ডেরিভেটিভস টাইম বোমা

ডেরাইভেটিভস টাইম বোম্বের সংজ্ঞা

ডেরিভেটিভ টাইম বোম সম্ভাব্য মার্কেটের বিপদসঙ্কুলের জন্য বর্ণনামূলক শব্দ, যদি হঠাৎ করে বিপুল পরিমাণে ডেরাইভেটিভ অবস্থানগুলিকে অযত্নে রাখার বিপরীতে হঠাৎ দেখা দেয় is "টাইম বোমা" ওয়ারেন বাফেটের জন্য দায়বদ্ধ, যিনি সম্প্রতি ২০১ 2016 সালের হিসাবে সতর্ক করেছিলেন যে ডেরাইভেটিভসের বাজারের বর্তমান অবস্থা "যদি আপনি বিচ্ছিন্নতা বা মারাত্মক বাজারের চাপ পেতে চান তবে সিস্টেমে এখনও একটি সম্ভাব্য টাইম বোমা"।

প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা তাদের বিদ্যমান অবস্থানগুলি হেজ করার জন্য ডেরাইভেটিভ ব্যবহার করেন, বা বিভিন্ন বাজারে অনুমান করতে পারেন, ইকুইটি, ক্রেডিট, সুদের হার, পণ্য ইত্যাদি। এই সরঞ্জামগুলির ব্যাপক বাণিজ্য ভাল এবং খারাপ উভয়ই হ'ল যদিও ডেরাইভেটিভরা পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে, প্রতিষ্ঠানগুলি যেগুলি অত্যন্ত লাভজনক হয় তাদের অবস্থানগুলি যদি তাদের বিরুদ্ধে চলে যায় তবে তারা বড় ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে, যেমন বিশ্ব ২০০ learned সালে আর্থিক সঙ্কটের সময় শিখেছিল যে বাজারগুলি চলাফেরা করেছিল।

নিচে ডেরিভেটিভস টাইম বোমা

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে বেশ কয়েকটি সুপরিচিত হেজ তহবিল বিস্তৃত হয়েছে যেহেতু তাদের ডেরাইভেটিভ পজিশনের মূল্য নাটকীয়ভাবে হ্রাস পেয়েছে এবং তাদের সিকিওরিটিগুলি মার্জিন কল এবং গ্রাহক ছাড়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম দামে বিক্রি করতে বাধ্য করেছে। এর ডেরাইভেটিভ অবস্থানগুলিতে প্রতিকূল আন্দোলনের ফলে প্রথম ধসে সবচেয়ে বড় হেজ ফান্ডগুলির মধ্যে একটি হ'ল লং টার্ম ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট (এলটিসিএম)। তবে 1990 এর দশকের শেষের এই ইভেন্টটি 2008 এর মূল শোয়ের জন্য কেবলমাত্র পূর্বরূপ ছিল।

বিনিয়োগকারীরা ডেরিভেটিভস দ্বারা সরবরাহিত লিভারেজ তাদের বিনিয়োগের রিটার্ন বৃদ্ধির মাধ্যম হিসাবে ব্যবহার করে। সঠিকভাবে ব্যবহার করা হলে, এই লক্ষ্যটি পূরণ করা হয়। তবে, যখন লিভারেজ খুব বড় হয়ে যায়, বা অন্তর্নিহিত সিকিওরিটিগুলি যখন মূল্যতে যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস পায় তখন ডেরাইভেটিভ ধারকের ক্ষতি বাড়ানো হয়। "ডেরিভেটিভস টাইম বোমা" শব্দটি এই পূর্বাভাসের সাথে সম্পর্কিত যে হেজ ফান্ড এবং বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি দ্বারা নেওয়া বিপুল সংখ্যক ডেরিভেটিভসের অবস্থান এবং বর্ধমান লিভারেজ আবারও একটি শিল্প-বিস্তৃত মন্দার দিকে পরিচালিত করতে পারে।

টাইম বোমাটিকে ডিফল্ট করুন, বুফে বলেছেন

ওয়ারেন বাফেট তার ২০০৮ সালের বার্ষিক চিঠিতে ডেরিভেটিভ বিষয়গুলিতে একটি দীর্ঘ অংশ অনুগত করেছেন। তিনি কথায় কথায় বলেছিলেন: "ডেরিভেটিভস বিপজ্জনক। তারা আমাদের আর্থিক ব্যবস্থায় নাটকীয়ভাবে লিভারেজ এবং ঝুঁকি বাড়িয়ে দিয়েছে। বিনিয়োগকারীদের পক্ষে আমাদের বৃহত্তম বাণিজ্যিক ব্যাংক এবং বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি বোঝা এবং বিশ্লেষণ করা প্রায় অসম্ভব হয়ে পড়েছে।" আর্থিক সংকট যেহেতু বাস্তবায়িত হয়েছে আর্থিক বিধিগুলি আর্থিক ব্যবস্থায় ডেরাইভেটিভসের ঝুঁকি নিরসনের জন্য তৈরি করা হয়েছে। তবে, ফেড এমনকি কেউই বোমাটি অপসারণ করা হয়েছে কিনা তা নিশ্চিত করে বলতে পারেন না।