সমস্ত বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র একটি স্বল্প আয়ের প্রবাহের জন্য তাদের প্রয়োজনীয় তহবিল সরবরাহ করার জন্য বাজারের অস্থির প্রবাহ এবং প্রবাহকে ঘিরে আগ্রহী নয়। যদি কিছু হয় তবে আগ্রাসী বৃদ্ধির বিনিয়োগকারীদের পক্ষে এটি সহজ, কারণ শিরোনামগুলি স্ক্যান করে এবং সবচেয়ে উষ্ণতম গতিবেগের স্টক বা সেক্টরগুলি কিনে কয়েক মিনিটের মধ্যে পুরো পোর্টফোলিও তৈরি করা যায়। ইতিমধ্যে, অবসরকালীন আয়ের বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি হন। রক্ষণশীল, বৈচিত্রময় এবং ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিওর সাথে একত্রে কাজ করা বেশিরভাগ পরিকল্পনার চেয়ে বেশি কঠিন হতে পারে।
বিনিয়োগকৃত মূলধনের কম অস্থিরতা এবং সংরক্ষণের সন্ধান করা সাধারণত অপ্রতিরোধ্য সম্পদের একটি ক্ষুদ্রতর সংশ্লেষের সমান হয়, তবে এটি করার দরকার নেই। আসলে, অনেক কার্যকর কৌশল রয়েছে যা অবসর গ্রহণকারী বিনিয়োগকারীরা তাদের আয়ের ব্যবধান পূরণ করতে ব্যবহার করতে পারেন। এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) এর মধ্যে একটি।
আপনার প্রয়োজনে ফ্যাক্টরিং
আপনার কতটা আয় প্রয়োজন তা নির্ধারণ করে এবং মোট প্রত্যাবর্তনের জন্য আপনার প্রত্যাশার পাশাপাশি রেখে অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিও তৈরির প্রক্রিয়া শুরু করেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনার পোর্টফোলিও থেকে আপনার যদি 3% থেকে 4% আয়ের প্রয়োজন হয় তবে আপনার সাধারণত 6% থেকে 7% এর আশেপাশে মোট প্রত্যাবর্তন আশা করা উচিত। আপনার আয়ের লক্ষ্য এবং আপনার মোট রিটার্ন লক্ষ্যগুলির মধ্যে ছড়িয়ে পড়া মূল্যস্ফীতি, চিকিত্সা ব্যয়, ভ্রমণের বাজেট বা কেবল একটি অতিরিক্ত সুরক্ষার জালের জন্য বাফার হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে।
আপনার প্রয়োজন সম্পর্কে একটি ভাল ধারণা রাখা গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি প্রত্যাবর্তনের হারটি অর্জন করতে আপনাকে যে পরিমাণ ঝুঁকি নিতে হবে তার সাথে সরাসরি সংযুক্ত থাকে। এটি সরাসরি আপনার সম্পদ বরাদ্দকে প্রভাবিত করে এবং শেষ পর্যন্ত আপনি যে ধরণের ইটিএফ ক্রয় করবেন তা প্রভাবিত করে। আমাদের কৌশলগত আয় পোর্টফোলিওর ক্লায়েন্টদের জন্য, আমরা স্টক, বন্ড এবং বিকল্প আয়ের সম্পদের পরিমাণের সীমাবদ্ধতা তৈরি করতে এই একই পদক্ষেপ গ্রহণ করি। উদাহরণস্বরূপ, উপরে বর্ণিত একই লক্ষ্যগুলি সহ একটি রক্ষণশীল আয়ের বিনিয়োগকারী 35% স্টক, 50% বন্ড, 10% বিকল্প এবং 5% নগদ বাফার এজেট বরাদ্দ সীমা নির্ধারণ করতে পারে। এই সীমাগুলি লক হয়ে গেলে, আপনি আপনার আয়ের লক্ষের সাথে মিলিত ইটিএফগুলির জন্য কেনাকাটা শুরু করতে পারেন এবং আপনার মোট রিটার্নের উদ্দেশ্য পূরণের সম্ভাব্য উল্টো সুযোগ থাকতে পারে।
স্বভাবতই, কম বিনিয়োগ ব্যয় বজায় রাখা যে কোনও পোর্টফোলিওর সাথে একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনা। এটি মনে রেখে, আপনার স্বল্প ব্যয় এবং বহুমুখী তহবিলে আপনার মূল স্টক এক্সপোজারের বেশিরভাগ অংশ তৈরি করে শুরু করা উচিত। আমাদের পছন্দের কয়েকটি উদাহরণের মধ্যে রয়েছে ভ্যানগার্ড হাই ইয়েল্ড ডিভিডেন্ড ইটিএফ (ভিওয়াইএম) বা আইশারস কোর হাই হাই ডিভিডেন্ড ইটিএফ (এইচডিভি)। সেখান থেকে, কোনও বিনিয়োগকারী আরও বেশি বিদেশী বা গৌণ কৌশলগুলির জন্য কেনা শুরু করতে পারেন, যেমন মৌলিকভাবে ওজনযুক্ত বা স্মার্ট বিটা সূচক যা তাদের উপাদানগুলির জন্য নির্দিষ্ট মানদণ্ডের স্ক্রিন করে। কয়েকটি জনপ্রিয় উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে আইশার্স এমএসসিআই ইউএস মিনিমাম ভোলাটিলিটি ইটিএফ (ইউএসএমভি) বা উইসডমট্রি ইউএস টোটাল ডিভিডেন্ড ফান্ড (ডিটিডি)।
স্থির-আয় এক্সপোজার
স্থির-আয় এক্সপোজার নির্বাচন করার সময় একই বিধিগুলিও প্রয়োগ করা উচিত। তবে বেশ কয়েকটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত স্থায়ী-আয়ের কৌশলগুলি সময়ের সাথে সাথে প্যাসিভ ম্যানেজড সূচক কৌশলগুলি ছাড়িয়ে গেছে। এটি মূলত সূচক রচনার নিয়ম এবং ওজন পদ্ধতির কারণে। এটি প্রায়শই debtণ সিকিওরিটির মালিকানার মৌলিকগুলির সাথে সরাসরি দ্বন্দ্ব হয়। এই সূক্ষ্ম অসঙ্গতিগুলি কাটিয়ে উঠতে বিনিয়োগকারীরা পিমকো টোটাল রিটার্ন তহবিল (পিটিটিআরএক্স) বা পিমকো ডাইভারসিফাইড ইনকাম ইটিএফ এর মতো একটি তহবিল চয়ন করতে পারেন (ডিআই)
এই কোর এক্সপোজারটি প্রতিষ্ঠিত হয়ে গেলে, স্থির-আয়ের বিনিয়োগের মূল উপাদানটি আয় বাড়ানোর জন্য খাতগুলি ব্যবহার করে বা পুরো পোর্টফোলিওর মধ্যে অন্যান্য হাতা থেকে অস্থিরতা অফসেট করে। যদি বৃহত্তর আয়ের ব্যবধান পূরণ করতে হয় তবে একজন বিনিয়োগকারী আইশার্স হাই ইয়েল্ড কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ (এইচওয়াইজি) বা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত, স্বল্প মেয়াদী অ্যাডভাইজারশারেস পেরিটাস হাই ফলন ইটিএফ (এইচআইএলডি) এর মতো একটি তহবিল বেছে নিতে পারেন।
ইক্যুইটি অস্থিরতার জন্য অ্যাকাউন্টিং
বিপরীতে, কোনও বাজার সংশোধনের সময় ইক্যুইটি হাতা থেকে উদ্ভূত হতে পারে এমন উদ্বোধনের সাথে সম্পর্কিত কোনও বিনিয়োগকারী ভ্যানগার্ড ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম বন্ড তহবিল (বিআইভি) বা ভ্যানগার্ড ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ (ভিসিআইটি) বেছে নিতে পারেন। মূলত, এই কৌশলটি সুদের হার হ্রাসকে ধরে নিয়ে কার্যকরভাবে ভারসাম্যহীনতার ভারসাম্যকে পাল্টাতে স্থির-আয়ের হাতাটির গড় সময়কাল বাড়িয়ে তুলবে। অস্থিরতা অফসেট করতে এই ধরণের কৌশল ব্যবহার রক্ষণশীল বিনিয়োগের মূল বিষয়, পোর্টফোলিওটি ভারসাম্যহীন থাকে এবং যে কোনও বাজারের পরিবেশে প্রশংসনীয়ভাবে সম্পাদন করে।
বিকল্প উপেক্ষা করবেন না
শেষ অবধি, রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইটি), মাস্টার লিমিটেড পার্টনারশিপ (এমএলপি) বা পছন্দসই স্টকগুলির মতো বিকল্প আয়ের সংস্থানগুলি নির্বাচন করা একই সাথে অ-সংযুক্ত দামের চলাফেরার ক্ষেত্রে আপনার লভ্যাংশের প্রবাহকে বাড়িয়ে তুলতে পারে। এই সম্পদ শ্রেণিগুলি আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য এবং traditionalতিহ্যগত স্টক এবং বন্ডগুলিকে একটি পাল্টা ওজন সরবরাহ করে সামগ্রিক অস্থিরতা হ্রাস করার একটি দুর্দান্ত উপায় হতে পারে।
আইশার্স ট্রাস্ট পছন্দসই এবং আয় সিকিওরিটিস ইটিএফ (পিএফএফ), ভ্যানগার্ড আরআইটি ইটিএফ (ভিএনকিউ), এবং আলেরিয়ান এমএলপি ইটিএফ (এএমএলপি) হ'ল বিকল্প আয়ের ইটিএফগুলির উদাহরণ যা traditionalতিহ্যবাহী লভ্যাংশ প্রদেয় ইক্যুইটি বা স্থির-আয়ের সিকিওরিটির তুলনায় উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বেশি ফলন দেয়। এই তহবিলগুলি বিদ্যমান হোল্ডিংগুলির পরিপূরক করতে এবং আপনার পোর্টফোলিওকে মুদ্রাস্ফীতিমূলক শক্তি থেকে রক্ষা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
ইটিএফ ব্যবহার করে একটি রক্ষণশীল আয়ের পোর্টফোলিও কার্যকর করার জন্য আপনার লক্ষ্যগুলি সফলভাবে অর্জনের জন্য গবেষণা এবং ভারসাম্যের প্রয়োজন হবে। আপনার আয়ের প্রয়োজন এবং ঝুঁকি সহনশীলতার দিকে মনোনিবেশ করা আপনার মোট রিটার্নের লক্ষ্য পূরণ করে তা নিশ্চিত করতে পোর্টফোলিও পরিচালনার সিদ্ধান্তগুলিকে গাইড করতে সহায়তা করবে।
