যদিও প্রদত্ত সুরক্ষার অস্থিরতা পরিমাপের বিভিন্ন উপায় রয়েছে তবে বিশ্লেষকরা সাধারণত historicalতিহাসিক অস্থিরতার দিকে লক্ষ্য করেন।.তিহাসিক অস্থিরতা অতীত পারফরম্যান্সের একটি পরিমাপ। কারণ এটি ঝুঁকির আরও দীর্ঘমেয়াদী মূল্যায়ন করার অনুমতি দেয়, তাই strateতিহাসিক অস্থিরতা বিনিয়োগ কৌশলগুলি তৈরির ক্ষেত্রে বিশ্লেষক এবং ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়।
মাইক্রোসফ্ট এক্সেলে প্রদত্ত সুরক্ষার অস্থিরতার গণনা করতে, প্রথমে সময় ফ্রেম নির্ধারণ করুন যার জন্য মেট্রিক গণনা করা হবে। এই উদাহরণের জন্য একটি 10 দিনের সময়কাল ব্যবহৃত হয়। এরপরে, নীচে সর্বাধিক নতুন দাম সহ, সিক্যুয়াল ক্রমে বি 12 এর মাধ্যমে সেই সময়ের জন্য সমস্ত বন্ধ হওয়া স্টকের দামগুলি বি 2 এর মধ্যে প্রবেশ করুন। নোট করুন যে 10 দিনের সময়কালের জন্য রিটার্ন গণনা করতে আপনার 11 দিনের ডেটা প্রয়োজন হবে।
সি কলামে, পূর্বের দিনের বন্ধ দামের আগে প্রতিটি দামকে ভাগ করে এবং একটিকে বিয়োগ করে ইন্টারডে রিটার্ন গণনা করুন। উদাহরণস্বরূপ, যদি ম্যাকডোনাল্ডস (এমসিডি) প্রথম দিন 147.82 ডলার এবং দ্বিতীয় দিনে 149.50 ডলারে বন্ধ হয়, তবে দ্বিতীয় দিনের ফিরতি হবে (149.50 / 147.82) - 1, বা.011, নির্দেশ করে যে দুই দিনের দাম একদিনের দামের তুলনায় 1.1% বেশি ছিল।
অস্থিরতা সহজাতভাবে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির সাথে সম্পর্কিত, বা দামগুলি তাদের গড় থেকে পৃথক হয়। C13 কক্ষে, সময়ের জন্য মানক বিচ্যুতি গণনা করতে "= STDEV.S (C3: C12)" সূত্রটি প্রবেশ করান।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, অস্থিরতা এবং বিচ্যুতি ঘনিষ্ঠভাবে জড়িত। বিনিয়োগকারীরা স্টকটির স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং সরল মুভিং অ্যাভারেজ (এসএমএ) এর উপর ভিত্তি করে বলিঞ্জার ব্যান্ডের মতো স্টকটির অস্থিরতা চার্ট করতে ব্যবহার করেন এমন প্রযুক্তিগত সূচকগুলির প্রকারের মধ্যে এটি স্পষ্ট। তবে, historicalতিহাসিক অস্থিরতা একটি বার্ষিকী চিত্র, সুতরাং উপরের গণনা করা দৈনিক স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটিকে ব্যবহারযোগ্য মেট্রিকে রূপান্তর করতে, ব্যবহৃত সময়কালের উপর ভিত্তি করে বার্ষিকীকরণ ফ্যাক্টর দ্বারা এটি গুণ করতে হবে। বার্ষিকীকরণের কারণটি এক বছরে বিভিন্ন সময়কাল বিদ্যমান তবে এর বর্গমূল।
নীচের টেবিলটি 10 দিনের সময়কালের মধ্যে ম্যাকডোনাল্ডের অস্থিরতা দেখায়:
উপরোক্ত উদাহরণটি প্রতিদিন ব্যবহৃত বন্ধের দাম এবং প্রতি বছর গড়ে ২২২ টি ট্রেডিং দিন রয়েছে। অতএব, সেল সি 14 এ 10-দিনের সময়কালের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটিকে বার্ষিক historicalতিহাসিক অস্থিরতায় রূপান্তর করতে "= এসকিউআরটি (252) * সি 13" সূত্রটি প্রবেশ করুন।
অস্থিরতা গণনা করার একটি সরল পদ্ধতি
বিনিয়োগকারীদের জন্য কেন অস্থিরতা গুরুত্বপূর্ণ
একটি স্টকের অস্থিরতা একটি খারাপ ধারণা আছে, তবে অনেক ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারী উচ্চতর লাভ অর্জনের জন্য উচ্চতর অস্থিরতা বিনিয়োগের সন্ধান করেন। সর্বোপরি, যদি কোনও স্টক বা অন্যান্য সুরক্ষা সরে না যায় তবে এর অস্থিরতা কম রয়েছে তবে এতে মূলধন লাভ করার সম্ভাবনাও কম রয়েছে। অন্যদিকে, খুব উচ্চ স্থিতিশীলতার স্তরযুক্ত একটি স্টক বা অন্যান্য সুরক্ষার অসাধারণ লাভের সম্ভাবনা থাকতে পারে তবে ক্ষতির ঝুঁকিটি বেশ বেশি। যে কোনও ব্যবসায়ের সময় অবশ্যই নিখুঁত হতে হবে এবং সুরক্ষার বিস্তৃত দামের পরিবর্তন যদি কোনও স্টপ-লোকস বা মার্জিন কলকে ট্রিগার করে তবে একটি সঠিক বাজার কল অর্থ হারাতে পারে।
