সুচিপত্র
- একটি বিপরীতমুখী ETF কি?
- বিপরীত ইটিএফস ব্যাখ্যা করা হয়েছে
- বিপরীত ইটিএফ বনাম সংক্ষিপ্ত বিক্রয়
- বিপরীত ইটিএফ প্রকারের
- ডাবল এবং ট্রিপল বিপরীত তহবিল
- বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ
একটি বিপরীতমুখী ETF কি?
একটি বিপরীত ইটিএফ হ'ল একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) যা অন্তর্নিহিত বেঞ্চমার্কের মূল্য হ্রাস থেকে লাভের জন্য বিভিন্ন ডেরাইভেটিভ ব্যবহার করে নির্মিত হয়। বিপরীত ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ বিভিন্ন সংক্ষিপ্ত অবস্থান ধারণের সমান, যার মধ্যে সিকিওরিটি ধার করা এবং কম দামে পুনরায় ক্রয়ের আশায় তাদের বিক্রি করা জড়িত।
একটি বিপরীত ইটিএফ "শর্ট ইটিএফ, " বা "বিয়ার ইটিএফ" নামেও পরিচিত।
কী Takeaways
- একটি বিপরীত ইটিএফ হ'ল একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) যা অন্তর্নিহিত বেঞ্চমার্কের মূল্য হ্রাস থেকে লাভের জন্য বিভিন্ন ডেরাইভেটিভ ব্যবহার করে নির্মিত হয়। সংক্ষিপ্ত যে কোনও কিছু বিক্রয় করুন ig
এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিলের (ইটিএফ) পরিচিতি
বিপরীত ইটিএফস ব্যাখ্যা করা হয়েছে
অনেক বিপরীত ইটিএফ তাদের রিটার্ন উত্পাদন করতে দৈনিক ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করে। ফিউচার চুক্তি একটি নির্দিষ্ট সময় এবং মূল্যে কোনও সম্পদ বা সুরক্ষা কেনা বা বিক্রয় করার চুক্তি। ফিউচার বিনিয়োগকারীদের সিকিওরিটির দামের দিকনির্দেশে বাজি ধরতে দেয়।
বিপরীতমুখী ETF গুলি ডেরাইভেটিভস-যেমন ফিউচার কন্ট্রাক্টের ব্যবহার-এর ব্যবহার বিনিয়োগকারীদের একটি বাজি তৈরি করতে দেয় যা বাজার হ্রাস পাবে। যদি বাজারটি পড়ে, তবে বিপরীত ইটিএফ ব্রোকারের কাছ থেকে প্রায় একই শতাংশ বিয়োগ ফি এবং কমিশন দ্বারা বৃদ্ধি পায়।
বিপরীতমুখী ইটিএফগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ নয় যেহেতু ডেরিভেটিভ চুক্তিগুলি তহবিলের ব্যবস্থাপক দ্বারা প্রতিদিন ক্রয় এবং বিক্রি করা হয়। ফলস্বরূপ, গ্যারান্টি দেওয়ার কোনও উপায় নেই যে বিপরীত ইটিএফ সূচকের দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্স বা এটির স্টকগুলি অনুসরণ করছে match ঘন ঘন বাণিজ্য প্রায়ই তহবিল ব্যয় বৃদ্ধি করে এবং কিছু বিপরীত ইটিএফগুলি ব্যয় অনুপাত 1% বা তারও বেশি বহন করতে পারে।
বিপরীত ইটিএফ বনাম সংক্ষিপ্ত বিক্রয়
বিপরীতমুখী ইটিএফগুলির একটি সুবিধা হ'ল বিনিয়োগকারীরা সংক্ষিপ্ত অবস্থানে প্রবেশ করতে চাইলে বিনিয়োগকারীদের মার্জিন অ্যাকাউন্ট রাখা প্রয়োজন হয় না।
একটি মার্জিন অ্যাকাউন্ট এমন এক যেখানে দালাল কোনও বিনিয়োগকারীকে ব্যবসায়ের জন্য অর্থ ndsণ দেয়। মার্জিন সংক্ষিপ্তকরণের সাথে ব্যবহৃত হয় — একটি অগ্রিম ট্রেডিং ক্রিয়াকলাপ। বিনিয়োগকারীরা সিকিউরিটিগুলি orrowণ নেয় — সেগুলি তাদের নিজস্ব নয় — যাতে তারা এগুলি অন্য ব্যবসায়ীদের কাছে বিক্রি করতে পারে। লক্ষ্যটি হ'ল কম মূল্যে সম্পদটি ফিরে কিনে এবং মার্জিন nderণদানকারীর কাছে শেয়ারগুলি ফেরত দিয়ে বাণিজ্য উন্মুক্ত করা। তবে, ঝুঁকি রয়েছে যে সুরক্ষার মূল্য হ্রাসের পরিবর্তে বৃদ্ধি পায় এবং বিনিয়োগকারীকে মূল প্রান্তিক বিক্রয় মূল্যের চেয়ে বেশি দামে সিকিওরিটিগুলি কিনতে হবে।
একটি মার্জিন অ্যাকাউন্ট ছাড়াও, সংক্ষিপ্ত বিক্রয় সংক্ষিপ্ত বিক্রয়ের জন্য প্রয়োজনীয় শেয়ার ingণ নেওয়ার জন্য একটি ব্রোকারকে প্রদান করা স্টক loanণ ফি প্রয়োজন। উচ্চ স্বল্প আগ্রহ সহ স্টকগুলির ফলে শেয়ারগুলি সংক্ষিপ্ত হতে অসুবিধা হতে পারে, যা স্বল্প বিক্রয় ব্যয় চালিয়ে যায়। অনেক ক্ষেত্রেই শেয়ার shortণ গ্রহণের সংক্ষিপ্ত পরিমাণে ধার করা পরিমাণের 3% ছাড়িয়ে যেতে পারে। আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে অনভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা কেন দ্রুত তাদের মাথার মধ্যে।
বিপরীতে, বিপরীত ইটিএফগুলির প্রায়শই ব্যয় অনুপাত 2% এরও কম থাকে এবং দালাল অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে যে কেউ কিনতে পারবেন। ব্যয়ের অনুপাত সত্ত্বেও, বিনিয়োগকারীদের পক্ষে স্টক সংক্ষিপ্ত বিক্রি করার চেয়ে বিপরীত ইটিএফ-তে অবস্থান নেওয়া এখনও সহজ এবং ব্যয়বহুল।
পেশাদাররা
-
বাজার বা অন্তর্নিহিত সূচক কমে গেলে বিপরীত ইটিএফগুলি বিনিয়োগকারীদের অর্থোপার্জন করতে দেয়।
-
বিপরীত ইটিএফগুলি বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিও হেজ করতে সহায়তা করতে পারে।
-
বেশ কয়েকটি বড় বাজার সূচকের জন্য একাধিক বিপরীত ইটিএফ রয়েছে।
কনস
-
বিনিয়োগকারীরা বাজারের দিকনির্দেশনায় ভুল বাজি ধরলে বিপরীত ইটিএফগুলি দ্রুত লোকসানের দিকে নিয়ে যেতে পারে।
-
এক দিনের বেশি সময় ধরে রাখা বিপরীত ইটিএফগুলি ক্ষতির কারণ হতে পারে।
-
Feesতিহ্যবাহী ইটিএফ বনাম বিপরীতমুখী ইটিএফ সহ উচ্চতর ফি রয়েছে।
বিপরীত ইটিএফ প্রকারের
অনেকগুলি বিপরীত ইটিএফ রয়েছে যা ব্রড মার্কেট ইনডেক্সগুলিতে যেমন রাসেল 2000 বা ন্যাসড্যাক 100 এর হ্রাস থেকে লাভ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে Also এছাড়াও, এমন বিপরীত ইটিএফ রয়েছে যা আর্থিক, শক্তি বা গ্রাহক স্ট্যাপলসের মতো নির্দিষ্ট সেক্টরে ফোকাস করে।
কিছু বিনিয়োগকারী বাজারের পতন থেকে লাভের জন্য বিপরীত ইটিএফ ব্যবহার করে অন্যরা তাদের পোর্টফোলিওগুলি হ্রাসমান দামের বিরুদ্ধে হেজ করতে ব্যবহার করে। উদাহরণস্বরূপ, এসএন্ডপি 500 এর সাথে মেলে এমন একটি ইটিএফের মালিকানায় বিনিয়োগকারীরা এস অ্যান্ড পি এর জন্য একটি বিপরীত ইটিএফ মালিকানা দিয়ে এসএন্ডপিতে হ্রাস পেতে পারে he তবে হেজিংয়েরও ঝুঁকি রয়েছে। যদি এসএন্ডপি বৃদ্ধি পায় তবে বিনিয়োগকারীদের তাদের বিপরীত ইটিএফগুলি বিক্রি করতে হবে যেহেতু তারা তাদের আসল এসঅ্যান্ডপি বিনিয়োগে কোনও লাভের চেয়ে ক্ষতি লোকসান হচ্ছেন।
বিপরীত ইটিএফ হ'ল স্বল্প-মেয়াদী ব্যবসায়ের সরঞ্জাম যা বিনিয়োগকারীদের অর্থোপার্জনের জন্য যথাযথভাবে সময়সাপেক্ষ হওয়া উচিত। বিনিয়োগকারীরা যদি বিভক্ত ইটিএফ এবং তাদের প্রবেশের সময় এবং খুব কম পরিমাণে প্রস্থান করার জন্য অতিরিক্ত অর্থ বরাদ্দ করে তবে ক্ষতির একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি রয়েছে।
ডাবল এবং ট্রিপল বিপরীত তহবিল
একটি লিভারেজযুক্ত ইটিএফ হ'ল একটি তহবিল যা অন্তর্নিহিত সূচকগুলির রিটার্নকে বাড়ানোর জন্য ডেরাইভেটিভস এবং debtণ ব্যবহার করে। সাধারণত, কোনও ইটিএফের মূল্য সূচকটি অনুসরণ করে তার তুলনায় এক থেকে এক ভিত্তিতে বৃদ্ধি পায় বা পড়ে যায়। একটি লিভারেজযুক্ত ইটিএফ সূচকের তুলনায় 2: 1 বা 3: 1 এ রিটার্ন বাড়ানোর জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
লিভারেজযুক্ত বিপরীতমুখী ETF গুলি লিভারেজযুক্ত পণ্যগুলির মতো একই ধারণাটি ব্যবহার করে এবং বাজার যখন কমছে তখন একটি বিস্তৃত রিটার্ন সরবরাহ করার লক্ষ্য রাখে। উদাহরণস্বরূপ, যদি এস এন্ড পি 2% হ্রাস পেয়েছে তবে 2 এক্স-লিভারেজযুক্ত ইনভার্স ইটিএফ চার্জ এবং কমিশন বাদ দিয়ে বিনিয়োগকারীদের 4% রিটার্ন সরবরাহ করবে।
একটি বিপরীতমুখী ETF এর বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ
এসএইচ-প্রসারেস শর্ট এস অ্যান্ড পি 500 (এসএইচ) এসএন্ডপি 500-এ বৃহত এবং মিডিজাইজ সংস্থাগুলিকে বিপরীত এক্সপোজার সরবরাহ করে It এটিএমের ব্যয় অনুপাত 0.89% এবং এএইউতে 1.77 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি। ইটিএফের লক্ষ্য একদিনের ব্যবসায়ের বাজি সরবরাহ করা এবং এটি এক দিনেরও বেশি সময় ধরে রাখার জন্য ডিজাইন করা হয়নি।
2018 সালের ডিসেম্বরে, এসএন্ডপি হ্রাস পেয়েছে এবং ফলস্বরূপ, 13 ডিসেম্বর, 2018 এর শুরুতে, এসএইচ 24 ডিসেম্বর, 2018 এর মধ্যে 29, 88 ডলার থেকে বেড়ে $ 33.59 এ উন্নীত হয়েছে investors বিনিয়োগকারীরা যদি সেই সময়ে এসএইচ থাকতেন তবে তারা উপলব্ধি করতে পারত লাভ।
তবে, 2019 সালে, এসএন্ডপি পুনরুদ্ধার করে এবং ফিরে ফিরে আসে, যার মাধ্যমে এসএইচ 03 জানুয়ারী, 2019, 32.12 ডলারে লেনদেন করেছে এবং 01 এপ্রিল, 2019 এর মধ্যে fell 27.35 এ নেমেছে।
