ক্রমবর্ধমান বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকরা তুলনামূলকভাবে স্বল্প সময়ের মধ্যেও তাদের মানদণ্ডগুলি পূরণ করতে ব্যর্থ হওয়ায় গড় পিটিয়ে যাওয়ার দীর্ঘতম রেকর্ড সহ বিরল একদিকে মনোযোগ দাবি করে। বিগত দশকে প্রায় 20% গড় বার্ষিক মোট রিটার্ন বিতরণ করে জোটের বার্নস্টেইন স্মল ক্যাপ গ্রোথ পোর্টফোলিও (কুইএএসএক্স) এর সহ-ব্যবস্থাপক সামান্থা লউ এই বিলটি ফিট করে।
তিনি অ্যালায়েন্সবার্নস্টেইনে ক্ষুদ্র ও এসএমআইডি ক্যাপ প্রবৃদ্ধি সমবায়ের কো-চিফ ইনভেস্টমেন্ট অফিসার (সিআইও)ও রয়েছেন এবং নীচে সংক্ষিপ্ত বিবরণ হিসাবে বিনিয়োগকারীদের বেশ কয়েকটি মূল পরামর্শের অফার দিয়েছেন।
বিনিয়োগকারীদের জন্য শীর্ষস্থানীয় স্টক পিকারের শীর্ষ নিয়ম
- "আপনার অবস্থানের অর্ধেক বিক্রি করবেন না" "" আপনি যদি কিছু ভুল বলে মনে করেন তবে প্রস্থান করুন এবং পুনর্বিবেচনা করুন "" কোনও ক্ষতিগ্রস্থকে বিক্রি করতে কখনই দেরি হয় না "" সিএফওগুলি পরিবারের সাথে বেশি সময় ব্যয় করতে ছাড়েন না "" সিএফওগুলি ছাড়লে, কোম্পানির সম্ভাবনা প্রায়শই হ্রাস পাচ্ছে "" একটি ভাল সংস্থা সর্বদা ভাল স্টক হয় না। "
বিনিয়োগকারীদের জন্য তাৎপর্য
লাউ ৩১ শে ডিসেম্বর, ২০০৪ সাল থেকে এবি স্মল ক্যাপ গ্রোথ পোর্টফোলিওর চার সহ-পরিচালকের একজন। গত দশ বছরে এটি গড় বার্ষিক মোট রিটার্ন 18.85% প্রদান করেছে, ছোট ক্যাপ বৃদ্ধির জন্য গড় পিটিয়েছে ২৮ শে মার্চ, ২০১৮ এর তথ্যের ভিত্তিতে মর্নিংস্টার ইনক এর মতে, প্রতি বছর ২.৯৪% দ্বারা বিভাগ এবং এর বেঞ্চমার্ক, রাসেল ২০০০ গ্রোথ টোটাল রিটার্ন ইনডেক্স, প্রতি বছর ২. %০% বৃদ্ধি পেয়েছে।
এই পারফরম্যান্সটি 10 বছরের ট্র্যাক রেকর্ড সহ 385 তহবিলের মধ্যে তহবিলকে শীর্ষ 5% এ স্থান দিয়েছে। এটি গত 15 বছরে শীর্ষ 9% এও রয়েছে।
বিপরীতে, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের ক্রমবর্ধমান সংখ্যাগরিষ্ঠগুলি সূচকগুলি এবং প্যাসিভলি-পরিচালিত তহবিলের তুলনামূলক দক্ষতা প্রদর্শন করছে। বিভিন্ন সম্পদ ক্লাস জুড়ে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলির মধ্যে, মর্নিংস্টারের অন্যান্য গবেষণায় প্রতি 10 বছরে কেবল 24% তাদের নিষ্ক্রিয় প্রতিদ্বন্দ্বীদের পরাজিত করেছিল।
শীর্ষস্থানীয় হোল্ডিংস: এবি স্মল ক্যাপ গ্রোথ পোর্টফোলিও
(সম্পদের%)
- Etsy Inc. (ETSY), 2.1% iShares রাসেল 2000 গ্রোথ ETF (IWO), ইনক (পাঁচ) এর নীচে পাঁচটি, 1.8% প্ল্যানেট ফিটনেস ইনক। (পিএলএনটি), 1.7% ট্রেড ডেস্ক ইনক। (টিটিডি), 1.7%
তহবিল 25 বছর ধরে ব্যবহার করেছে এমন একটি প্রক্রিয়ার উপর ভিত্তি করে লাউ এবং তার সহকর্মীরা বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পাবে এমন ছোট ছোট সংস্থাগুলি সনাক্ত করতে পারে। রাসেল 2000 গ্রোথ ইনডেক্সের 1, 200 স্টক দিয়ে শুরু করে, তারা তারল্য, বৃদ্ধি এবং মানের মানদণ্ডের উপর ভিত্তি করে তালিকায় অর্ধেক কেটেছিল। এরপরে তারা লৌকে প্রযুক্তি সংস্থাগুলিতে ফোকাস দেওয়ার সাথে সাথে এই শেয়ারগুলিকে খাত দ্বারা ভাগ করে দেয়।
পরিচালকরা তাদের স্টকগুলি পর্যালোচনা করে স্টকগুলির জন্য পরবর্তী 12 থেকে 18 মাসের মধ্যে পর্যালোচনাগুলি আক্ষরিকভাবে মূল্যায়ন করে। এদিকে, তারা এমন একটি মডেলও চালান যা মূল্য এবং উপার্জনের গতি ছাড়াও সাপ্তাহিক আপডেট হওয়া উপার্জন এবং রাজস্ব পুনর্বিবেচনার মতো মৌলিক কারণগুলিতে সমস্ত 600 স্টককে স্কোর করে।
শেষ পর্যন্ত, প্রক্রিয়া 200 স্টকগুলিতে ক্ষেত্রটিকে সঙ্কুচিত করে যা তারা কেনা বা ধরে রাখা অব্যাহত বিবেচনা করবে। ফান্ডটিতে বর্তমানে মর্নিংস্টারে প্রতি 98 টি স্টক রয়েছে, যার মধ্যে অনেকগুলি বছরের পর বছর ধরে পোর্টফোলিওতে রয়েছে, ব্যারনের নোট।
সামনে দেখ
লাউয়ের তহবিল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য একটি কঠোর মাল্টি-স্টেপ প্রক্রিয়া ব্যবহার করে, তিনি বিশ্বাস করেন যে প্রতিটি স্টকের ক্ষেত্রে শেষ পর্যন্ত সুস্পষ্ট এবং সংক্ষিপ্ত হওয়া উচিত। "আমি ছোটাছুটি করতে পছন্দ করি না As আমি আমার দলকে যেমন বলেছি, 'কেন আমাদের ধরে রাখা উচিত তা যদি পাঁচ মিনিটের মধ্যে আপনি ব্যাখ্যা করতে না পারেন তবে আমাদের এগিয়ে যাওয়া দরকার, " তিনি ব্যারনকে বলেছিলেন।
