দারোয়ান: পরামর্শকরা চাবিটি ধরে রাখেন

অনেক বড় প্রতিষ্ঠান কর্মচারী অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলিতে নিজেকে অর্থের সন্ধান করে যা পরিচালনা করা দরকার, তবে কার দ্বারা? উদাহরণস্বরূপ, একটি বিমান নির্মাতা বা ফার্মাসিউটিক্যাল সংস্থার সিনিয়র ব্যবস্থাপনা, তার কর্মচারীদের পেনশনের তহবিল কীভাবে বিনিয়োগ করতে হবে তা জানার ক্ষেত্রে সর্বাধিক যোগ্য নাও হতে পারে।

তদতিরিক্ত, তাদের জন্য এটি করার জন্য সঠিক পোর্টফোলিও পরিচালককে বেছে নেওয়ার দক্ষতা নাও থাকতে পারে। এখানেই প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শদাতা আসেন These এগুলি হ'ল "দ্বাররক্ষী" যা সম্পদ পরিচালকদের বড় প্রতিষ্ঠানের জন্য অর্থ পরিচালনার সুযোগ দেয়। এই নিবন্ধটি আপনাকে বিনিয়োগ পরামর্শদাতা কী করে এবং ম্যানেজার নির্বাচনের সাথে তাদের ক্লায়েন্টদের কীভাবে সহায়তা করে সে সম্পর্কে একটি সাধারণ ধারণা দেবে।

সাধারণ বিনিয়োগ পরামর্শদাতার প্রোফাইল

একটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শদাতা সরকারী এবং বেসরকারী সংস্থাগুলি, ফাউন্ডেশনগুলি এবং তাদের অর্থ পরিচালনার জন্য সাহায্যের সন্ধানকারী বা তাদের কর্মচারীদের অবসর তহবিলের অর্থের জন্য বিনিয়োগের পরামর্শ দেয় advice এগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, ইউরোপ এবং অস্ট্রেলিয়ায় ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়।

পেশাটি কর্পোরেশনগুলিকে তাদের পেনশন পরিকল্পনাগুলিতে সহায়তা করা শুরু করে, এজন্য তাদের পেনশন পরামর্শদাতা হিসাবেও ডাকা হয়। পেনশন পরামর্শের বাইরেও তাদের ভূমিকা প্রসারিত হওয়ায় তারা এখন প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শদাতা হিসাবে পরিচিত।

আজ, অনেক অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার মধ্যে সংজ্ঞায়িত বেনিফিট প্ল্যানস (পেনশন) এর পরিবর্তে বা এর পরিবর্তে সংজ্ঞায়িত অবদানের পরিকল্পনা এবং 401 (কে) গুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শদাতারা তাদের পেনশনের দক্ষতাটি সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনার পরামর্শ দেওয়ার পাশাপাশি বিশ্ববিদ্যালয়ের প্রতিষ্ঠানের মতো অন্যান্য প্রতিষ্ঠানের সাথে কাজ করার বিষয়ে পরামর্শ দেওয়ার জন্য ব্যবহার করেন।

এছাড়াও, উপলভ্য সম্পদ শ্রেণীর প্রস্থ প্রসারিত হয়েছে। এখন অনেকগুলি বিকল্প বিনিয়োগের ক্লাস রয়েছে (যেমন হেজ ফান্ড বা বেসরকারী ইক্যুইটি) যে কোনও প্রতিষ্ঠানের নেভিগেটে সহায়তা প্রয়োজন হতে পারে।

সাধারণ বড় পরামর্শদাতা দল সাধারণত তার পরামর্শদাতাদের ক্ষেত্র পরামর্শদাতা এবং গবেষণা পরামর্শদাতাদের মধ্যে ভাগ করে দেয়। ক্ষেত্র পরামর্শদাতারা হ'ল যারা ক্লায়েন্টদের সাথে মিলিত হন। গবেষণা বিভাগ মূলত পরিচালকদের সম্পর্কে পারফরম্যান্স এবং অন্যান্য প্রাসঙ্গিক তথ্য সংকলন করে। এই গবেষণা থেকে, পরামর্শদাতারা কোনও নির্দিষ্ট ক্লায়েন্টের জন্য সেরা পোর্টফোলিও পরিচালককে মূল্যায়ন করার সময় ক্ষেত্র পরামর্শদাতারা অনুমোদিত পরিচালকদের "শর্টলিস্ট" সরবরাহ করেন।

একটি নতুন প্রবণতা হ'ল একটি পরামর্শদলটির গবেষণা বিভাগের পরিচালকদের তারা সংক্ষিপ্ত তালিকায় রাখার জন্য নির্বাচিত পরিচালকদের ফিরে আসার ভিত্তিতে ক্ষতিপূরণ দেওয়ার জন্য। এটি ক্লায়েন্টের স্বার্থের সাথে গবেষণা দলের আগ্রহগুলি একত্রিত করার জন্য তৈরি করা হয়েছে।

মধ্যস্থতাকারী প্রয়োজন

বিপুল সংখ্যক বিনিয়োগ পরিচালকের কারণে, পরামর্শকরা একটি প্রয়োজনীয় মধ্যস্থতাকারী, একটি প্রয়োজনীয় ম্যাচিং ফাংশন সরবরাহ করে। তারা সম্পদ পরিচালকদের তাদের ক্লায়েন্টদের বিনিয়োগের প্রয়োজনের সাথে মেলে। এটি বিশেষজ্ঞের ক্ষেত্র হওয়ায় এগুলির সাধারণত স্ক্রিনিং পদ্ধতি এবং শিল্পে বিস্তৃত যোগাযোগ রয়েছে।

বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের প্রায়শই যথাযথ অধ্যয়ন প্রক্রিয়াতে ব্যবহৃত হয় কারণ কিছু সংস্থাগুলি খুব ছোট বা বিনিয়োগ পরিচালকদের সন্ধানের জন্য বিভাগের কর্মীদের দক্ষতার অভাব রয়েছে। এমনকি এটি একটি বৃহত, পরিশীলিত সংস্থা হলেও এটির সিদ্ধান্ত গ্রহণে নিরপেক্ষ দেখাতে সহায়তা করার জন্য বিনিয়োগ পরামর্শকের প্রয়োজন হতে পারে। বিষয়টি নিশ্চিত করার বিষয়টি হ'ল লোকেরা মনে করে যে উপযুক্ত মানদণ্ডের ভিত্তিতে পোর্টফোলিও পরিচালকটি নির্বাচিত হয়েছিল।

তারা কি অফার

পরিষেবাগুলির একটি বড় মেনু সরবরাহকারী বেশ কয়েক'শ পরামর্শদাতা রয়েছেন। 20 থেকে 30 জন প্রধান প্লেয়ার অবসরকালীন সম্পদের পরিচালনার ক্ষেত্রে তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য "ওয়ান স্টপ শপিং" সরবরাহ করার চেষ্টা করে।

এই প্রধান খেলোয়াড়দের দ্বারা প্রদত্ত সর্বাধিক সাধারণ পরিষেবাদির মধ্যে রয়েছে:

• পরিকল্পনার নকশা বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং বিনিয়োগ নীতি বিবৃতিসমূহের বিকাশমঞ্চ নির্বাচন নির্বাচনপ্রিয় নিরীক্ষাসেট বরাদ্দ পরামর্শ ম্যানেজার নির্বাচন এবং পর্যবেক্ষণ

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও ক্লায়েন্টকে সম্পদ বরাদ্দের পরামর্শের প্রয়োজন হয় তবে তিনি বা সেগুলির প্রশ্নের উত্তর চাইছেন যেমন, "আমরা কি রিয়েল এস্টেটে কিছু সম্পদ বিনিয়োগ করব?" বা "কী আমাদের উদীয়মান বাজার সিকিওরিটির ক্ষেত্রে ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর আরও বেশি বিনিয়োগ করা উচিত?"

প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের সেরা সম্পদ বন্টনের দিকে ক্লায়েন্টদের গাইড করতে সহায়তা করতে পারে। একজন পরামর্শক আনুষ্ঠানিক বিনিয়োগের নির্দেশিকাগুলি সংজ্ঞায়িত করতেও সহায়তা করতে পারেন যা সম্পদ বরাদ্দকে সহায়তা করবে (একটি বিনিয়োগ নীতি বিবৃতি) বা তারা প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর ঝুঁকি / রিটার্ন প্রোফাইলের দিকে মনোযোগ দিয়ে পূর্বের প্রতিষ্ঠিত নির্দেশিকাগুলির সীমাবদ্ধতার মধ্যে কাজ করতে পারে। তাদের প্রধান ব্যবসা, ক্লায়েন্টদের (সর্বাধিক পেনশন তহবিল) সেরা পোর্টফোলিও পরিচালক চয়ন করতে সহায়তা করা।

একজন পরামর্শদাতা যিনি সঠিক পোর্টফোলিও ম্যানেজারটি সন্ধানের দায়িত্বে রয়েছেন তারা অবশ্যই জানেন যে তারা কী করে এবং তারা কী করে। এ কারণে, এই নিবন্ধের বাকী অংশগুলি পরিচালক নির্বাচনের দিকে মনোনিবেশ করবে।

দ্য প্রক্রিয়া

তাহলে পোর্টফোলিও ম্যানেজার কীভাবে নতুন অর্থ পাবে? প্রক্রিয়া দীর্ঘ হতে পারে। ভাল পারফরম্যান্স স্পষ্টতই আরও বেশি অর্থ উপার্জন করে, তবে এটির জন্য কেবল ভাল আয় অর্জনের চেয়ে আরও বেশি কিছু রয়েছে। গেটকিপার হিসাবে, যদি পরামর্শদাতারা ম্যানেজার কে না জানেন তবে তারা ম্যানেজারকে কোনও ক্লায়েন্টের অর্থ অ্যাক্সেস দিতে পারবেন না।

সম্পদ পরিচালকের জন্য, খেলাটি কীভাবে খেলানো হয় তা জানা গুরুত্বপূর্ণ noticed খেয়াল করার জন্য তাকে বা তার অবস্থানের প্রয়োজন। এটি নিশ্চিত করতে কেউ নিতে পারে এমন কয়েকটি ব্যবস্থা রয়েছে। এর মধ্যে একটি হ'ল গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট পারফরম্যান্স স্ট্যান্ডার্ডস (জিআইপিএস) সম্মতিযুক্ত। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, অনেক বিনিয়োগ পরামর্শদাতা এমনকি তিনি বা তিনি জিআইপিএস অনুগত না হলে তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য কোনও পরিচালককে বিবেচনা করবেন না।

আরেকটি কৌশল কৌশলগুলি ব্যবহার করতে পারেন পরামর্শদাতা সম্প্রদায়ের সাথে লেনদেন করার জন্য লোককে নিবেদিত করা। সমস্ত সম্পদ পরিচালকদের ক্লায়েন্ট পরিষেবা বিভাগ রয়েছে যা ক্লায়েন্টদের সাথে ম্যানেজারের সম্পর্কের সুবিধার্থে সহায়তা করে। এগুলি ক্লায়েন্টের সাথে যোগাযোগের মূল বিষয় এবং মাসিক প্রতিবেদন দেওয়ার পাশাপাশি ক্লায়েন্টের কাছে থাকা এক-অফ প্রশ্নের উত্তর দিতে পারে।

এই একই সম্পর্ক পরিচালনার ধারণাটি বিভাগ বা ব্যক্তিদের উপর স্থানান্তরিত হয় যা পরামর্শক সম্প্রদায়ের সাথে সম্পদ পরিচালকের সম্পর্ক পরিচালনা করতে সহায়তা করে।

পছন্দ

পরামর্শদাতাদের দৃষ্টিকোণ থেকে, সম্পদ পরিচালককে বেছে নেওয়ার ক্ষেত্রে তাদের কাজটি হ'ল কোনও নির্দিষ্ট ক্লায়েন্টের জন্য সেরা পরিচালককে বেছে নেওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত পরিশ্রমের কাজ সম্পাদন করা। এর অংশ হিসাবে, অনেক পরামর্শদাতা তাদের নিজস্ব ডেটাবেস তৈরি করেছেন। এই ডাটাবেসগুলি কেবল কোনও পরিচালকের পারফরম্যান্স সংখ্যাগুলিই নয়, অন্যান্য প্রাসঙ্গিক ডেটা পয়েন্টগুলি যেমন পরিচালনার আওতাধীন সম্পদ, পোর্টফোলিও ম্যানেজার সময়কাল এবং শৈলীর তথ্য (বৃদ্ধি, মান ইত্যাদি) ট্র্যাক করে।

এই ডেটাবেসগুলির বেশিরভাগটি সেট আপ করা হয় যাতে সম্পদ পরিচালন সংস্থাগুলি পরামর্শকগুলিকে ডেটাবেজে তাদের তথ্য রিফ্রেশ করার জন্য পর্যায়ক্রমিক আপডেটগুলি প্রেরণ করে।

সিদ্ধান্ত

স্ক্রিন সম্পাদন করা এবং সংখ্যার ক্রাঞ্চ করা ছাড়াও একটি সম্পদ পরিচালককে বাছাই করার মতো আরও অনেক কিছুই রয়েছে। দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন বা পরিচালনার অধীনে মোট সম্পদ হিসাবে পরিমাণগত কারণগুলি ছাড়াও গুণগত কারণ রয়েছে।

অনেক মালিকানাধীন ডাটাবেসে এমন বৈশিষ্ট্যও রয়েছে যা পরামর্শদাতাকে কোনও পরিচালকের সাথে সভা থেকে নোট স্ক্যান করতে দেয়। এটি পরামর্শদাতাদের স্ক্রীণগুলি তৈরি করে না এমন অদম্য ট্র্যাক রাখতে সহায়তা করে। এই গুণগত দিকটি কেন সম্পদ পরিচালকদের পরামর্শদাতা সম্প্রদায়ের মধ্যে তাদের চিত্র সম্পর্কে চিন্তা করা গুরুত্বপূর্ণ। এটি এমন নয় যে আপনি কোনও পরামর্শকের সাথে "ইন" হয়ে গেমটি ঠিক করতে পারেন, তবে যদি সমস্ত কিছু সমান হয় তবে এটি ম্যানেজারকে যথাযথ অধ্যয়ন প্রক্রিয়ায় একটি প্রান্ত দেয়।

বেশ কয়েকটি ক্রিয়াকলাপ রয়েছে যা কোনও পরামর্শক দ্বারা পরিচালিত হয় যখন তারা পরিচালক অনুসন্ধান করে। একটি অগ্রগতি যা অনুসরণ করা হয়, যদিও পদক্ষেপগুলি সঠিক ক্রমে সম্পাদন করা যায় না। নিয়োগের দিকে নিয়ে যাওয়ার কয়েকটি বড় পদক্ষেপের মধ্যে রয়েছে:

• নির্দেশিকা নির্ধারণ ডেটাবেস স্ক্রিনিং চূড়ান্তবাদীদের নির্বাচন করা কার্য সম্পাদন বিশ্লেষণ ঝুঁকি বিশ্লেষণ সাইট ভিজিট

আরও বেশ কয়েকটি পদক্ষেপ এবং সংক্ষেপণ রয়েছে, তবে তারা সকলেই একই প্রশ্নের উত্তর দিতে চাইছেন: "এই ক্লায়েন্টের জন্য কোন ম্যানেজার সবচেয়ে উপযুক্ত?"

তলদেশের সরুরেখা

লোকেরা যখন তাদের নিযুক্ত পেনশন সুবিধাগুলি বা 401 (কে) ব্যালেন্সের দিকে তাকান, তারা সম্ভবত পরামর্শদাতা সম্পর্কে চিন্তা করবেন না যারা তাদের অবসর পরিচালনার জন্য যে দলটি বেছে নিয়েছেন হতে পারে। যাইহোক, তারা সেখানে সর্বত্র সংস্থাগুলির জন্য কঠোর পরিশ্রম করছে।

পরিচালিত সম্পদে $ 30 ট্রিলিয়ন ডলারের বেশি বিনিয়োগ করা হয়েছে এবং পরামর্শদাতারা সেই অর্থের বেশিরভাগ অংশ রাখতে সহায়তা করেছে। এই প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শদাতারা তাদের ব্যবসায়ের বেশিরভাগ জনগোষ্ঠীর কাছে অদৃশ্য হয়ে যায় তবে প্রত্যেকের ফিউচারগুলিতে এগুলির একটি বড় প্রভাব রয়েছে।