এসএন্ডপি 500 বনাম এসএসপি 500 এর অতিরিক্ত মোট রিটার্ন তৈরি হয়েছিল, যখন গ্রাহক প্রধান স্টকগুলি -1.93% অতিরিক্ত রিটার্ন ভোগ করেছে। সবচেয়ে খারাপ মরসুমের সময়কালে, মে-অক্টোবর মাসে গ্রাহক স্টপলস স্টকগুলিতে অতিরিক্ত রিটার্ন 3.5% এবং ভোক্তার বিবেচনামূলকভাবে -2.5% অতিরিক্ত রিটার্ন দেখায়। লেথোল্ড গ্রুপটি দেখায় যে এই "স্যুইচিং কৌশলটি" মে মাসে বিক্রি এবং চলে যান "ধারণার চেয়ে স্পষ্টতই সেরা।
2016 এর বিচক্ষণতা বনাম স্ট্যাপলস
২০১ 2016 সালের জানুয়ারিতে, numbersতিহাসিক সংখ্যাগুলি পরামর্শ দেয় যে স্যুইচিং মডেলটি পরবর্তী চার মাস ধরে বিচ্ছিন্ন স্টকগুলিকে বেশি ওজনের উচিত। যাইহোক, গত বেশ কয়েক সপ্তাহ ধরে ইক্যুইটি মার্কেটের বেয়ারিশ আচরণের ভিত্তিতে অন্যান্য বিবেচনা রয়েছে। বিবেচনাধীন স্টকগুলি প্রধানের চেয়ে অনেক বেশি ঝুঁকিপূর্ণ বিটা বহন করে, উদাহরণস্বরূপ, এবং কোনও বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই ঝুঁকি বাড়তি ওজনের অবস্থানকে ন্যায্যতা দেয় কিনা তা প্রশ্ন করা উচিত।
ব্যবসায় চক্রের ক্ষেত্রেও অর্থনীতি কোথায় রয়েছে তা বিবেচনা করুন। এটি বর্তমানে চক্রের পরবর্তী পর্যায়ে রয়েছে এবং ফ্রেডসন অ্যাডভাইজারস, লেভিয়ান, লেহম্যানের জাঙ্ক বন্ড ম্যাভেন মার্টিন ফ্রিডসন এখন ২০১ credit সালে spreadণ প্রসারের ভিত্তিতে 44% মন্দার সম্ভাবনা দেখছেন। অর্থনৈতিক মন্দার সময়, গ্রাহক প্রধানের মতো প্রতিরক্ষামূলক ক্ষেত্রগুলি আরও ভাল পারফর্ম করে এবং ভালুকের বাজারগুলিতে তারা বিচক্ষণ স্টকের চেয়ে কম হ্রাস পায়। ফেডারেল রিজার্ভ এছাড়াও ডিসেম্বর ২০১৫ সালে একটি শক্তিশালী চক্র শুরু করেছিল এবং ২০১ 2016 সালের জানুয়ারির শুরুতে নেড ডেভিস রিসার্চকে সাধারণের তুলনায় অনেক আগে ওজনে ওজন বাড়ানোর বিষয়ে কথা বলতে উত্সাহ দেয়। এটি বজায় রেখেছে যে অতিরিক্ত প্রতিরক্ষামূলক হওয়া খুব তাড়াতাড়ি তবে বিনিয়োগকারীদের সেই সম্ভাবনার জন্য সতর্ক থাকা উচিত।
ইক্যুইটিগুলি স্থিতিশীল না হওয়া পর্যন্ত প্রতিরক্ষামূলক হন Be
২০১ 2016 সালের জানুয়ারির মাঝামাঝি সময়ে, গ্রাহক বিচক্ষণ ক্ষেত্রটি গ্রাহক প্রধানের 4% লোকসানের তুলনায় 7% হ্রাস পেয়েছে। এই ফলাফলটি historicalতিহাসিক মৌসুমী প্রবণতার বিপরীত কারণ পোর্টফোলিও জোর সাধারণত বিচক্ষণ স্টকের উপর। যদি মে মাসের আগে আরও অনুকূল বাজারের ক্রিয়াকলাপ উচ্চতর বিটা পোর্টফোলিওতে যায়, তবে বিনিয়োগকারীদের উচিত এটির জন্য। যদিও এই মুহূর্তে এটি হয় না, এবং সতর্কতা নিশ্চিত করা হয়। প্রতিরক্ষামূলক গ্রাহক স্ট্যাপলগুলি এখানে আরও ভাল বেটের মতো দেখায় এবং যদি একটি নিশ্চিত ভালুক বাজার 2016 সালে আসে তবে কম হারাবে।
