বিনিয়োগ করার সময়, মানদণ্ডগুলি প্রায়শই একটি পোর্টফোলিও বরাদ্দ, ঝুঁকি এবং প্রত্যাশা মূল্যায়ন করার সরঞ্জাম হিসাবে ব্যবহৃত হয়। প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর প্রতিনিধিত্ব করতে বেঞ্চমার্কগুলি সাধারণত পরিচালনা না করা সূচকগুলি, এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) বা মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগ ব্যবহার করে নির্মিত হয়। তুলনা প্রায় যে কোনও সময়ের জন্য করা যেতে পারে।
বিপজ্জনক প্রোফাইল
একটি বেঞ্চমার্ক মডেল নির্বাচন করার প্রথম পদক্ষেপটি আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল নির্ধারণ করে। বয়স, কতক্ষণ তহবিল বিনিয়োগ করা হবে এবং নগদ রিজার্ভের মতো অন্যান্য আর্থিক সংস্থানগুলি সহ অনেকগুলি ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল নির্ধারণ করে। আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলটি মূল্যায়নে সহায়তা করার জন্য অনেকগুলি সরঞ্জাম উপলব্ধ রয়েছে যা সাধারণত আপনাকে একটি স্কেলে র্যাঙ্ক করে। উদাহরণস্বরূপ, আপনার একটি ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল থাকতে পারে যা 10 এর মধ্যে 7।
সম্পদ বরাদ্দ
এরপরে, আপনাকে একটি সামগ্রিক সম্পদ বন্টন মডেলটি সিদ্ধান্ত নিতে হবে যা আপনার ঝুঁকির প্রোফাইলটি আয়না করে। যেহেতু বেশিরভাগ লোকের বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও রয়েছে, বরাদ্দটিতে একাধিক সম্পদ শ্রেণি অন্তর্ভুক্ত করা উচিত, উদাহরণস্বরূপ, বন্ড, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং নন-মার্কিন ইকুইটি, পণ্য এবং নগদ। কোন সম্পদ শ্রেণীর অন্তর্ভুক্ত করতে হবে তা নির্ধারণ করতে হবে, পাশাপাশি প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে আপনার পোর্টফোলিওর কত শতাংশ হওয়া উচিত। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, দেখুন: ঘনীভূত বনাম বিবিধ পোর্টফোলিওগুলি: পেশাদারদের সাথে তুলনা করুন )
বরাদ্দগুলি তুলনামূলকভাবে সহজ হতে পারে, যেমন ব্রড ইনডেক্সগুলি যেমন রাসেল 3000, এমএসসিআই ইএফই এবং বার্কলেস ইউএস এগ্রিগেট বন্ড, বা ব্রড ইনডেক্স ভেঙে আরও জটিল, যেমন এসএন্ডপি 500 ছোট খাতে যেমন মার্কিন লার্জ-ক্যাপ মান, মিশ্রণ এবং বৃদ্ধি।
আপনার সামগ্রিক সম্পদ বরাদ্দের মডেলটির মধ্যে, কতক্ষণ তহবিল বিনিয়োগ করা হবে তার উপর নির্ভর করে আপনার বিভিন্ন মানদণ্ডও ব্যবহার করতে হতে পারে। 3-5 বছরের সময় দিগন্তের সাথে বিনিয়োগের উপযুক্ত বরাদ্দটি 10 বা তার বেশি বছরের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের চেয়ে সম্পূর্ণ আলাদা। সুতরাং আপনার দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগগুলি 70% ইক্যুইটিগুলিতে এবং 30% বন্ডে বরাদ্দ করা যেতে পারে, তবে আপনার 3-5 বছরের বিনিয়োগগুলি বিপরীত হবে।
ঝুঁকি
একটি বেঞ্চমার্কে কীভাবে সম্পদ শ্রেণি বরাদ্দ করা যায় সে সম্পর্কে একটি ধারণা অর্জনের একটি উপায় হ'ল বিনিয়োগ সংস্থাগুলি দ্বারা প্রদত্ত বহু সম্পদ বরাদ্দ এবং লক্ষ্য মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সংমিশ্রণটি দেখে। তহবিলগুলি শতাংশ দ্বারা বরাদ্দ করা হয়, যেমন 60% ইক্যুইটি, বা আপনার বিনিয়োগের দিগন্তের অনুরূপ একটি লক্ষ্য তারিখ দ্বারা।
বিনিয়োগ সংস্থাগুলির মধ্যে বরাদ্দ এবং ঝুঁকি ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়; তাই বেশ কয়েকটি মিউচুয়াল তহবিল সন্ধান করা বোধগম্য হয়। শীর্ষস্থানীয় তহবিলগুলির মধ্যে বিনিয়োগের কৌশলটি পরীক্ষা করাও গুরুত্বপূর্ণ কারণ যে কোনও অতিরিক্ত রিটার্ন আরও ঝুঁকি নিয়ে আসতে পারে।
ঝুঁকিতে অস্থিরতা এবং পরিবর্তনশীলতা উভয়ই অন্তর্ভুক্ত। অস্থিরতা পোর্টফোলিওর মান হিসাবে, উপরে বা নীচে পরিবর্তনের সম্ভাব্যতা এবং হোল্ডিংসের সম্ভাব্যতা পরিমাপ করে; যখন পরিবর্তনশীলতা মান পরিবর্তনের ফ্রিকোয়েন্সি পরিমাপ করে। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন সরকার বা উচ্চ-মানের বিনিয়োগ গ্রেড কর্পোরেট বন্ডগুলি, যার কম পরিবর্তনশীলতা এবং অস্থিরতা রয়েছে, পণ্যগুলির তুলনায় নিরাপদ বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয়, যার মূল্য এবং ঘন ঘন বড় চলতে পারে (যেমন আমরা সম্প্রতি শক্তির দাম দিয়ে দেখেছি) ।
রিটার্নটি আরও ঝুঁকি নিয়ে আসে কিনা তা মূল্যায়নের একটি উপায় হ'ল শার্প অনুপাতটি দেখে। তীব্র অনুপাত একটি ট্রেজারি বিলের মতো ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগের চেয়ে বেশি আয় করা গড় আয়কে পরিমাপ করে। একটি উচ্চতর শার্প অনুপাত উচ্চতর সামগ্রিক ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন নির্দেশ করে।
একটি বেঞ্চমার্ক নির্মাণ
একটি কাস্টম মাপদণ্ড তৈরির জন্য কিছু ধরণের সফ্টওয়্যার ব্যবহার করা দরকার। এমন অনেক সংস্থা রয়েছে যা সফ্টওয়্যারটিতে সাবস্ক্রিপশন বিক্রি করে যা আপনাকে পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করতে এবং বেঞ্চমার্ক তৈরি করতে দেয়। আপনি একাধিক পোর্টফোলিও এবং মাপদণ্ড তৈরি করতে পারেন পাশাপাশি শার্প অনুপাত, মানক বিচ্যুতি এবং আলফা এর মতো বিভিন্ন পরিসংখ্যানমূলক ব্যবস্থাও তৈরি করতে পারেন।
তবে আপনি একটি মানদণ্ড তৈরি করতে পারেন এবং ফ্রি ব্যবহার করে বেশ কিছুটা তথ্য সংগ্রহ করতে পারেন। কিছু ইটিএফ সংস্থা প্রদত্ত সফটওয়্যার সরঞ্জামগুলি। এছাড়াও, আপনার যদি একটি বিনিয়োগের অ্যাকাউন্ট থাকে তবে অনেকগুলি বৃহত ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি আপনাকে বিভিন্ন সূচক এবং মিউচুয়াল ফান্ড থেকে নির্বাচন করতে দেয় যা আপনার পোর্টফোলিওটির পারফরম্যান্সের তুলনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
একবার আপনি কোনও মানদণ্ডের সিদ্ধান্ত নেওয়ার পরে, আপনি এটি আপনার পোর্টফোলিও মূল্যায়নের জন্য ব্যবহার করতে পারেন। আপনি আবিষ্কার করতে পারেন আপনি খুব বেশি বা খুব সামান্য ঝুঁকি নিচ্ছেন। এছাড়াও, বেঞ্চমার্ক ঝুঁকি পরিচালিত করতে আপনার পোর্টফোলিও বরাদ্দকে পর্যায়ক্রমে পুনরায় ভারসাম্য করার জন্য একটি গাইডলাইন সরবরাহ করে। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য দেখুন: আপনার পোর্টফোলিওটিকে ট্র্যাকে রাখতে ভারসাম্য বজায় রাখুন ))
