কীভাবে আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন গণনা করবেন

আপনি কোন বার্ষিক বিনিয়োগের রিটার্ন উপার্জন করতে পছন্দ করবেন: 9% বা 10%?

সমস্ত জিনিস সমান, অবশ্যই, যে কেউ 9% এর চেয়ে 10% অর্জন করবে would যাইহোক, বার্ষিক বিনিয়োগের রিটার্ন গণনা করার সময়, সমস্ত জিনিস সমান হয় না এবং গণনা পদ্ধতির মধ্যে পার্থক্য সময়ের সাথে সাথে স্ট্রাইকিং অসামঞ্জস্যতা তৈরি করতে পারে।, আমরা আপনাকে দেখাব যে কীভাবে বার্ষিক রিটার্ন গণনা করা যেতে পারে এবং এই গণনাগুলি কীভাবে বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের রিটার্ন সম্পর্কে উপলব্ধিগুলি বঞ্চিত করতে পারে।

অর্থনৈতিক বাস্তবতার দিকে এক নজর

বার্ষিক রিটার্ন গণনা করার পদ্ধতিগুলির মধ্যে ভিন্নতা রয়েছে কেবল তা উল্লেখ করে আমরা একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্ন উত্থাপন করি: কোন বিকল্পটি বাস্তবে প্রতিফলিত করে? বাস্তবে, আমরা অর্থ অর্থনৈতিক বাস্তবতা। অন্য কথায়, কোন পদ্ধতিটি দেখায় যে পিরিয়ড শেষে একজন বিনিয়োগকারী তার পকেটে কত অতিরিক্ত নগদ থাকবে?

বিকল্পগুলির মধ্যে জ্যামিতিক গড় ("যৌগিক গড়" নামেও পরিচিত) বিনিয়োগের রিটার্নের বাস্তবতা বর্ণনা করার সেরা কাজ করে। উদাহরণস্বরূপ, কল্পনা করুন যে আপনার একটি বিনিয়োগ রয়েছে যা তিন বছরের মেয়াদে নিম্নলিখিত মোট আয় করে:

বছর 1: 15%

বছর 2: -10%

বছর 3: 5%

যৌগিক গড় রিটার্ন গণনা করতে, আমরা প্রথমে প্রতিটি বার্ষিক রিটার্নে 1 যুক্ত করি, যা আমাদের যথাক্রমে 1.15, 0.9 এবং 1.05 দেয়। তারপরে আমরা সেই পরিসংখ্যানগুলিকে একসাথে গুন করি এবং তিনটি পিরিয়ড থেকে আমরা সম্মিলিত রিটার্ন পেয়েছি তার পক্ষে সামঞ্জস্য করতে পণ্যটিকে এক তৃতীয়াংশের শক্তিতে উত্থাপন করি।

(1.15) * (0.9) * (1.05) ^ 1/3 = 1.0281

পরিশেষে, শতাংশে রূপান্তর করতে, আমরা 1 টি বিয়োগ করে 100 দ্বারা গুণ করি। এটি করতে গিয়ে আমরা দেখতে পেলাম যে তিন বছরের মেয়াদে আমরা বার্ষিক 2.81% আয় করেছি।

এই প্রত্যাবর্তন কি বাস্তবতা প্রতিফলিত করে? পরীক্ষা করার জন্য, আমরা ডলারের পদগুলিতে একটি সাধারণ উদাহরণ ব্যবহার করি:

পিরিয়ড মান শুরু = = $ 100

বছর 1 রিটার্ন (15%) = $ 15

বছর 1 সমাপ্তির মান = $ 115

বছর 2 শুরুর মান = $ 115

বছর 2 রিটার্ন (-10%) = - $ 11.50

বছর 2 সমাপ্তির মান = $ 103.50

বছর 3 শুরুর মান = 103.5.5

বছর 3 রিটার্ন (5%) = $ 5.18

পিরিয়ড মানের সমাপ্তি = $ 108.67

আমরা যদি প্রতি বছর কেবল 2.81% উপার্জন করি তবে আমাদেরও একইভাবে হবে:

বছর 1: $ 100 + 2.81% = $ 102.81

বছর 2:.8 102.81 + 2.81% = $ 105.70

বছর 3: $ 105.7 + 2.81% = $ 108.67

সাধারণ গণনার অসুবিধা

গড় গণনা করার আরও সাধারণ পদ্ধতি গাণিতিক গড় বা সাধারণ গড় হিসাবে পরিচিত। অনেক পরিমাপের জন্য, সাধারণ গড় যথার্থ এবং সহজেই ব্যবহারযোগ্য। আমরা যদি কোনও নির্দিষ্ট মাসের জন্য গড় দৈনিক বৃষ্টিপাত, একটি বেসবল খেলোয়াড়ের ব্যাটিং গড়, বা আপনার চেকিং অ্যাকাউন্টের দৈনিক গড় ভারসাম্য গণনা করতে চাই, সাধারণ গড় খুব উপযুক্ত সরঞ্জাম।

যাইহোক, আমরা যখন বার্ষিক রিটার্নগুলির যৌগিক গড়ের গড় জানতে চাই, সাধারণ গড়টি সঠিক হয় না। আমাদের আগের উদাহরণটিতে ফিরতে, আসুন এখন আমাদের তিন বছরের মেয়াদে সাধারণ গড় আয়:

15% + -10% + 5% = 10%

10% / 3 = 3.33%

২.৮১% এর তুলনায় আমরা প্রতি বছর ৩.৩৩% আয় করেছি দাবি করে তা উল্লেখযোগ্য পার্থক্য বলে মনে হচ্ছে না। আমাদের তিন বছরের উদাহরণে, পার্থক্যটি আমাদের আয়কে ১.$66 ডলার বা 1.5% বাড়িয়ে তুলবে। তবে 10 বছরেরও বেশি সময় পার্থক্য আরও বড় হয়: 83 6.83, বা একটি 5.2% অতিরিক্ত। যেমনটি আমরা উপরে দেখেছি, বিনিয়োগকারীরা আসলে ডলারকে বছরে ৩.৩৩% সমতুল্য রাখেন না। এটি দেখায় যে সহজ গড় পদ্ধতিটি অর্থনৈতিক বাস্তবতা ধারণ করে না।

ভোল্টিলিটি ফ্যাক্টর

সাধারণ এবং যৌগিক গড় আয়গুলির পার্থক্যটিও অস্থিরতার দ্বারা প্রভাবিত হয়। আসুন কল্পনা করুন যে আমাদের পরিবর্তে তিন বছরেরও বেশি সময় ধরে আমাদের পোর্টফোলিওর জন্য নিম্নলিখিত আয় রয়েছে:

বছর 1: 25%

বছর 2: -25%

বছর 3: 10%

বিপরীতটিও সত্য: যদি অস্থিরতা হ্রাস পায় তবে সহজ এবং যৌগিক গড়ের মধ্যে ব্যবধান হ্রাস পাবে। অতিরিক্ত হিসাবে, যদি আমরা তিন বছর ধরে প্রতি বছর একই রিটার্ন অর্জন করি - উদাহরণস্বরূপ, আমানতের দুটি পৃথক শংসাপত্র সহ - সহজ এবং যৌগিক গড় রিটার্নগুলি অভিন্ন হবে। এই ক্ষেত্রে, সাধারণ গড় রিটার্ন এখনও 3.33% হবে। তবে যৌগিক গড় রিটার্ন আসলে কমে যায় 1.03%। সাধারণ এবং যৌগিক গড়ের মধ্যে ছড়িয়ে পড়া বৃদ্ধির বিষয়টি জেনসেনের অসমতা হিসাবে পরিচিত গাণিতিক নীতি দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়; প্রদত্ত সাধারণ গড় রিটার্নের জন্য, প্রকৃত অর্থনৈতিক রিটার্ন - যৌগিক গড় রিটার্ন - অস্থিরতা বৃদ্ধির সাথে সাথে হ্রাস পাবে। এ সম্পর্কে চিন্তাভাবনার অন্য উপায়টি হ'ল এটি হ'ল, যদি আমরা আমাদের বিনিয়োগের ৫০% হারাতে পারি তবে এমনকি আমাদের ব্রেক করতে আমাদের ১০০% রিটার্ন দরকার।

যৌগিক এবং আপনার রিটার্নস

জেনসেনের অসমতার মতো নীড়হীন কিছুটির ব্যবহারিক প্রয়োগ কী? আচ্ছা, গত তিন বছরে আপনার বিনিয়োগের গড় আয় কী হয়েছে? আপনি কি জানেন যে তারা কীভাবে গণনা করা হয়েছে?

আসুন একটি বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের কাছ থেকে বিপণনের অংশের উদাহরণ বিবেচনা করুন যা এমন এক উপায়ে চিত্রিত করে যাতে সহজ এবং যৌগিক গড়ের মধ্যে পার্থক্যগুলি পাকিয়ে যায়। একটি বিশেষ স্লাইডে, পরিচালক দাবি করেছিলেন যে তার তহবিল এস অ্যান্ড পি 500 এর চেয়ে কম অস্থিরতার প্রস্তাব দিয়েছে, যে বিনিয়োগকারীরা তার তহবিলটি বেছে নিয়েছে তারা সূচকে বিনিয়োগ করলে তার চেয়ে বেশি সম্পদ দিয়ে পরিমাপের মেয়াদ শেষ করবে, যদিও তারা প্রাপ্তি পেয়েছিল একই অনুমানমূলক রিটার্ন ম্যানেজার এমনকি সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের টার্মিনাল সম্পদের পার্থক্যটি কল্পনা করতে সহায়তা করার জন্য একটি চিত্তাকর্ষক গ্রাফ অন্তর্ভুক্ত করেছিল।

বাস্তবতা যাচাই করুন: বিনিয়োগকারীদের দুটি সেট সত্যই একই সাধারণ গড় রিটার্ন পেতে পারে, কিন্তু তাই কি? তারা নিশ্চিতভাবে একই যৌগিক গড় রিটার্ন পায়নি - অর্থনৈতিকভাবে প্রাসঙ্গিক গড়।

তলদেশের সরুরেখা

যৌগিক গড় রিটার্নগুলি বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের প্রকৃত অর্থনৈতিক বাস্তবতা প্রতিফলিত করে। আপনার বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের পরিমাপের বিশদটি বোঝা ব্যক্তিগত আর্থিক পরিচালনার একটি মূল অংশ এবং আপনাকে আপনার ব্রোকার, মানি ম্যানেজার বা মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজারের দক্ষতার মূল্যায়ন করতে দেয়।

আপনি কোন বার্ষিক বিনিয়োগের রিটার্ন পছন্দ করতে চান: 9% বা 10%? উত্তরটি হল: কোনটি রিটার্ন আপনার পকেটে আরও বেশি টাকা রাখবে তার উপর নির্ভর করে।