সমস্ত আর্থিক সংস্থার বাইরে, তারা সকলেই কী করে তা জেনে রাখা কোথায় বিনিয়োগ করবেন তা জানার মতো জটিল হতে পারে। সিকিওরিটিস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এবং ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) - কার্যকরভাবে, জাতীয় সিকিউরিটিজ ডিলার্স (এনএএসডি) - মার্কিন আর্থিক ব্যবস্থায় অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ দুটি নিয়ন্ত্রক সংস্থা রয়েছে, তবে তাদের খুব আলাদা স্কোপ রয়েছে they এবং উদ্দেশ্য।
এসইসি
এসইসির প্রাথমিক লক্ষ্য হ'ল বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা প্রদান এবং সিকিওরিটি মার্কেটগুলির অখণ্ডতা বজায় রাখা (উভয় প্রথাগত এক্সচেঞ্জ এবং ওভার-দ্য কাউন্টার)। এসইসি ১৯৯৯ সালের দুর্দান্ত স্টক মার্কেট ক্রাশের ছাই থেকে বেরিয়ে এসেছিল। ক্র্যাশ এবং পরবর্তী মহা হতাশার পরে, শেয়ার বাজারের উপর জনসাধারণের আস্থা সর্বকালের নিচে নেমে যায়। ফলস্বরূপ, কংগ্রেস ১৯৩৩ সালের সিকিওরিটিজ অ্যাক্ট এবং ১৯৩৩ সালের সিকিওরিটি এক্সচেঞ্জ অ্যাক্ট পাস করেছিল। এই আইন দুটি মূল নীতি দ্বারা বিনিয়োগকারীদের আস্থা ফিরিয়ে আনার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল:
- জনগণকে সিকিওরিটি সরবরাহকারী সংস্থাগুলি অবশ্যই তাদের ব্যবসায় এবং বিনিয়োগের সাথে জড়িত ঝুঁকির বিষয়ে সত্যবাদী এবং স্বচ্ছ হতে হবে pan সিকিউরিটিগুলি (দালাল, ডিলার এবং এক্সচেঞ্জ) বিক্রয় ও বাণিজ্য করে এমন সমস্ত সংস্থা অবশ্যই সমস্ত বিনিয়োগকারীকে ন্যায্য এবং সততার সাথে আচরণ করবে।
যখন এই সিকিওরিটিজ আইন পাস করা হয়েছিল তখন সেগুলি কার্যকর করার জন্য এসইসি প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। তাদের ফোকাস ছিল বাজারে স্থিতিশীলতা এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, বিনিয়োগকারীদের রক্ষা করার জন্য এবং অব্যাহত।
FINRA
যদিও এর নিয়ন্ত্রণকারী ক্ষমতা রয়েছে তবে এফআইএনআরএ সরকারের অংশ নয়। এটি একটি লাভ-অযোগ্য সত্তা, এবং যুক্তরাষ্ট্রে সিকিউরিটিজ শিল্পের বৃহত্তম স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা (এসআরও) (একটি এসআরও একটি সদস্যপদ-ভিত্তিক সংস্থা যা ফেডারেল আইনের ভিত্তিতে সদস্যদের জন্য বিধি তৈরি করে এবং প্রয়োগ করে)। ফিনরা ব্রোকার-ডিলারদের লাইসেন্সিং এবং নিয়ন্ত্রণের ক্ষেত্রে প্রথম সারিতে রয়েছে। এসইসি ফিনরা তদারকি করে।
তলদেশের সরুরেখা
সংক্ষিপ্তসার হিসাবে, এসইসি স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের জন্য ন্যায়বিচার নিশ্চিত করার জন্য দায়ী এবং FINRA কার্যত সমস্ত মার্কিন স্টকব্রোকার এবং দালালি সংস্থার তদারকি করার জন্য দায়বদ্ধ।
