ফ্লো ডেরিভেটিভ সংজ্ঞা

একটি ফ্লো ডেরিভেটিভ কি?

একটি ফ্লো ডেরিভেটিভ হ'ল একটি সিকিউরিটিজড পণ্য যা অন্তর্নিহিতের বাজারমূল্যে ছোট চলনগুলি থেকে লাভের সর্বাধিক উত্তোলন সরবরাহ করে। ফ্লো ডেরাইভেটিভগুলি সাধারণত মুদ্রা, সূচী, পণ্য এবং কিছু ক্ষেত্রে পৃথক স্টকের মানের উপর নির্ভর করে। কিছু জনপ্রিয় ফ্লো ডেরাইভেটিভগুলির মধ্যে ভ্যানিলা বিকল্পগুলি, লিভারেজেড সিন্থেটিক স্পট অবস্থান এবং সিন্থেটিক স্ট্রাকচার্ড ফরোয়ার্ড অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। ফ্লো ডেরাইভেটিভস এক্সচেঞ্জ বা অন্যান্য ইলেকট্রনিক প্ল্যাটফর্মে লেনদেন হয়।

কী Takeaways

• ফ্লো ডেরাইভেটিভস হ'ল সিন্থেটিক দিকনির্দেশনাযুক্ত বেট যা সর্বোচ্চ leর্ধ্বতন অর্জনের লক্ষ্যে হয় low

ফ্লো ডেরাইভেটিভ বোঝা

ফ্লো ডেরাইভেটিভগুলি মুদ্রাগুলির মূল্য, মুদ্রার ঝুড়ি, কোনও পণ্য বা কোনও সূচকের দামগুলিতে দিকনির্দেশক বাজি তৈরির সুযোগ দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ফ্লো ডেরিভেটিভস এক্সচেঞ্জ-ট্রেড হওয়ার স্বাচ্ছন্দ্য এবং স্বচ্ছতার প্রস্তাব দেওয়ার সময় ওভার-দ্য কাউন্টার (ওটিসি) পণ্যগুলির অর্থের নকল করতে পারে। যেহেতু ফ্লো ডেরাইভেটিভগুলি বৈদ্যুতিন প্ল্যাটফর্মগুলিতে লেনদেন হয়, তাই ব্যবসায়ীরা রিয়েল-টাইম দামগুলি অ্যাক্সেস করতে পারে এবং স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাণিজ্য স্থাপন করতে পারে।

ফ্লো ডেরাইভেটিভস এবং সিনথেটিক্স ওয়ার্ল্ড

ফ্লো ডেরাইভেটিভস সিনথেটিক্স বিশ্বের অংশ। এগুলি এমন পণ্য যা ট্রেডিং সহজতর করার জন্য এবং দিকনির্দেশক বা ট্রেন্ড চালিত বাণিজ্যকে আরও সহজ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ফ্লো ডেরাইভেটিভস দুটি বা ততোধিক ব্যবসায়ের ফাংশনকে একটি পণ্যের সাথে সংযুক্ত করে এটি করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সিন্থেটিক স্ট্রাকচার্ড ফরোয়ার্ড একটি কাস্টমাইজড সময়সীমার সাথে একক পণ্যতে দীর্ঘ কল বিকল্প এবং একটি শর্ট পুট বিকল্প একত্রিত করতে পারে।

সিনথেটিকস নির্দেশমূলক বেটগুলি আরও সহজ করে তুলতে চেষ্টা করার সময় এর অর্থ এই নয় যে এগুলি বোঝার বা অর্থোপার্জন করা সহজ পণ্য। এই পণ্যগুলি অত্যন্ত জটিল হতে পারে যার অর্থ উদ্বোধনযোগ্য বাজারের পরিস্থিতিতে সঠিকভাবে পণ্যটির মূল্য নির্ধারণের ক্ষেত্রে সমস্যাগুলি দেখা দিতে পারে।

সিন্থেটিক্সের রিয়েল-টাইম প্রকৃতি সমস্যাযুক্ত হতে পারে যখন কোনও ব্যবসায়ী নির্দেশমূলক বাণিজ্যে ভুল করে থাকে বা তারা সঠিক দিকে থাকে তবে ভুল সময়ে বাণিজ্য প্রবেশ করে। এটি কারণ ভবিষ্যতে কোনও নিষ্পত্তির তারিখের চেয়ে প্রবাহ ডেরাইভেটিভের নগদ / ফিউচারের অবস্থানগুলি রিয়েল-টাইমে অর্থ হারায়। এটি কীভাবে হয় তা নীচের উদাহরণে ব্যাখ্যা করা হয়েছে।

ফ্লো ডেরাইভেটিভসের উপাদানগুলি

ফ্লো ডেরাইভেটিভস তাদের এবং নিজের মধ্যে বাণিজ্য করে তবে তাদের উপাদানগুলি অন্তর্নিহিত সম্পদের সাথে সম্পর্ককে চালিত করে। উদাহরণস্বরূপ, ওয়েভ এক্সএক্সএল, যা একটি লিভারেজযুক্ত সিন্থেটিক স্পট অবস্থান, কখনও কখনও তাকে চির ভবিষ্যত বলা হয় কারণ এর কোনও সেট পরিপক্কতা এবং বিল্ট-ইন স্টপ-লোকস বৈশিষ্ট্য নেই। এর অর্থ হ'ল বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের বিনিয়োগকৃত সমস্ত মূলধন হারাতে থেকে সুরক্ষিত থাকে এবং তারা বিনিয়োগের চেয়ে বেশি হারাতে পারে না।

ওয়েভ এক্সএক্সএল কলগুলি ফ্লো ডেরিভেটিভস যা বুলিশ ব্যবসায়ীদের একটি অন্তর্নির্মিত স্টপ-লোকসনের সাথে অন্তর্নিহিত বৃদ্ধির উপর একটি লিভারেজ বেট তৈরি করতে দেয়। বিয়ারিশ ব্যবসায়ীর বিপরীত পণ্য, একটি ওয়েভ এক্সএক্সএলএস পুট, অন্তর্নির্মিত স্টপ-লোকসনের সাথে অন্তর্নিহিত একটি ড্রপ থেকে ব্যবসায়ীকে মুনাফার জন্য অবস্থান করে।

উত্সাহটি সরাসরি পণ্যটিতে তৈরি করা হয় এবং অন্তর্নিহিতের মধ্যে সামান্য বৃদ্ধি নিতে পারে এবং এটি অনেক বড় লাভ বা ক্ষতির জন্য কয়েকবার গুণ করতে পারে। এর কারণ হ'ল ডেরাইভেটিভস ফিউচারস বা বিকল্পগুলির মতো লিভারেজযুক্ত পণ্য ব্যবহার করছেন, যেখানে বিনিয়োগকারীকে অন্তর্নিহিত সম্পদ কিনতে হবে না, বরং অন্তর্নিহিতের সম্পূর্ণ মূল্যের চলাচলে অ্যাক্সেস পাওয়ার জন্য একটি ছোট প্রিমিয়াম প্রদান বা মার্জিন স্থাপন করা হবে।

একটি বাস্তব ফ্লো ডেরাইভেটিভ উদাহরণ

ফ্লো ডেরিভেটিভস একটি দিকনির্দেশক বাজি কিন্তু তারা তাদের অন্তর্নিহিত পণ্য এবং পণ্য কীভাবে কাঠামোগত হয় তার উপর নির্ভর করে কিছুটা জটিল হয়ে উঠতে পারে। উদাহরণস্বরূপ একটি ওয়েভ এক্সএক্সএল নিন। এই পণ্যগুলি ডয়চে ব্যাংক অফার করে।

যদি কোনও ব্যবসায়ী এসএন্ডপি 500 বিশ্বাস করে, বর্তমানে এটি 3, 000 এর ট্রেড করে ধরেছে, সময়ের সাথে সাথে তারা ওয়েভ এক্সএক্সএল কল কিনতে পারে তবে উচ্চতর স্থানান্তরিত হবে। একটি সূচক শংসাপত্রের জন্য 3, 000 ডলার লাগবে, তবে ওয়েভ এক্সএক্সএল কলটি 4 ডলার হিসাবে কম কেনা যাবে।

এটি সম্ভব কারণ পণ্যটি 2, 600 এর এসএন্ডপি 500 এর জন্য "তহবিল স্তর" ব্যবহার করে। তহবিল স্তর এবং বর্তমান স্তরের মধ্যে পার্থক্য 400 পয়েন্ট। 0.01 এর একটি কভার অনুপাত ব্যবহৃত হয়, যা 4 ডলার ব্যয় (400 * 0.01) সরবরাহ করে। একটি স্টপ লস 2, 600 এর তহবিল স্তরের উপরে 6% সেট করা হয়েছে, 2, 756 এ। পণ্যটির দাম এসএন্ডপি 500 এর সাথে পয়েন্ট-পয়েন্ট-এ স্থানান্তরিত করবে, তবে একটি ধরা আছে।

প্রতিটি দিন পণ্য সুদের চার্জ করে তবে সুদটি তহবিলের স্তরে নিয়ে যায়। 5% সুদে, তহবিলের স্তর একদিনের পরে 2600.36 এ উন্নীত হয় (2600/365 দিন * 5%) + 2600)। কলটির মূল্য এখন মাত্র 99 3.9964 ((3000 - 2600.36) * 0.01)। সুদের কারণে যেমন তহবিল স্তরের দাম প্রতিদিন বৃদ্ধি পায়, তেমনি স্টপ লোকসান হয়, তহবিল স্তরের প্রায় 6% উপরে থাকে।

যদি এসএন্ডপি 500 সরানো না হয়, অবশেষে অবস্থানটি বন্ধ হয়ে যাবে কারণ স্টপ লোকসানের দাম অবশেষে 3, 000 এ পৌঁছে যাবে। যদি এস এন্ড পি 500 টি ড্রপ হয় তবে স্টপ লস এ পৌঁছে এটি বন্ধ হয়ে যাবে। যদি এসএন্ডপি বৃদ্ধি পায় তবে ব্যবসায়ী সম্ভাব্য মুনাফা অর্জন করে।

এক মুহুর্তের জন্য ধরে নিন যে এস অ্যান্ড পি 500 60 দিনের মধ্যে 3, 300 এ চলেছে। সুদের খরচ 21.6 পয়েন্ট (0.36 * 60 দিন)। তহবিলের স্তর এখন 2, 621.6 (2, 600 + 21.6)) কলটির মান এখন 78 6.784 ((3300 - 2621.6) * 0.01)। কলটির মূল মূল্য $ 4 ডলার এবং সূচকটি কেবল 10% বেড়েছে সত্ত্বেও এখন এর মূল্য 69.6% বেশি।