কর্পোরেশনগুলিতে কীভাবে অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য রোধ করা হয়

সংস্থাগুলি এবং নিয়ন্ত্রকরা বাজারের অখণ্ডতা নিশ্চিত করতে এবং খ্যাতি বজায় রাখতে অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য রোধ করার চেষ্টা করে। তবে, সমস্ত অভ্যন্তর ব্যবসায় অবৈধ নয়। কোনও সংস্থার পরিচালক, কর্মচারী এবং পরিচালনা ততক্ষণ সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশনে (এসইসি) এই লেনদেনগুলি প্রকাশ না করা পর্যন্ত বিশেষ জ্ঞানের সাথে সংস্থার স্টক ক্রয় বা বিক্রয় করতে পারে; এই ব্যবসাগুলি তখন জনসাধারণের কাছে প্রকাশ করা হয়।

উদাহরণস্বরূপ, কোনও সংস্থার কর্মচারী বা প্রতিনিধিরা তাদের বন্ধু, পরিবার বা তহবিল পরিচালকদের যখন উপাদান অ-প্রজাতন্ত্রের তথ্য দেয় তখন ইনসাইডার ট্রেডিং অবৈধ হয়ে যায়। অন্তর্নিহিত ট্রেডিংয়ের আরেকটি উপায় হ'ল যদি নন-সংস্থার কর্মীরা, যেমন সরকারী নিয়ন্ত্রক বা হিসাব সংস্থাগুলি, আইন সংস্থাগুলি বা দালালীরা তাদের ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে উপাদান অ-প্রজাতন্ত্রের তথ্য অর্জন করে এবং সেই তথ্যটি তাদের লাভের জন্য ব্যবহার করে।

নিয়ামকরা কীভাবে ইনসাইডার ট্রেডিং প্রতিরোধ করে

সরকার বাজারে ব্যবসায়ের ক্রিয়াকলাপ পর্যবেক্ষণ করে অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য রোধ ও সনাক্ত করার চেষ্টা করে। এসইসি ট্রেডিং ক্রিয়াকলাপ পর্যবেক্ষণ করে, বিশেষত গুরুত্বপূর্ণ ইভেন্টগুলির আশেপাশে যেমন আয়ের ঘোষণা, অধিগ্রহণ এবং অন্যান্য ইভেন্টের উপাদানগুলি কোনও কোম্পানির মূল্যে পরিণত হয় যা তাদের শেয়ারের দাম উল্লেখযোগ্যভাবে সরিয়ে নিতে পারে। এই নজরদারি those উপাদানগুলির চারপাশে বৃহত্তর, অনিয়মিত বাণিজ্যগুলি আবিষ্কার করতে পারে এবং ট্রেডগুলি বৈধ ছিল কি না বা যারা ট্রেড প্রতিষ্ঠা করেছিল তাদের অভ্যন্তরীণ তথ্যের ফলস্বরূপ তদন্তের দিকে পরিচালিত করতে পারে।

বড় ব্যবসায়গুলিতে প্রচুর পরিমাণে ক্ষতিগ্রস্ত ব্যবসায়ীদের কাছ থেকে অভিযোগ হ'ল নিয়ন্ত্রকরা অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়ের তদন্ত শুরু করে এবং তা শুরু করে। যেমন অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়ীরা প্রায়শই সম্ভব তাদের সর্বাধিক পরিমাণে অভ্যন্তরীণ তথ্যটি কাজে লাগানোর চেষ্টা করে, তারা প্রায়শই বিকল্প বাজারগুলিতে ফিরে যায়, যেখানে তারা কার্যকরভাবে তাদের ব্যবসায়ের সুযোগ নিতে পারে এবং তাদের আয়কে আরও প্রশস্ত করতে পারে। যদি কোনও ব্যবসায়ীর বিশেষ জ্ঞান থাকে যে কোনও সংস্থা অধিগ্রহণ করা হচ্ছে, তবে সেই ব্যবসায়ী স্টকটিতে প্রচুর সংখ্যক কল বিকল্প কিনতে পারে; একইভাবে, যদি কোনও ব্যবসায়ী ওয়াল স্ট্রিটের প্রাক্কলনের তুলনায় কোনও সংস্থা আয়ের প্রতিবেদন করতে চলেছে এমন কোনও ঘোষণার আগে জানতে পারে, তবে সেই ব্যবসায়ী পুট বিকল্পগুলিতে একটি বড় অবস্থান নিতে পারে। বড় ইভেন্টগুলির আগে এই জাতীয় বাণিজ্য নিয়ন্ত্রকদের কাছে ইঙ্গিত দিতে পারে যে কেউ ভিতরে তথ্য সম্পর্কিত ব্যবসায় বাণিজ্য করছে; এই ব্যবসায়গুলির অন্য প্রান্তে বৈদ্যুতিন অ-প্রজাতন্ত্রের তথ্য ব্যতীত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা নেওয়া বড় ক্ষতির ফলেও এই জাতীয় বিনিয়োগকারীরা এগিয়ে এসে অস্বাভাবিক রিটার্নের প্রতিবেদন করে cause

নিয়ামকগণ উপাদান অ-প্রজাতন্ত্রের তথ্যের উপর ট্রেডের জ্ঞান সহ অভ্যন্তরীণ অভ্যন্তরের মাধ্যমে অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়কেও প্রতিরোধ ও সনাক্ত করতে পারেন। এসইসি হুইসেল ব্লোয়ারদের কাছ থেকে টিপস পেয়ে থাকে যারা এই ধরণের তথ্য নিয়ে লোকেরা বাণিজ্য করছে এই জ্ঞানটি নিয়ে এগিয়ে আসে। হুইস্ল ব্লোয়াররা প্রশ্নযুক্ত সংস্থার কর্মচারী হতে পারে বা তারা সংস্থার সরবরাহকারী, ক্লায়েন্ট বা পরিষেবা সংস্থার কর্মচারী হতে পারে। ইনসাইডার ট্রেডিংয়ের সফল মামলা থেকে সংগ্রহ করা জরিমানার 10 থেকে 30% গ্রহণ করে হুইস্ল ব্লোয়ারদের আইনের অধীনে এগিয়ে আসার জন্য উত্সাহ রয়েছে। আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ (এফআইএনআরএ) এর মতো মিডিয়া বা স্ব-নিয়ন্ত্রণকারী সংস্থাগুলি এসইসির অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়ের তদন্ত শুরু করার সময় প্রাথমিক উত্স হতে পারে।

কীভাবে সংস্থাগুলি ইনসাইডার ট্রেডিং প্রতিরোধ করে

এটি সরকারী পর্যায়ে বাড়ার আগে, সংস্থাগুলি তাদের সিকিওরিটির মধ্যে অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য রোধে বিভিন্ন ব্যবস্থা গ্রহণ করে। কিছু সংস্থার ব্ল্যাকআউট পিরিয়ড থাকে যখন অফিসার, ডিরেক্টর এবং অন্যান্য মনোনীত ব্যক্তিরা সাধারণত কোম্পানির সিকিউরিটি কিনতে সাধারণত নিষেধাজ্ঞার কাছাকাছি থাকে। কোনও সংস্থার স্বার্থ বা সিকিওরিটির আইন লঙ্ঘন এড়াতে অফিসার, পরিচালক এবং অন্যদের কোম্পানির সিকিউরিটিগুলির চিফ আইনজীবি অফিসার (সিএলও) এর সাথে তাদের ক্রয় বা বিক্রয় সাফ করার প্রয়োজন হতে পারে।

এই ব্যবস্থাগুলির পাশাপাশি, সংস্থাগুলি সাধারণত তাদের কর্মীদের জন্য একটি শিক্ষামূলক কর্মসূচি বাস্তবায়ন করে যাতে তারা কীভাবে অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়ের অংশীদারি বা উপাদান অ-প্রজাতন্ত্রের তথ্য ভাগ করে নেওয়া যায় তা শিখেন। উদাহরণস্বরূপ, কর্মচারীরা উপার্জন, টেকওভার, সুরক্ষা অফারগুলি বা বহিরাগতদের কাছে মামলা সম্পর্কিত মামলা সম্পর্কিত তথ্য প্রকাশ না করা শিখার পাশাপাশি কী কী উপাদান এবং অ-প্রজাতন্ত্র হিসাবে বিবেচিত তা শিখতে পারে।