সুচিপত্র
- পদক্ষেপ 1: সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করা
- পদক্ষেপ 2: পোর্টফোলিও অর্জন
- পদক্ষেপ 3: ওজন পুনর্নির্মাণ
- পদক্ষেপ 4: কৌশলগতভাবে পুনরুদ্ধার করা
- তলদেশের সরুরেখা
আজকের আর্থিক বাজারে, কোনও বিনিয়োগকারীর সাফল্যের জন্য একটি সু-রক্ষণাবেক্ষণ পোর্টফোলিও অত্যাবশ্যক। স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগ লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সর্বোত্তমভাবে উপযুক্ত এমন একটি সম্পদ বরাদ্দ কীভাবে নির্ধারণ করবেন তা আপনার জানতে হবে। অন্য কথায়, আপনার পোর্টফোলিওর উচিত আপনার ভবিষ্যতের মূলধন প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করা এবং এটি করার সময় আপনাকে মানসিক শান্তি দেওয়া উচিত। একটি নিয়মতান্ত্রিক পদ্ধতির অনুসরণ করে বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের কৌশলগুলিতে সংযুক্ত পোর্টফোলিওগুলি তৈরি করতে পারেন। এই জাতীয় দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণের জন্য এখানে কয়েকটি প্রয়োজনীয় পদক্ষেপ রয়েছে।
কী Takeaways
- সামগ্রিকভাবে, আপনার বিনিয়োগের ধারাবাহিক দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির জন্য একটি ভাল-বৈচিত্র্যযুক্ত পোর্টফোলিও হ'ল প্রথম, আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য উপযুক্ত সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করুন। দ্বিতীয়ত, আপনার পোর্টফোলিওর জন্য পৃথক সম্পদ বাছুন। তৃতীয়, ওজন কীভাবে পরিবর্তিত হয়েছে তা যাচাই করে আপনার পোর্টফোলিওর বৈচিত্র্য নিরীক্ষণ করুন necessary প্রয়োজনের সময় সামঞ্জস্য করুন, ওভারওয়েটড সিকিওরিটিগুলি বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত অর্থের সাথে কোন আন্ডারওয়েট সিকিওরিটি কিনতে হবে তা নির্ধারণ করুন।
পদক্ষেপ 1: আপনার উপযুক্ত সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করা
আপনার পৃথক আর্থিক পরিস্থিতি এবং লক্ষ্য নির্ধারণ করা একটি পোর্টফোলিও তৈরির প্রথম কাজ। গুরুত্বপূর্ণ আইটেমগুলি হ'ল বয়স এবং আপনার বিনিয়োগকে আরও কতটা বাড়িয়ে তুলতে হবে সেই সাথে বিনিয়োগের জন্য মূলধনের পরিমাণ এবং ভবিষ্যতের আয়ের প্রয়োজনীয়তাগুলি। একজন অবিবাহিত, 22 বছর বয়সী কলেজের স্নাতক কেবল তার কর্মজীবন শুরু করে একটি 55 বছর বয়সী বিবাহিত ব্যক্তির চেয়ে সন্তানের কলেজ শিক্ষার জন্য অর্থ প্রদান এবং পরবর্তী দশকে অবসর নেওয়ার প্রত্যাশার চেয়ে আলাদা বিনিয়োগের কৌশল প্রয়োজন।
বিবেচনা করার জন্য একটি দ্বিতীয় বিষয় হ'ল আপনার ব্যক্তিত্ব এবং ঝুঁকি সহনশীলতা। আপনি কি আরও বেশি অর্থ ফেরতের সম্ভাবনার জন্য কিছু অর্থের সম্ভাব্য ক্ষতির ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত? প্রত্যেকে বছরের পর বছর উচ্চ রিটার্ন কাটতে চাইবে, তবে আপনার বিনিয়োগগুলি স্বল্পমেয়াদী ড্রপ নেওয়ার সময় যদি আপনি রাতে ঘুমাতে না পারেন তবে এই ধরণের সম্পদ থেকে উচ্চতর রিটার্ন হবার সম্ভাবনা বেশি নয়।
আপনার বর্তমান পরিস্থিতি, আপনার ভবিষ্যতের মূলধনের জন্য প্রয়োজনীয়তা এবং আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা নির্ধারণ করবে যে কীভাবে আপনার বিনিয়োগগুলি বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে বরাদ্দ করা উচিত। বৃহত্তর রিটার্নের সম্ভাবনা অধিক ক্ষতির ঝুঁকি নিয়ে আসে (ঝুঁকি / রিটার্ন ট্রেড অফ হিসাবে পরিচিত একটি নীতি)। আপনি নিজের ব্যক্তিগত পরিস্থিতি এবং জীবনযাত্রার জন্য ঝুঁকিকে এতটা অপসারণ করতে চান না। উদাহরণস্বরূপ, যে যুবকটি আয়ের জন্য তার বিনিয়োগের উপর নির্ভর করতে হবে না, তিনি উচ্চতর রিটার্নের সন্ধানে আরও বেশি ঝুঁকি নিতে পারবেন। অন্যদিকে, অবসর গ্রহণের কাছাকাছি থাকা ব্যক্তিকে তার সম্পত্তি বাঁচাতে এবং কর-কার্যকর পদ্ধতিতে এই সম্পদগুলি থেকে আয় আঁকার দিকে মনোনিবেশ করা উচিত।
রক্ষণশীল বনাম আগ্রাসী বিনিয়োগকারী
সাধারণত, আপনি যত বেশি ঝুঁকি সহ্য করতে পারবেন, আপনার পোর্টফোলিও তত বেশি আক্রমণাত্মক হবে, ইক্যুইটির একটি বৃহত অংশ এবং বন্ড এবং অন্যান্য স্থায়ী-আয়ের সিকিওরিটির ক্ষেত্রে কম অংশ উত্সর্গ করা হবে। বিপরীতে, আপনি যত কম ঝুঁকি ধরে নিতে পারেন, আপনার পোর্টফোলিও তত বেশি রক্ষণশীল হবে। এখানে দুটি উদাহরণ রয়েছে, একটি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী এবং একটি মধ্যপন্থী আগ্রাসী বিনিয়োগকারীর জন্য।
রক্ষণশীল পোর্টফোলিওর মূল লক্ষ্য হ'ল এর মূল্য রক্ষা করা। উপরের দেখানো বরাদ্দ বন্ডগুলি থেকে বর্তমান আয় অর্জন করবে এবং উচ্চ-মানের ইক্যুইটিগুলিতে বিনিয়োগ থেকে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বৃদ্ধির সম্ভাবনাও সরবরাহ করবে।
পদক্ষেপ 2: পোর্টফোলিও অর্জন
একবার আপনি সঠিক সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করার পরে, আপনার মূলধনটিকে যথাযথ সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে ভাগ করতে হবে। প্রাথমিক স্তরে, এটি কঠিন নয়: ইক্যুইটিটি ইক্যুইটি এবং বন্ডগুলি বন্ড।
তবে আপনি আরও বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিকে সাবক্লাসে আরও ভেঙে ফেলতে পারেন, যার বিভিন্ন ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য আয়ও রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিওর ইক্যুইটি অংশটি বিভিন্ন শিল্প খাত এবং বিভিন্ন বাজার মূলধনের সংস্থাগুলির মধ্যে এবং দেশী এবং বিদেশী স্টকের মধ্যে ভাগ করতে পারে। বন্ড অংশটি স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী, কর্পোরেট debtণ বনাম কর্পোরেট soণ এবং এর মধ্যে এমনগুলির মধ্যে বরাদ্দ হতে পারে।
আপনার সম্পদ বরাদ্দ কৌশলটি পূরণ করতে সম্পত্তি এবং সিকিওরিটিগুলি বেছে নেওয়ার বিভিন্ন উপায় রয়েছে (আপনি যে বিনিয়োগকৃত প্রতিটি সম্পদের গুণমান এবং সম্ভাবনা বিশ্লেষণ করতে ভুলবেন না):
- স্টক পিকিং - এমন স্টক বেছে নিন যা আপনার পোর্টফোলিওর ইক্যুইটি অংশটি বহন করতে চান এমন ঝুঁকির মাত্রাকে সন্তুষ্ট করে; সেক্টর, মার্কেট ক্যাপ এবং স্টক প্রকার বিবেচনা করার বিষয়গুলি। সম্ভাব্য বাছাইয়ের তালিকাতে স্টক স্ক্রিনার ব্যবহারকারী সংস্থাগুলি বিশ্লেষণ করুন, তারপরে তার সম্ভাব্যতা এবং ঝুঁকিগুলি এগিয়ে যাওয়ার জন্য নির্ধারণ করতে প্রতিটি সম্ভাব্য ক্রয়ের আরও গভীরতর বিশ্লেষণ করুন। এটি আপনার পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটি যুক্ত করার সর্বাধিক পরিশ্রমী মাধ্যম এবং আপনার নিয়মিত আপনার হোল্ডিংগুলিতে দাম পরিবর্তনগুলি নিরীক্ষণ করা এবং সংস্থা এবং শিল্পের সংবাদগুলিতে বর্তমান থাকা প্রয়োজন। বন্ড পিকিং - বন্ডগুলি চয়ন করার সময়, কুপন, পরিপক্কতা, বন্ডের ধরণ এবং creditণ নির্ধারণের পাশাপাশি সাধারণ সুদের হারের পরিবেশ সহ অনেকগুলি বিষয় বিবেচনা করা উচিত। মিউচুয়াল তহবিল - মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিস্তৃত সম্পদ শ্রেণীর জন্য উপলব্ধ এবং আপনাকে স্টক এবং বন্ডগুলি রাখতে দেয় যা পেশাদারভাবে গবেষণা এবং তহবিল পরিচালকদের দ্বারা বাছাই করা হয়। অবশ্যই, তহবিল পরিচালনাকারীরা তাদের পরিষেবার জন্য একটি চার্জ নেন, যা আপনার রিটার্ন থেকে সরিয়ে নেবে। সূচক তহবিল অন্য পছন্দ উপস্থাপন; এগুলি কম ফি রাখার প্রবণতা কারণ তারা একটি প্রতিষ্ঠিত সূচকে আয়না করে এবং এভাবে প্যাসিভ ম্যানেজ করা হয়। এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিল (ইটিএফ) - আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে বিনিয়োগ না করা পছন্দ করেন তবে ইটিএফস একটি কার্যকর বিকল্প হতে পারে। ইটিএফগুলি মূলত স্টকগুলির মতো বাণিজ্য করে এমন মিউচুয়াল ফান্ড। এগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সমান যা তারা সাধারণত খাত, মূলধন, দেশ এবং এর মতো গোষ্ঠীযুক্ত স্টকের একটি বৃহত ঝুড়ি উপস্থাপন করে। তবে এগুলির মধ্যে পার্থক্য রয়েছে যে তারা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত নয়, পরিবর্তে একটি নির্বাচিত সূচী বা স্টকের অন্য ঝুড়ি ট্র্যাক করুন। তারা নিস্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হওয়ায়, বৈচিত্র্য সরবরাহ করার সময় ইটিএফগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলির চেয়ে ব্যয় সাশ্রয় প্রস্তাব করে। ইটিএফগুলি বিভিন্ন ধরণের সম্পদ শ্রেণিও অন্তর্ভুক্ত করে এবং আপনার পোর্টফোলিওটি ঘিরে জন্য কার্যকর হতে পারে।
পদক্ষেপ 3: পোর্টফোলিও ওজন পুনর্নির্মাণ
একবার আপনার প্রতিষ্ঠিত পোর্টফোলিও হয়ে গেলে, আপনাকে পর্যায়ক্রমে এটি বিশ্লেষণ এবং পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে, কারণ দামের চলাচলের পরিবর্তনের ফলে আপনার প্রাথমিক ওজন পরিবর্তন হতে পারে। আপনার পোর্টফোলিওর আসল সম্পদ বরাদ্দের মূল্যায়ন করতে, পরিমাণগতভাবে বিনিয়োগগুলিকে শ্রেণিবদ্ধ করুন এবং তাদের মানগুলির সামগ্রিক অনুপাত নির্ধারণ করুন।
সময়ের সাথে সাথে অন্যান্য যে কারণগুলির পরিবর্তন হতে পারে সেগুলি হ'ল আপনার বর্তমান আর্থিক পরিস্থিতি, ভবিষ্যতের প্রয়োজন এবং ঝুঁকি সহনশীলতা। যদি এই জিনিসগুলি পরিবর্তিত হয়, আপনার সেই অনুযায়ী আপনার পোর্টফোলিওটি সামঞ্জস্য করতে হতে পারে। যদি আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা হ্রাস পায় তবে আপনাকে অনুষ্ঠিত ইক্যুইটিগুলির সংখ্যা হ্রাস করতে হবে। অথবা সম্ভবত আপনি এখন আরও বেশি ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত এবং আপনার সম্পত্তির বরাদ্দের জন্য প্রয়োজন আপনার সম্পদের একটি অল্প অংশ আরও অস্থির ছোট ছোট ক্যাপ স্টকগুলিতে রাখা উচিত।
পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে, আপনার অবস্থানগুলির মধ্যে কোনটি ওভারওয়েটড ও ওভারওয়েড determine উদাহরণস্বরূপ, বলুন যে আপনি আপনার বর্তমান সম্পদের 30% ক্ষুদ্র-ক্যাপ ইক্যুইটিতে রাখছেন, যখন আপনার সম্পদ বরাদ্দের পরামর্শ দেয় আপনার কেবল সেই শ্রেণিতে আপনার 15% সম্পদ থাকা উচিত। পুনরায় ভারসাম্য নির্ধারণের সাথে আপনাকে এই অবস্থানের কতটুকু হ্রাস করতে হবে এবং অন্যান্য শ্রেণিতে বরাদ্দ দিতে হবে তা নির্ধারণ করা জড়িত।
পদক্ষেপ 4: কৌশলগতভাবে পুনরুদ্ধার করা
একবার আপনি নির্ধারণ করেছেন যে আপনার কোন সিকিওরিটিগুলি হ্রাস করতে হবে এবং কতগুলি দ্বারা, সিদ্ধান্ত নেবেন যে ওভারওয়েটড সিকিওরিটিগুলি বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত অর্থের সাহায্যে আপনি কোন নিম্নাঙ্কিত সিকিওরিটি কিনবেন। আপনার সুরক্ষাগুলি চয়ন করতে, পদক্ষেপ 2 এ আলোচিত পদ্ধতির ব্যবহার করুন।
আপনার পোর্টফোলিওটি পুনরায় ভারসাম্য ও পুনরায় সমন্বিত করার সময়, এই নির্দিষ্ট সময়ে সম্পদ বিক্রির করের প্রভাবগুলি বিবেচনা করার জন্য কিছুক্ষণ সময় নিন।
সম্ভবত প্রবৃদ্ধি স্টকগুলিতে আপনার বিনিয়োগটি গত বছরের তুলনায় বেশ প্রশংসা করেছে, তবে আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওটির ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য আপনার সমস্ত ইক্যুইটি পজিশন বিক্রি করেন তবে আপনাকে উল্লেখযোগ্য মূলধন লাভের কর ধার্য করতে পারে। এক্ষেত্রে, অন্যান্য সম্পদ শ্রেণিতে অবদান রাখার সময় ভবিষ্যতে কেবল সেই সম্পদ শ্রেণিতে কোনও নতুন তহবিল অবদান না করা আরও বেশি উপকারী হতে পারে। এটি আপনার পোর্টফোলিওর সময়কালে আপনার গ্রোথ স্টকগুলির ওজনকে কমে যাবে মূলধন লাভের ব্যয় না করে।
একই সময়ে, সর্বদা আপনার সিকিওরিটির দৃষ্টিভঙ্গি বিবেচনা করুন। যদি আপনি সন্দেহ করেন যে সেই একই ওভারটাইটেড প্রবৃদ্ধি স্টকগুলি হ্রাস করার জন্য অশুভভাবে প্রস্তুত, আপনি ট্যাক্সের জড়িত সত্ত্বেও বিক্রি করতে চাইতে পারেন। বিশ্লেষকদের মতামত এবং গবেষণা প্রতিবেদনগুলি আপনার হোল্ডিংগুলির জন্য দৃষ্টিভঙ্গিটি নির্ধারণ করতে সহায়তা করার জন্য দরকারী সরঞ্জাম হতে পারে। এবং কর-ক্ষতি বিক্রয় একটি কৌশল যা আপনি করের প্রভাবকে হ্রাস করতে প্রয়োগ করতে পারেন।
তলদেশের সরুরেখা
পুরো পোর্টফোলিও নির্মাণ প্রক্রিয়া জুড়ে, আপনি আপনার বৈচিত্র্যকে সর্বোপরি বজায় রাখার বিষয়টি মনে রাখা অতীব গুরুত্বপূর্ণ। প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর সিকিওরিটির মালিকানা কেবল এটি যথেষ্ট নয়; আপনাকে অবশ্যই প্রতিটি শ্রেণীর মধ্যে বৈচিত্র্য আনতে হবে। নিশ্চিত করুন যে প্রদত্ত সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে আপনার হোল্ডিংগুলি সাবক্লাস এবং শিল্প খাতের একটি অ্যারে জুড়ে রয়েছে।
যেমনটি আমরা উল্লেখ করেছি, বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ ব্যবহার করে দুর্দান্ত বৈচিত্র্য অর্জন করতে পারেন। এই বিনিয়োগ যানবাহনগুলি অপেক্ষাকৃত স্বল্প পরিমাণে অর্থের সাথে পৃথক বিনিয়োগকারীদের বৃহত্তর তহবিলের পরিচালক এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা উপভোগ করতে পারে এমন স্কেলের অর্থনীতিগুলি অর্জন করতে দেয়।
