কীভাবে বিটা পদ্ধতিগত ঝুঁকি প্রতিফলিত করে?

সিস্টেমেটিক ঝুঁকি বা বাজারের ঝুঁকি হ'ল অস্থিরতা যা অনেক শিল্প, স্টক এবং সম্পদগুলিকে প্রভাবিত করে। সিস্টেমেটিক ঝুঁকি সামগ্রিক বাজারকে প্রভাবিত করে এবং ভবিষ্যদ্বাণী করা কঠিন। সিস্টেমেটিক ঝুঁকি থেকে ভিন্ন, বৈচিত্র্য ব্যবস্থা নিয়মিত ঝুঁকি মসৃণ করতে সাহায্য করতে পারে না, কারণ এটি বিস্তৃত সম্পদ এবং সুরক্ষাগুলিকে প্রভাবিত করে। উদাহরণস্বরূপ, মহা মন্দা নিয়মতান্ত্রিক ঝুঁকির এক রূপ ছিল; অর্থনৈতিক মন্দা পুরোপুরি বাজারকে প্রভাবিত করেছিল।

বিটা এবং অস্থিরতা

বিটা হ'ল বাজারের সাথে সম্পর্কিত স্টকের অস্থিরতার একটি পরিমাপ। এটি বাজারের সাথে সম্পর্কিত কোনও নির্দিষ্ট স্টক বা খাতকে ঝুঁকির বহিঃপ্রকাশ পরিমাপ করে। আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওর পদ্ধতিগত ঝুঁকি জানতে চান তবে আপনি এর বিটা গণনা করতে পারেন।

• 0 এর একটি বিটা ইঙ্গিত দেয় যে পোর্টফোলিওটি বাজারের সাথে সম্পর্কহীন A 0 এর চেয়ে কম বিটা নির্দেশ করে যে এটি বাজারের বিপরীত দিকে চলে। 0 এবং 1 এর মধ্যে একটি বিটা বোঝায় যে এটি বাজারের মতো একই দিকে চলেছে 1 এর বিটা নির্দেশ করে যে পোর্টফোলিও একই দিকে চলে যাবে, একই রকম অস্থিরতা থাকবে এবং পদ্ধতিগত ঝুঁকির প্রতি সংবেদনশীল 1 1 এর চেয়ে বেশি একটি বিটা ইঙ্গিত দেয় যে পোর্টফোলিও বাজারের মতো একই দিকে চলে যাবে, উচ্চতর মাত্রা, এবং পদ্ধতিগত ঝুঁকির জন্য খুব সংবেদনশীল।

ধরুন যে কোনও বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওর বিটা একটি বিস্তৃত বাজার সূচক যেমন এসএন্ডপি 500 এর সাথে সম্পর্কিত 2 If যদি বাজারটি 2% বৃদ্ধি পায় তবে পোর্টফোলিওটি সাধারণত 4% বৃদ্ধি পাবে। তেমনিভাবে, যদি বাজার 2% কমে যায় তবে পোর্টফোলিওটি সাধারণত 4% হ্রাস পায়। এই পোর্টফোলিও পদ্ধতিগত ঝুঁকি সম্পর্কে সংবেদনশীল তবে হেজিংয়ের মাধ্যমে ঝুঁকি হ্রাস করা যেতে পারে।