ব্যবসায়ের ক্ষেত্রে মৌলিক বিশ্লেষণ পদ্ধতির ব্যবহার দীর্ঘকাল ধরে তার অনুসারীদের এবং যারা স্টকের অভ্যন্তরীণ মান নির্ধারণে পদ্ধতির কার্যকারিতা নিয়ে প্রশ্ন তোলে তাদের মধ্যে তর্ক করার একটি বিষয় ছিল। এই যুক্তিতে পক্ষ নেওয়ার পরিবর্তে, আমরা পরিবর্তে কোনও ব্যবসায়ী কীভাবে মৌলিক বিশ্লেষণ থেকে উপকৃত হতে পারি সেদিকে মনোনিবেশ করব। আমরা ব্যবসায়ীর হাতিয়ার হিসাবে মৌলিক বিশ্লেষণের শক্তি এবং দুর্বলতাগুলি নিয়ে আলোচনা করব, সেই পরিস্থিতিতে তুলে ধরে যেখানে কোনও ব্যবসায়ী বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে মৌলিক কৌশল নিযুক্ত করতে পারে।
কী Takeaways
- ব্যবসায়ীরা যারা বর্তমান অর্থনৈতিক পরিবেশ, সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্য এবং সংস্থার প্রতিযোগীদের সম্পর্কিত স্টক মূল্যায়ন পর্যালোচনা ডেটা সম্পাদনের জন্য মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন rad ব্যবসায়ীরা স্টকের অভ্যন্তরীণ মান নির্ধারণ করতে যে তথ্যগুলি উদ্ঘাটিত করে তা ব্যবহার করে a কোনও স্টককে অবমূল্যায়ন করা হয় কিনা তা নির্ধারণ করে, অতিরিক্ত মূল্যবান বা সঠিক মূল্যের ভিত্তিতে, কোনও ব্যবসায়ী লাভজনক বিনিয়োগ হিসাবে তার সম্ভাবনার জন্য স্টকটি মূল্যায়ন করতে পারে T ব্যবসায়ীরা মাঝে মাঝে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সাথে মৌলিক বিশ্লেষণকে একত্রিত করে তাদের বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত কখন এবং কীভাবে নিতে হয় তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে।
ফান্ডামেন্টাল ট্রেডিং এর মেকানিক্স
কোনও কোম্পানির মূল্য নির্ধারণের জন্য মৌলিক দৃষ্টিভঙ্গি অর্থনীতি, সংস্থাটি যে শিল্পটি পরিচালনা করে এবং সেই সংস্থা নিজেই তার গভীরতর অধ্যয়নের উপর ভিত্তি করে। ব্যবসায়ী এই বিশ্লেষণ থেকে ডেটা ব্যবহার করে বাজারের উন্নয়নগুলি পূর্বাভাস দিতে এবং সংস্থার স্টকের অভ্যন্তরীণ মান নির্ধারণ করতে।
স্টকটির ভবিষ্যতের মূল্য ভবিষ্যদ্বাণী করতে এবং স্টককে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয়েছে বা অবমূল্যায়ন করা হয়েছে কিনা তা নির্ধারণ করতে ব্যবসায়ীও একটি সরঞ্জাম হিসাবে মৌলিক বিশ্লেষণকে ব্যবহার করতে পারে। একটি সফল বিশ্লেষণ পুরোপুরি বাজারের দ্বারা স্বীকৃত না এমন বিনিয়োগের সুযোগ উন্মুক্ত করতে পারে এবং ব্যবসায়ীকে লাভজনক বিনিয়োগ করতে সহায়তা করতে পারে।
পদ্ধতি পদ্ধতি অনুসারে, ব্যবসায়ী একটি স্টকের মৌলিক বিশ্লেষণের অংশ হিসাবে বিভিন্ন পদ্ধতি ব্যবহার করতে পছন্দ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ব্যবসায়ী অন্যান্য শিল্প গোষ্ঠীগুলির সাথে শিল্প গ্রুপগুলি বা একে অপরের বিরুদ্ধে এই গোষ্ঠীগুলির মধ্যে থাকা সংস্থাগুলির সাথে তুলনা করতে বেছে নিতে পারে।
ট্রেডিংয়ে মৌলিক বিশ্লেষণের উদাহরণ
সফলভাবে মৌলিক বিশ্লেষণ প্রয়োগ করার জন্য একজন ব্যবসায়ীর দক্ষতা বিভিন্ন কারণের উপর নির্ভর করে। একটি ভাল সূচনা পয়েন্ট হ'ল লক্ষ্যযুক্ত বাণিজ্যের সম্ভাব্য মুনাফা বিবেচনা করা। মৌলিক বিশ্লেষণটি আপনাকে সম্ভাব্য লাভজনক ব্যবসায়গুলি সনাক্ত করতে এবং এই ব্যবসায় কেন লাভজনক হতে পারে তা বোঝার জন্য বিভিন্ন উপায় বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
সম্ভাব্য লাভজনক বিনিয়োগগুলি সনাক্ত করতে আপনি কীভাবে মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারেন তার দুটি উদাহরণ এখানে।
স্টক প্রতিষ্ঠিত
প্রতিষ্ঠিত সংস্থা, মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য বড় আর্থিক সংস্থাগুলি আর্থিক বাজারগুলিতে বড় পদক্ষেপ নেয় এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য পোর্টফোলিও নির্মাতা হিসাবে কাজ করতে পারে। এই ক্ষেত্রে, কোনও ব্যবসায়ীর লাভ নেওয়া ঝুঁকিগুলির ক্ষতিপূরণ হিসাবে কাজ করবে।
কোনও প্রতিষ্ঠিত পাবলিক-ট্রেড শেয়ারে বিনিয়োগের লাভের সম্ভাবনা আছে কিনা তা নির্ধারণ করতে আপনি মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারেন এমন অনেকগুলি উপায় রয়েছে। লক্ষ্যটি হ'ল স্টকটির দামকে প্রভাবিত করতে পারে এমন সমস্ত বিবিধ তথ্য ওজন করা।
প্রথমত, ব্যবসায়ীরা বর্তমান অর্থনৈতিক পরিবেশের দিকে নজর রাখবেন, যার মধ্যে দেশীয় এবং বৈশ্বিক ইভেন্টগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যা সংস্থা এবং তার শেয়ারের দামকে প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, এমন কোনও আঞ্চলিক দ্বন্দ্ব রয়েছে (যেমন যুদ্ধ বা শ্রম ধর্মঘট) যা উত্পাদনের জন্য প্রয়োজনীয় উপকরণগুলি অর্জনের কোম্পানির ক্ষমতাকে প্রভাবিত করতে পারে? সুদের হার বৃদ্ধি বা মূল্যস্ফীতির মতো কোম্পানির মূল্য কাঠামোকে প্রভাবিত করে এমন কোন সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ রয়েছে? সামগ্রিকভাবে কোম্পানির শিল্পের জন্য পূর্বাভাস কী? এমন কিছু বিঘ্নজনক কারণ রয়েছে যা সংস্থাটি পরিচালিত কুলুঙ্গিকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করতে পারে?
একটি মৌলিক ব্যবসায়ের বিশ্লেষণের পরবর্তী পদক্ষেপটি হ'ল সংস্থার উপরই বিস্তৃত গবেষণা পরিচালনা করা। সংস্থার ব্যবসায়ের মডেল এবং এটি কীভাবে অর্থোপার্জন করে সে সম্পর্কে একটি পরিষ্কার ধারণা থাকা গুরুত্বপূর্ণ। ব্যবসায়ীরা কমপক্ষে গত দু'বছরের জন্য নগদ প্রবাহের বিবরণী, আয়ের বিবরণী এবং ব্যালান্স শীট পরীক্ষা করে সংস্থার আর্থিক বিবৃতি পর্যালোচনা করবে। এই পর্যালোচনা চলাকালীন, ব্যবসায়ী প্রবৃদ্ধির সুস্পষ্ট লক্ষণ, কার্যকর ব্যবস্থাপনার যে কোনও নেতিবাচক সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণগুলির বিরুদ্ধে লড়াই করতে পারে এবং কোম্পানির যে কোনও প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা ভবিষ্যতের বিকাশ ঘটাতে পারে তা সন্ধান করবে।
শেষ অবধি, ব্যবসায়ী ইতিমধ্যে কোম্পানির জন্য পরিচালিত মৌলিক বিশ্লেষণের অনুরূপ ফ্যাশনে সংস্থার প্রতিযোগীদের বিশ্লেষণ করবে। ব্যবসায়ী সম্ভাব্য বিনিয়োগ হিসাবে সমস্ত সংস্থাকে র্যাঙ্ক করতে লক্ষ্য সংস্থা এবং এর প্রতিযোগী উভয়ের জন্য অনুসন্ধানগুলির তুলনা করবে। মৌলিক বিশ্লেষণের এই পদক্ষেপে ব্যবসায়ী আবিষ্কার করতে পারে যে সংস্থাটি ভাল বিনিয়োগের সম্ভাবনা দেয় বা একটি প্রতিযোগী সংস্থা আরও ভাল সম্ভাবনা সরবরাহ করে। অথবা, প্রতিফলনের পরে, ব্যবসায়ী সিদ্ধান্ত নিতে পারে যে পর্যালোচনা করা স্টকগুলির মধ্যে কোনওটিই এই সময়ে ভাল বিনিয়োগ হবে না।
প্রাথমিক পাবলিক অফার
একটি প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও) ব্যবসায়ীদের স্টকের আইপিও মূল্য এবং যে দামে শেষ পর্যন্ত নিষ্পত্তি হবে তার মধ্যে বৈষম্যকে নগদ করার সুযোগ সরবরাহ করতে পারে। ব্যবসায়ী হিসাবে, আপনার উপার্জনটি আপনি যে ঝুঁকি নিয়েছেন তার ক্ষতিপূরণ হবে।
যদিও ব্যবসায়ীরা উপরে বর্ণিত অনেকগুলি মৌলিক বিশ্লেষণ কৌশল ব্যবহার করতে পারেন, কেবলমাত্র এইগুলি কোনও আইপিওর লাভের সম্ভাবনা সম্পূর্ণরূপে মূল্যায়নের জন্য যথেষ্ট নাও হতে পারে। আইপিওগুলিতে ঝুঁকির কারণ থাকতে পারে যা একটি মৌলিক বিশ্লেষণ পরিমাপ করতে সক্ষম নাও হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, তুলনামূলকভাবে নতুন শিল্পগুলিতে আইপিওগুলির জন্য একটি মৌলিক বিশ্লেষণ করা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে কারণ পর্যালোচনা এবং তুলনা করার উদ্দেশ্যে সেই শিল্প সম্পর্কে খুব কম historicalতিহাসিক তথ্য রয়েছে।
এছাড়াও, আইপিও স্টকের দাম কখনও কখনও তীব্র মিডিয়া কভারেজের কারণে স্ফীত হয়। কিছু বিনিয়োগকারী পশুর প্রবৃত্তি দ্বারা প্রভাবিত হয় এবং গবেষণা এবং উপযুক্ত পরিশ্রম না করে একটি আইপিওতে বিনিয়োগ করে। এটি একটি প্রাথমিক এলিভেটেড স্টক দামের দিকে নিয়ে যেতে পারে, যেটি শেয়ারটি বাণিজ্য শুরু করার পরে দ্রুত হ্রাস পায়।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
মৌলিক বিশ্লেষণ সাধারণত কৌশলগত, স্বল্পমেয়াদী সিদ্ধান্ত গ্রহণের পদ্ধতি হিসাবে ব্যবহৃত হয় না। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবসায়ীদেরকে বাজারের দৃষ্টি অর্জন করতে এবং সঠিক সময়ে সঠিক পদক্ষেপ নিতে সক্ষম করে, তবে মৌলিক বিশ্লেষণটি দীর্ঘ সময় ধরে কৌশলগতভাবে প্রয়োগ করা উচিত।
মৌলিক বিশ্লেষণ একজন ব্যবসায়ীকে অন্যান্য সিকিওরিটির তুলনায় বাজারের সামগ্রিক অবস্থা এবং নির্দিষ্ট সুরক্ষার আকর্ষণ সম্পর্কে তথ্য পেতে সহায়তা করে। তবে কিছু বিনিয়োগকারী মৌলিক বিশ্লেষণের মাধ্যমে প্রাপ্ত তথ্যের ক্ষেত্রে কখন এবং কীভাবে প্রতিক্রিয়া করবেন তা নির্ধারণ করার জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পছন্দ করেন।
