আয়রন প্রজাপতি কী?
একটি আয়রন প্রজাপতি হ'ল একটি বিকল্প বাণিজ্য যা স্টক বা ফিউচারের দামগুলি যে পাশের ধারে বা আস্তে আস্তে উপরের দিকে সরানো হয় সেগুলি থেকে উপকার লাভের কৌশল হিসাবে চারটি পৃথক চুক্তি ব্যবহার করে। কৌশলটিতে সাফল্যের মূল চাবিকাঠিটি হ'ল চারটি চুক্তি যথাযথভাবে করা যাতে ক্ষতির ঝুঁকি কম থাকে এবং ছোট কিন্তু ধারাবাহিক লাভের সম্ভাবনা বেশি থাকে।
কী Takeaways
- আয়রন কনডোর ট্রেডগুলি একটি পাশের চলমান বাজার থেকে লাভের কৌশল। তারা এই কৌশলটি সঠিকভাবে বাণিজ্য করতে পারে তা নিশ্চিত হতে।
একটি আয়রন প্রজাপতি কীভাবে কাজ করে
আয়রন প্রজাপতির বাণিজ্যটি দুটি উল্লম্ব-স্প্রেড ব্যবসায়ের সংমিশ্রণ — একটি ষাঁড় পুড স্প্রেড এবং ষাঁড় কল স্প্রেড। বাণিজ্য হ'ল একটি ক্রেডিট-ছড়িয়ে দেওয়া বিকল্প কৌশল যা চারটি বিকল্পের সাথে দুটি পুট এবং দুটি কল এবং চারটি স্ট্রাইক দামের সমন্বয়ে তৈরি হয়, যা একই সমাপ্তির তারিখ সহ। এর লক্ষ্য অন্তর্নিহিত সম্পদে স্বল্প অস্থিরতা থেকে লাভবান হওয়া। অন্য কথায়, অন্তর্নিহিত সম্পদ মেয়াদোত্তীকরণের সময় দুটি মাঝারি স্ট্রাইক দামের মধ্যে বন্ধ হয়ে গেলে এটি সর্বাধিক মুনাফা অর্জন করে।
কৌশলটি নির্মাণের পদ্ধতি নিম্নরূপ:
- অন্তর্নিহিত সম্পত্তির বর্তমান দামের নিচে স্ট্রাইক প্রাইসের সাথে রাখা অর্থের বাইরে থাকা একটি কিনুন। অর্থের বাইরে থাকা বিকল্পটি অন্তর্নিহিত সম্পত্তিতে উল্লেখযোগ্য ক্ষতির দিক থেকে রক্ষা করবে। স্ট্রাইকের দামের সাথে বর্তমান দামের চেয়ে নিচে থাকা এক টাকার বাইরে বিক্রি করুন, তবে এক ধাপে কেনা পুটের বিকল্পটির চেয়ে নিকটবর্তী। বর্তমান দামের চেয়ে বেশি স্ট্রাইক প্রাইসযুক্ত একটি অফ-মানি কল বিক্রি করুন অন্তর্নিহিত সম্পত্তির.উক্ত ধরণের তিনটি কল কলটির চেয়ে অন্তর্নিহিত সম্পদের বর্তমান দামের চেয়ে আরও বেশি দামের স্ট্রাইকের দামের সাথে একটি বহিরাগত কল uy বহির্মুখী কলটি যথেষ্ট upর্ধ্বমুখী পদক্ষেপের হাত থেকে রক্ষা করবে।
দুই এবং তিন ধাপে বিক্রয়ের জন্য বিকল্প চুক্তির জন্য ধর্মঘটের দামগুলি যথেষ্ট পরিমাণে পৃথক হওয়া উচিত কারণ বাণিজ্য প্রবেশ এবং মেয়াদোত্তীর্ণতার মধ্যে সময়কালের অন্তর্নিহিত সম্ভাবনাটি স্থানান্তর করতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি ব্যবসায়ীটি মনে করেন যে অন্তর্নিহিতটি আগামী দুই সপ্তাহের মধ্যে 6 ডলার সরিয়ে নিতে পারে, তবে সংক্ষিপ্ত কল বিকল্পের স্ট্রাইক মূল্য (3 ধাপে) অন্তর্নিহিত বর্তমান দামের চেয়ে কমপক্ষে 5 ডলার বেশি হওয়া উচিত। শর্ট পুট বিকল্প (পদক্ষেপ 2 এ) অন্তর্নিহিত বর্তমান দামের চেয়ে কমপক্ষে 5 ডলার কম হওয়া উচিত। তত্ত্বগতভাবে, এটি উচ্চ ক্রিয়াকলাপের অনুমতি দেবে যে দামের ক্রিয়াটি দুটি অভ্যন্তরীণ ধর্মঘটের দামের মধ্যে থাকবে
কৌশলটি ডিজাইনের মাধ্যমে সীমিত upর্ধ্বমুখী লাভের সম্ভাবনা রয়েছে। আয়রন-কনডোর ব্যবসায়ীরা ধারাবাহিকভাবে তাদের ব্যবসায়ের তুলনায় অপেক্ষাকৃত কম পরিমাণে জয়লাভ করতে এবং হারের চেয়ে প্রায়শই জয়ের প্রত্যাশা করে। কৌশলটি নিম্নতর ঝুঁকি সীমিত করেছে কারণ উচ্চ এবং নিম্ন স্ট্রাইক বিকল্পগুলি (উইংসগুলি) উভয় দিকের উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপের বিরুদ্ধে সুরক্ষা দেয়, তবে প্রতিটি বাণিজ্যে অর্থের পরিমাণের তুলনায়, সম্ভাব্য সর্বাধিক ক্ষতি সম্ভাব্য সর্বোচ্চ লাভের চেয়ে বেশি ।
এটি লক্ষ করা উচিত যে কমিশন ব্যয়গুলি সর্বদা এই কৌশলটির একটি কারণ হিসাবে চারটি বিকল্প জড়িত। ব্যবসায়ীরা সুনির্দিষ্টভাবে নিশ্চিত করতে চাইবেন যে কমিশনগুলি সর্বাধিক সম্ভাব্য লাভটি উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পাচ্ছে না।
আয়রন কনডোর ডিকনস্ট্রাকচারিং
দুটি পৃথক বিকল্প সংমিশ্রণগুলি আয়রন কনডোর বাণিজ্যের ফলাফল তৈরি করতে একত্রিত। প্রথমটি একটি দীর্ঘ এবং একটি সংক্ষিপ্ত পুটের বিকল্পের সংমিশ্রণ ঘটে যার ফলস্বরূপ ষাঁড়ের ছড়িয়ে ছড়িয়ে পড়ে, একটি creditণ জমা হয় যা লাভকে সংগ্রহ করে এবং এতক্ষণ ধরে রাখে যেহেতু অন্তর্নিহিত দাম দুটি স্ট্রাইকের উচ্চতর উপরে থাকে (এর মধ্যে 1 এবং 2 হিসাবে চিত্রিত হয়েছে) নীচে চিত্র)।
দ্বিতীয়টি একটি দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত কল বিকল্পের সংমিশ্রণ যার ফলে ভালুক কল ছড়িয়ে পড়ে। এই ক্রেডিট ছড়িয়ে পড়ে এবং মুনাফাকে এতক্ষণ ধরে রাখে যেহেতু অন্তর্নিহিত দাম দুটি স্ট্রাইকের নীচে থাকে (নীচের চিত্রে 3 এবং 4 হিসাবে চিত্রিত)।
আয়রন কনডোর কৌশল প্রোফাইল।
এই চিত্রটি চিত্রিত করে যে কীভাবে আয়রন কনডোরের লাভ / ক্ষতির প্রোফাইলের মেয়াদ শেষ হয় plays অন্তর্নিহিত স্ট্রাইকের দাম 2 এবং 3 এর মধ্যে থাকলে সর্বাধিক লাভ হয়। অন্তর্নিহিত দাম যদি ধর্মঘটের উপরে 4 বা তার বেশি স্ট্রাইক হয়, সর্বাধিক ক্ষতি নেওয়া হয়।
