কসমেকনেস কী?
পরিসংখ্যান অনুসারে, কস্কোনেস পরিমাপ করে যে তিনটি এলোমেলো ভেরিয়েবল একসাথে পরিবর্তিত হয় এবং সুরক্ষা এবং পোর্টফোলিও ঝুঁকি বিশ্লেষণে অর্থায়নে ব্যবহৃত হয়। যদি দুটি এলোমেলো ভেরিয়েবলগুলি ইতিবাচক কসকেউনেস প্রদর্শন করে তবে তারা একই সাথে ইতিবাচক বিচ্যুতিতে ঝুঁকবে। তবে যদি তারা নেতিবাচক কসমকে দেখায় তবে তারা একই সময়ে নেতিবাচক বিচ্যুতিতে ঝুঁকবে।
কী Takeaways
- বাজারের ঝুঁকি সম্পর্কিত সিকিওরিটির ঝুঁকি পরিমাপের জন্য কসকেউনেস ব্যবহার করা হয় positive ইতিবাচক কোসকোয়েসনেস পরিমাপের অর্থ একটি পোর্টফোলিওতে দুটি সম্পত্তির বাজারের চেয়ে বেশি পরিমাণে ইতিবাচক আয় হওয়ার সম্ভাবনা থাকে যখন negativeণাত্মক কোসকেসেসের অর্থ উভয় সম্পত্তির উচ্চ সম্ভাবনা থাকে একযোগে বাজারকে অল্প দক্ষ করে তোলা os পজিটিভ কসকেউনেস পোর্টফোলিও ঝুঁকি কমায় তবে প্রত্যাশিত রিটার্ন কমিয়ে দেয়।
কসকেউনেস বোঝা
বাজারজাতের ঝুঁকির সাথে সুরক্ষার ঝুঁকির এক পরিমাপ কসকনেস। এটি সর্বপ্রথম ১৯ 1976 সালে ক্রাউস এবং লিটজেনবার্গার এবং তারপরে 2000 সালে হার্ভে এবং সিদ্দিক দ্বারা শেয়ার বাজারে বিনিয়োগের ঝুঁকি বিশ্লেষণ করার জন্য ব্যবহৃত হয়েছিল S অসুস্থতা একটি নির্দিষ্ট দিকে অতিরিক্ত আয়গুলির ফ্রিকোয়েন্সি পরিমাপ করে, যা সাধারণ বন্টন থেকে একটি অসম্মতি বর্ণনা করে।
কসকোয়নেস অনেকটা কোভেরিয়েন্সের মতো, যা পুরোপুরি বাজারের সাথে সম্পর্কিত কোনও সুরক্ষার অস্থিরতা বা নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকির পরিমাপ হিসাবে ব্যবহৃত হয় - যা অন্যথায় বিটা নামে পরিচিত।
সুতরাং, উচ্চতর সমবায়াসমূহ সহ সম্পদগুলি একটি ভাল-বৈচিত্র্যময় বাজারের পোর্টফোলিওটির প্রকরণে আরও বেশি অবদান রাখে — এবং এটি আরও বড় ঝুঁকির প্রিমিয়ামের নির্দেশ দেয়।
কসকেউনেস কীভাবে বিনিয়োগে সহায়তা করে
বিনিয়োগকারীরা ইতিবাচক কসকেউনেস পছন্দ করেন, কারণ এটি একটি উচ্চ সম্ভাবনার প্রতিনিধিত্ব করে যে একটি পোর্টফোলিওতে দুটি সম্পদ একই সাথে বাজারের রিটার্নের চেয়ে চরম ইতিবাচক আয় দেখায়। যদি এই দুটি সম্পত্তির রিটার্ন বিতরণে নেতিবাচক কসকেউনেস প্রদর্শিত হয়, তবে এর অর্থ হ'ল উভয় সম্পত্তির একই সাথে বাজারের দক্ষতা বাড়ানোর উচ্চতর সম্ভাবনা রয়েছে।
অন্য সমস্ত কিছুই সমান, উচ্চতর কোসকুইনেস সহ একটি সম্পদ আরও আকর্ষণীয় হওয়া উচিত কারণ এটি কোনও বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর পদ্ধতিগত ঝাঁকুনি বৃদ্ধি করে। পোর্টফোলিও বৈচিত্রের সুবিধাগুলি খারাপ হওয়ার সাথে সাথে উচ্চতর কসকেউনেসযুক্ত সম্পদগুলি পিরিয়ডের বিরুদ্ধে একটি হেজ সরবরাহ করতে হবে; যেমন উচ্চ বাজারের অস্থিরতার সময়কালে, যখন বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক দ্রুত বাড়তে থাকে।
তত্ত্ব অনুসারে, ইতিবাচক কোকনেস পোর্টফোলিওর ঝুঁকি হ্রাস করে এবং প্রত্যাশিত রিটার্ন, বা ঝুঁকি প্রিমিয়াম হ্রাস করে। উদীয়মান বাজারগুলি উদাহরণস্বরূপ, একটি সম্পদ শ্রেণি যা পোর্টফোলিও বৈকল্পিকতা হ্রাস করতে পারে, কারণ এটি আরও বেশি "ডান স্কুড"।
