সুচিপত্র
- মিউচুয়াল ফান্ড প্রসপেক্টাস কী?
- কী সন্ধান করতে হবে তা জানুন
- বিনিয়োগের উদ্দেশ্য
- বিনিয়োগ কৌশল
- তহবিলে বিনিয়োগের ঝুঁকি
- অতীত পারফরম্যান্স
- বিতরণ নীতি
- ফি এবং ব্যয়
- ফান্ড ব্যবস্থাপনা
- তলদেশের সরুরেখা
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি সম্ভবত এটি একাধিকবার শুনেছেন যে আপনার অর্থ হস্তান্তর করার আগে আপনার সবসময় একটি মিউচুয়াল ফান্ডের প্রসপেক্টাসের সাথে পরামর্শ করা উচিত। তবে একটি মিউচুয়াল ফান্ড প্রসপেক্টাসের পরিভাষাটি ভয়ঙ্কর হতে পারে। এটি কোনও গোপন বিষয় নয় যে এই দস্তাবেজের আকার এবং ভিতরে থাকা তথ্যের ধরণটি সামলানো কঠিন। তবে অভিভূত হবেন না। একটি প্রসপেক্টাস কী, এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ এবং কোন বিষয়গুলি আপনার বিবেচনার কেন্দ্রবিন্দু হওয়া উচিত সে সম্পর্কে এখানে একটি গাইড রয়েছে।
মিউচুয়াল ফান্ড প্রসপেক্টাস কী?
মিউচুয়াল ফান্ড প্রসপেক্টাস হ'ল একটি নথি যা একটি নির্দিষ্ট তহবিল বা তহবিলের গ্রুপের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি এবং কৌশলগুলির পাশাপাশি তহবিলের অতীত কর্মক্ষমতা, পরিচালকদের এবং আর্থিক তথ্যের সূক্ষ্ম পয়েন্টগুলি বর্ণনা করে। আপনি মেল, ইমেল বা ফোনের মাধ্যমে তহবিল সংস্থাগুলি থেকে সরাসরি এই নথিগুলি পেতে পারেন। এগুলি আপনি আর্থিক পরিকল্পনাকারী বা পরামর্শদাতার কাছ থেকেও পেতে পারেন। অনেক তহবিল সংস্থা তাদের ওয়েবসাইটে তাদের সম্ভাবনাগুলির পিডিএফ সংস্করণও সরবরাহ করে।
কী সন্ধান করতে হবে তা জানুন
একটি প্রসপেক্টাস হ'ল তহবিল এবং তহবিলধারীর মধ্যে আইনত বাধ্যতামূলক চুক্তি। সমস্ত আইনি জারগনে হারিয়ে যাওয়া এবং আপনার পক্ষে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ যে তথ্যটি মিস করা যায় তা সহজ, সুতরাং এখানে বিভাগগুলির একটি রূপরেখা দেওয়া আছে যাতে আপনার বিশেষ মনোযোগ দেওয়া উচিত। নোট করুন যে কোনও তহবিলের প্রসপেক্টাসের তথ্য যেভাবে সাজানো হয়েছে সেগুলি তহবিলের পরিবর্তে তহবিলের পরিবর্তিত হতে পারে; তবে আইন অনুসারে, সমস্ত সম্ভাবনাগুলিতে নিম্নলিখিত গুরুত্বপূর্ণ বিভাগগুলি থাকতে হবে:
বিনিয়োগের উদ্দেশ্য
এগুলি হ'ল তহবিলের আর্থিক লক্ষ্যগুলি, যা লক্ষ্যগুলি অর্জনের জন্য নির্বাচিত সিকিওরিটির ধরণের প্রতিফলিত হয়। বিনিয়োগের লক্ষ্যের ধরণের মধ্যে রয়েছে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বৃদ্ধি, স্থিতিশীল আয়, উচ্চ মোট রিটার্ন ইত্যাদি Fund
তহবিলের লক্ষ্যগুলি আপনার নিজের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির সাথে মেলে কিনা তা নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, উপরের গড় মূলধনের বৃদ্ধির লক্ষ্য সহ একটি তহবিল সম্ভবত 89-বছরের বৌদ্ধদের জন্য উপযুক্ত হবে না যাঁরা প্রতিদিনের ব্যয় ব্যয় করতে বিনিয়োগ থেকে নিয়মিত আয় প্রয়োজন।
বিনিয়োগ কৌশল
প্রসপেক্টাসের এই অংশটি ব্যাখ্যা করে যে কোনও তহবিল তার বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনের জন্য কীভাবে তার সংস্থানগুলি বরাদ্দ করে এবং পরিচালনা করে। এই জাতীয় কৌশল ডিজাইন করার সময় বিবেচনা করা দিকগুলির মধ্যে নেট সম্পদ মূল্য নির্ধারণের জন্য লক্ষ্য নির্ধারণ, সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ, বিনিয়োগের সীমাবদ্ধতা (যেমন নির্দিষ্ট কিছু শিল্পে বিনিয়োগ করা) এবং (এবং কীভাবে) ডেরিভেটিভগুলি ব্যবহার করা যেতে পারে তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার অন্তর্ভুক্ত।
তহবিলের বিনিয়োগের কৌশল যেমন এর লক্ষ্যগুলি হয় তেমনই আপনার বিনিয়োগের শৈলীর সাথে সামঞ্জস্য করা উচিত। উদাহরণস্বরূপ, যদিও একটি ছোট ক্যাপ তহবিল এবং একটি বৃহত-ক্যাপ ইক্যুইটি তহবিল উভয়ই দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের প্রশংসা করার লক্ষ্যে, তারা উভয়ই এই লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য খুব আলাদা কৌশল ব্যবহার করছে। অন্যের উপর এক ধরণের তহবিল বাছাই করার আগে, নিশ্চিত হয়ে নিন যে এই সম্পদ ধরণের যে কোনও একটিতে কেন বিনিয়োগ করা আপনার পক্ষে সঠিক you অন্যথায়, আপনি কিছু বিস্ময়ের জন্য হতে পারে!
তহবিলে বিনিয়োগের ঝুঁকি
যেহেতু বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি সহনশীলতার বিভিন্ন ডিগ্রি থাকে তাই প্রসপেক্টাসের ঝুঁকি বিভাগটি খুব গুরুত্বপূর্ণ। এটি নির্দিষ্ট তহবিলের সাথে যুক্ত ঝুঁকিগুলির যেমন ক্রেডিট ঝুঁকি, সুদের হারের ঝুঁকি, বাজারের ঝুঁকি ইত্যাদির বিবরণ দেয়।
এই বিভাগটি থেকে সর্বাধিক সুবিধা অর্জন করার জন্য, বিভিন্ন ধরণের ঝুঁকিকে কী আলাদা করে, কেন তারা বিশেষ তহবিলের সাথে যুক্ত হয় এবং আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে কীভাবে তারা ঝুঁকির ভারসাম্যের মধ্যে ফিট করে তার সাথে আপনার পরিচিত হওয়া উচিত। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও তহবিল তার সম্পদের একটি বৃহত অংশ বিদেশী সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে, আপনাকে বুঝতে হবে যে এটি বৈদেশিক মুদ্রা এবং দেশের ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে — তবে এই ধরণের ঝুঁকি অন্যান্য ধরণের ঝুঁকির সাথে কাজ করে কিনা তাও আপনাকে নির্ধারণ করতে হবে আপনার সহনশীলতা সন্তুষ্ট আপনার পোর্টফোলিওতে।
অতীত পারফরম্যান্স
এই বিভাগটি আপনাকে তহবিলের ট্র্যাক রেকর্ড দেখায়, তবে সাধারণ অস্বীকৃতিটি মনে রাখবেন যে "অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের ইঙ্গিত নয় ication" তহবিলের historicalতিহাসিক পারফরম্যান্সটি সমালোচনামূলকভাবে পড়ুন এবং দীর্ঘ এবং স্বল্প-মেয়াদী উভয় কার্যকারিতা আমলে নেওয়ার বিষয়টি নিশ্চিত করুন। এছাড়াও, তহবিল দ্বারা নির্বাচিত মানদণ্ড উপযুক্ত কিনা তা নিশ্চিত করুন। উদাহরণস্বরূপ, ফেডেরাল ট্রেজারি বিলের পারফরম্যান্সকে ইক্যুইটি ফান্ডের মানদণ্ড হিসাবে ব্যবহার করা অকেজো - এস অ্যান্ড পি 500 সাধারণত ইক্যুইটির জন্য স্বীকৃত মানদণ্ড। তদতিরিক্ত, মনে রাখবেন যে historicalতিহাসিক তথ্য উপস্থাপিত অনেকগুলি রিটার্ন ট্যাক্সের জন্য অ্যাকাউন্ট করে না, বা কিছু তহবিল করের পরে একটি রিটার্ন এমন হারের সাথে গণনা করে যা আপনার নিজের থেকে বেশি বা কম হতে পারে। এই বিভাগগুলিতে যে কোনও সূক্ষ্ম মুদ্রণের দিকে লক্ষ্য রাখবেন তা নিশ্চিত করুন, কারণ তাদের উচিত উচিত যে ট্যাক্সগুলি বিবেচনায় নেওয়া হয়েছে কিনা।
বিতরণ নীতি
একটি তহবিল তার বিনিয়োগকারীদের আয়ের মূলধন লাভ, লভ্যাংশ, সুদ, বা সিকিওরিটি থেকে প্রাপ্ত অন্যান্য আয় থেকে তহবিলের বিনিয়োগ কার্যক্রম প্রদান করে। বিতরণ নীতি আপনাকে জানায় যে কীভাবে এই অর্থ প্রদান করা হয়। কিছু তহবিল সরাসরি ইউনিটহোল্ডারগুলিতে রিটার্ন বিতরণ করে, আবার অন্যরা তহবিলে পুনরায় বিতরণ করে তহবিলধারীদের আরও ইউনিট কিনে।
এই বিতরণগুলি নগদে প্রদান করা হয় বা পুনর্বহাল করা হয়, ইউনিথোল্ডারদের তাদের উপর কর দিতে হয়। আপনি যদি কর সম্পর্কে উদ্বিগ্ন হন তবে এমন কিছু কর-পরিচালিত তহবিল রয়েছে যা আয় এবং মূলধন লাভ বিতরণকে সীমাবদ্ধ করে। এই ট্যাক্স-পরিচালিত তহবিলগুলি আপনাকে আপনার কর-আশ্রয়কৃত বিকল্পগুলি যেমন আপনার 401 (কে) বা আইআরএ ব্যবহার সর্বাধিক করে তা নিশ্চিত করার অনুমতি দেয়।
ফি এবং ব্যয়
এই বিভাগটি বিবেচনা করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ কারণ ফিজ এবং ব্যয়গুলি তহবিল থেকে আপনার মোট বিনিয়োগের রিটার্ন খাবে। এখানে আপনি কোনও ব্যাক বা ফ্রন্ট-এন্ড লোড, 12 বি -1 ফি এবং পরিচালনা ব্যয়ের অনুপাতের তথ্য পাবেন। এগুলি তহবিলের কার্যকারিতা নির্বিশেষে আপনার রিটার্নকে প্রভাবিত করে।
ফান্ড ব্যবস্থাপনা
এখানে আপনি আবিষ্কার করতে পারবেন কত দিন ধরে আপনার তহবিল পরিচালক আপনার তহবিল পরিচালনা করে চলেছেন। তহবিলের পরিচালক যে পরিমাণ তহবিল পরিচালনা করছেন তার চেয়ে তত বেশি সময় ধরে পরিচালিত তহবিলের দিকে নজর রাখুন। এই জাতীয় তহবিলের পারফরম্যান্সটি বর্তমান ম্যানেজারকে নয় বরং পূর্ববর্তী অর্থের ক্ষেত্রে জমা দেওয়া যেতে পারে। বর্তমান ব্যবস্থাপক যদি অল্প সময়ের জন্য তহবিল পরিচালনা করে থাকেন তবে অনুরূপ বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং কৌশলগুলি সহ অন্যান্য তহবিলের সাথে তার অতীতের পারফরম্যান্সটি দেখুন। তারপরে আপনি তার প্রতিভা এবং বিনিয়োগের স্টাইলের আরও ভাল গেজ পেতে পারেন।
তলদেশের সরুরেখা
উপরে বর্ণিত প্রসপ্যাক্টাসের বিভাগগুলি পড়ার পরে, আপনার কীভাবে তহবিল কাজ করে এবং কী কী ঝুঁকি তৈরি করতে পারে সে সম্পর্কে আপনার একটি ভাল ধারণা থাকবে। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, আপনি এটি সঠিকভাবে নির্ধারণ করতে সক্ষম হবেন। প্রসপেক্টাস যা সরবরাহ করে তার বাইরে যদি আপনার আরও তথ্যের প্রয়োজন হয় তবে আপনি তহবিলের বার্ষিক প্রতিবেদনের সাথে পরামর্শ করতে পারেন, যা তহবিল সংস্থা বা সরাসরি কোনও আর্থিক পেশাদারের মাধ্যমে পাওয়া যায়।
