কীভাবে একটি শেয়ার বাজারের নিমজ্জন বিরুদ্ধে হেজ করতে হয়: আমেরিকা ব্যাংক

Icallyতিহাসিকভাবে উচ্চ মূল্য নির্ধারণ করা সত্ত্বেও, বিনিয়োগকারীরা ইক্যুইটিগুলির অন্তর্নিহিত ঝুঁকিকে উপেক্ষা করছেন বলে মনে হয়, এমনকি প্রধান বাজার সূচকগুলি রেকর্ডের স্তরে উন্নীত হওয়ার পরেও। সিএনবিসির বরাত দিয়ে একটি গবেষণা নোটে ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চের (বিএএমএল) ইক্যুইটি ডেরিভেটিভস কৌশলবিদ নাইকোলে অ্যাঞ্জেলফকে সতর্ক করে দিয়ে বলেছে, বিশ্বব্যাপী "উন্নত ভূ-রাজনৈতিক ও নীতিগত ঝুঁকি রয়েছে" যা বাজারকে ডেকে আনতে পারে।

শেয়ারবাজারে অযৌক্তিক উত্সাহ হতে পারে তার ইঙ্গিত দিয়ে অ্যাঞ্জেলফ ইঙ্গিত করেছেন যে ২৪ অক্টোবর তাঁর লেখার মধ্যে হিসাবে, শেষ পাঁচ শতাংশ পুলব্যাকের পরে ৩৩৪ দিন কেটে গেছে, ১৯৮৮ সালের পর থেকে এই ধরণের চতুর্থতম দীর্ঘতম প্রসার, 1929 এর শেয়ারের বাজার ক্রাশ যা 1930 এর দশকের মহা হতাশার আগের ঘটনা।

অ্যাঞ্জেলফ বিনিয়োগকারীদের তাদের স্টক পোর্টফোলিও রক্ষার জন্য এখনই একটি প্রতিরক্ষামূলক বিকল্পগুলির কৌশল পরামর্শ দেয়।

সম্পদ বরাদ্দ মডেলিং এবং পরামর্শক সংস্থা চ্যান্টিকো গ্লোবাল এলএলসি-র প্রতিষ্ঠাতা ও সিইও জিনা সানচেজ ইক্যুইটি বাজার সম্পর্কে সমানভাবে উদ্বিগ্ন। তিনি সিএনবিসিকে বলেছিলেন, "যদি আপনি এই আত্মতৃপ্তির দিকে নজর দেন তবে এটি মূলত একে অপরের সাথে বড় বড় ড্রপ খাওয়ানো হয়েছে ically মূলত, আপনি সমস্ত ঝুঁকিকে বৈচিত্র্যময় করছেন, অর্থাত্ অন্তর্নিহিত স্টকগুলি সামগ্রিক দেখানোর চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ।"

নিকট-মেয়াদী সুরক্ষা

বিএএমএল-এর অ্যাঞ্জেলফ বলেছেন বিনিয়োগকারীদের অন্তত নিকট-মেয়াদী নিজেদের রক্ষা করার উপায় রয়েছে এবং এটি কার্যকর করার জন্য এটি একটি পাকা বাজারের খেলোয়াড়ের প্রয়োজন। তিনি বলেছিলেন যে এসএন্ডপি 500 সূচকে (এসপিএক্স) হ্রাসের বিরুদ্ধে হেজিং তার "15 বছরের মধ্যে সবচেয়ে আকর্ষণীয় পর্যায়ে"। এসএন্ডপি 500 বুধবার 2, 566 এ খোলা হয়েছে। তিনি সূচকে নিকট-মেয়াদে-মানি পুট বিকল্পগুলি কেনার পরামর্শ দেন। এটি হ'ল নিকট ভবিষ্যতে মেয়াদ শেষ হওয়ার বিকল্পগুলি যা ক্রেতাকে তার বর্তমান মূল্যে মোটামুটি সূচকটি বিক্রয় করতে দেয়। সুতরাং, যদি এস ও পি 500 পুটের বিকল্পগুলির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে ডুবে যায় তবে ক্রেতা তার বর্তমান মূল্য লক করতে সক্ষম হবে, কোনও বিকল্প প্রিমিয়াম এবং দালাল কমিশন প্রদত্ত কম হবে।

তদতিরিক্ত, তিনি ইঙ্গিত করেছেন যে জুনে 2018 সালে মেয়াদ শেষ হওয়া পুট বিকল্পগুলি বিক্রি করে কোনও বিনিয়োগকারী প্রথম বাণিজ্যকে অর্থায়ন করতে পারে, স্ট্রাইক প্রাইস সহ 2, 275 এর চুক্তির পরামর্শ দিয়েছিল, যা এস এন্ড পি 500 এর বর্তমান মানের তুলনায় 11% এর চেয়ে সামান্য বেশি। বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই এসএন্ডপি 500 এ 2, 275 দামে কেনার ধারণাটি নিয়ে আরামদায়ক হতে হবে। যদি সূচকটি সেই স্তরের নীচে পড়ে যায় তবে পুট বিকল্পগুলি প্রয়োগ করা সম্ভব হবে, এই ফলাফলের সাথে বিনিয়োগকারীরা এসএন্ডপি 500 কিনতে বাধ্য হবে 2, 275 তে, যদিও তা আরও উল্লেখযোগ্যভাবে কমেছে।

প্রকৃতপক্ষে, 11% বা তার একটি সংশোধন historicতিহাসিক স্ট্যান্ডার্ড এবং দীর্ঘ সময়সীমা দ্বারা তুলনামূলকভাবে বিনয়ী। এটি 2000-02 এবং 2007-09 এর ভালুক বাজারগুলির সাথে তুলনা করাও সামান্য, যেখানে এসএন্ডপি 500 এর মূল্য অর্ধেক বা তারও বেশি নির্ধারণ করেছে, যেমন ইয়ার্ডেনি রিসার্চ ইনক দ্বারা গৃহীত as

অন্যান্য প্রতিরক্ষামূলক কৌশল

ডাউন মার্কেটের বিরুদ্ধে সুরক্ষার জন্য অপশনগুলির বাইরে অন্য উপায় রয়েছে। একটি হ'ল ইক্যুইটি বিনিয়োগগুলি উচ্চ-মানের সংস্থাগুলিতে স্থানান্তরিত করা, পাশাপাশি আন্তর্জাতিক ও আঞ্চলিকভাবে বৈচিত্র্যকরণ। এই কৌশলটির সমর্থকরা হুঁশিয়ারি উচ্চারণ করেছেন যে কেবল বন্ডগুলিতে মাথা চালিয়ে যাওয়া এমন ভুল হতে পারে যা ঝুঁকি বাড়িয়ে তুলবে না বরং এটি হ্রাস করার পরিবর্তে। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: কীভাবে আপনার দুর্ঘটনার জন্য স্টক পোর্টফোলিও 'ডি-রিস্ক' করবেন ))

আর একটি বিকল্প হ'ল বিনিয়োগিত মূলধন (আরওআইসি) -তে উচ্চ রিটার্নযুক্ত সংস্থাগুলি সন্ধান করা। গবেষণা ইঙ্গিত দেয় যে শেষ ভালুকের বাজারের সময়, উচ্চতর আরওআইসি সহ স্টকগুলি প্রবণতা বিকাশকারী এবং প্রকৃতপক্ষে শক্তিশালী লাভ পোস্ট করেছে তাদের মধ্যে শীর্ষস্থানীয় ছিল। (আরও তথ্যের জন্য এটিও দেখুন: পরবর্তী বাজার ক্রাশে কোন স্টকগুলি কার্যকর হতে পারে ))

কৌশলবিদ মাইকেল বেলকিন, যার মডেলটি সঠিকভাবে পূর্বাভাস দিয়েছিল 2000 এবং 2007 সালে বাজারের শীর্ষে, আকর্ষণীয় লভ্যাংশের ফলন সহ বেশ কয়েকটি সস্তা-মূল্যবান ডিফেন্সিভ স্টকের প্রস্তাব দেয়। তিনি বিভিন্ন অতিরিক্ত মূল্যের বা অতিরিক্ত মালিকানাধীন শর্টসগুলির পরামর্শও দেন। (আরও তথ্যের জন্য, এও দেখুন: অ্যাপোক্যালাইপস স্টক পোর্টফোলিও: একজন স্ট্র্যাটেজিস্টের পছন্দসমূহ ।)

এছাড়াও, ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চ ব্যাংক এবং স্বাস্থ্যসেবা স্টকগুলিতে মূল্য দেখছে, বিশ্বাস করে যে তারা বিক্রয় বিক্রয়কালেও মূল্য বজায় রাখতে পারে। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: স্টক র‌্যালি ক্র্যাশ হলে 2 টি বিগ সেফ হভেনস ))

প্লাবিং মার্কেটের ক্ষেত্রে স্টক পোর্টফোলিওর প্রতিরক্ষা করার উপযুক্ত কোনও উপায় নেই, তবে অনেক বড় বিনিয়োগকারীরা সবচেয়ে খারাপ ঘটনা ঘটলে আপনার সম্পদ রক্ষায় পদক্ষেপ গ্রহণ করা বুদ্ধিমানের কাজ হিসাবে সম্মত হয়।