কোনও সংস্থার জায় এবং গ্রহণযোগ্যগুলি বিশ্লেষণ করা এটি একটি ভাল বিনিয়োগের খেলাগুলি কিনা তা নির্ধারণে সহায়তা করার একটি নির্ভরযোগ্য মাধ্যম। সংস্থাগুলি জায়ের স্তরগুলিকে নীচে রেখে এবং তারা যে অর্থ আদায় করেছেন তার সংগ্রহ দ্রুততর করে দক্ষ এবং প্রতিযোগিতামূলক থাকে।
দক্ষতা অনুপাত নির্ধারণ করে যে কোনও সংস্থা লাভজনকভাবে সর্বাধিক লাভের জন্য কীভাবে তার সম্পদ এবং দায়বদ্ধতা পরিচালনা করে। শেয়ারহোল্ডাররা সংস্থায় তাদের বিনিয়োগগুলি কীভাবে কার্যকরভাবে ব্যবহার করা হচ্ছে তা নির্ধারণের জন্য দক্ষতার অনুপাতের দিকে তাকান। সর্বাধিক বিবেচিত দক্ষতার অনুপাতের মধ্যে রয়েছে ইনভেন্টরি টার্নওভার, অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য টার্নওভার, অ্যাকাউন্টে পরিশোধযোগ্য টার্নওভার এবং নগদ রূপান্তর চক্র (সিসিসি)।, আমরা আপনাকে ধাপে ধাপে প্রক্রিয়াগুলি নিয়ে যাব।
শেল্ফ বন্ধ জিনিসপত্র
একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনি জানতে চান যে কোনও সংস্থার ইনভেন্টরিতে খুব বেশি অর্থ জড়িত আছে কিনা। সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগের জন্য সংস্থাগুলির সীমিত তহবিল রয়েছে - তারা প্রতিটি আইটেমের আজীবন সরবরাহ মজুদ করতে পারে না। বিল পরিশোধ করতে এবং একটি লাভ ফিরিয়ে দেওয়ার জন্য নগদ উত্পন্ন করতে তাদের সরবরাহকারীদের কাছ থেকে প্রস্তুত বা ক্রয়কৃত পণ্যগুলি অবশ্যই বিক্রি করতে হবে। ইনভেন্টরি টার্নওভার পরিমাপ করে যে কত দ্রুত কোম্পানি গুদামের মাধ্যমে পণ্যদ্রব্য গ্রাহকদের কাছে নিয়ে যাচ্ছে।
ইনভেন্টরি টার্নওভার রেশি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি সংস্থা কতবার বিক্রয় করে এবং তার তালিকা পুনরায় চালু করে বা তার প্রতিষ্ঠানের বিক্রয় বিক্রি করতে সংস্থাটিকে গড়ে কত দিন সময় লাগে তার ইঙ্গিত দেয়। উচ্চতর টার্নওভারের হারগুলি সাধারণত অনুকূল বিবেচনা করা হয়, দ্রুত বিক্রয়কে স্পষ্ট করে দেখা যায়, তবে অতিরিক্ত ঘন ঘন টার্নওভারটি অদৃশ্য অর্ডারের নির্দেশ করতে পারে বা একটি সংস্থাকে সময় মতো আদেশের দাবি পূরণ করতে অসুবিধা হতে পারে।
আসুন মার্কিন খুচরা জায়ান্ট ওয়ালমার্টের দিকে তাকান, এটি তার সুপার-দক্ষ অপারেশন এবং অত্যাধুনিক সাপ্লাই চেইন সিস্টেমের জন্য খ্যাত, যা জায়গুলি সর্বনিম্ন এ রাখে। ২০১১-এর অর্থবছরে, ইনভেন্টরিগুলি গড়ে 40 দিন ধরে তার তাকগুলিতে বসে। বেশিরভাগ সংস্থার মতো ওয়ালমার্ট বিনিয়োগকারীদের জন্য ইনভেন্টরি টার্নওভার নম্বর দেয় না, তবে ওয়ালমার্টের আর্থিক বিবরণী থেকে ডেটা ব্যবহার করে এগুলি বের করা যায়।
ইনভেন্টরির দিনগুলি = ৩÷৫ দিন ÷ (ACOGS ÷ এআই) যেখানে: ACOGS = বিক্রয় বিক্রয়কৃত সামগ্রীর গড় খরচ = গড় তালিকা
গড় সিওএস প্রাপ্তি
প্রয়োজনীয় ডেটা পেতে, সংস্থার ওয়েবসাইটে আয়ের একীভূত বিবৃতিগুলি সন্ধান করুন এবং বিক্রয়কৃত পণ্যগুলির দাম (সিওজিএস), বা শীর্ষ বিক্রয়-বিক্রয় (রাজস্ব) এর ঠিক নীচে পাওয়া "বিক্রয় ব্যয়" সন্ধান করুন। ২০১১ অর্থবছরের জন্য ওয়ালমার্টের সিওজিএস মোট মোট ৩১৫.২৯ বিলিয়ন মার্কিন ডলার।
গড় তালিকা প্রাপ্তি
তারপরে একীভূত ব্যালেন্স শীটটি দেখুন (আয়ের বিবৃতিগুলির পরের পৃষ্ঠা) সম্পত্তির অধীনে, আপনি অনুসন্ধানের চিত্রটি পাবেন। ২০১১ সালে ওয়ালমার্টের ইনভেন্টরি ছিল ৩$.৩ বিলিয়ন ডলার এবং ২০১০ সালে এটি ছিল $ 32.7 বিলিয়ন ডলার। দুটি সংখ্যার গড় ($ 36.3 বিলিয়ন + $ 32.7 বিলিয়ন ÷ 2 = $ 34.5 বিলিয়ন), তারপরে ২০১১ সালে বিক্রি হওয়া সামগ্রীর গড় ব্যয়ের মধ্যে সেই ইনভেন্টরির গড়, $ 34.5 বিলিয়ন, ভাগ করে নিন You আপনি বার্ষিক টার্নওভার অনুপাত 9.1 এ পৌঁছে যাবেন। এখন, বার্ষিক টার্নওভার অনুপাত, 9.1 দ্বারা 365 বছরের মধ্যে দিনগুলি ভাগ করুন এবং এটি আপনাকে 40.1 দেয়.1 এর অর্থ ওয়ালমার্টটিকে আবিষ্কারের জন্য প্রায় 40 দিন, বা প্রায় দেড় মাস সময় লাগে। এই সংখ্যাগুলির দিনগুলি "ডে-টু-বেচা" বা "দিনের বিক্রয় বিক্রয়" অনুপাত (ডিএসআই) নামেও পরিচিত।
বিস্তৃতভাবে বলতে গেলে, যত কম দিন, একটি সংস্থা তত বেশি দক্ষ; ইনভেন্টরিটি কম সময়ের জন্য অনুষ্ঠিত হয় এবং কম অর্থের বিনিময়ে বাঁধা হয়। উপরের একই গণনাগুলি ব্যবহার করে, 2003 সালে ফিরে ওয়ালমার্টের সংখ্যা 45 দিন পেয়েছিল, যা দেখায় যে সেই দশকের মধ্যে, সংস্থাটি তার কার্যকারিতা বাড়িয়েছে। সুতরাং, গবেষণা এবং বিকাশ, বিপণন বা এমনকি শেয়ার ব্যাকব্যাক এবং লভ্যাংশ প্রদানের মতো জিনিসগুলির জন্য অর্থ মুক্ত হয়। যদি দিনের সংখ্যা বেশি হয় তবে এর অর্থ এই হতে পারে যে বিক্রয়গুলি নিম্নমানের এবং গুদামগুলিতে জায়গুলি সজ্জিত রয়েছে। (আরও তথ্যের জন্য দেখুন কীভাবে আমি ইনভেন্টরি টার্নওভার অনুপাত গণনা করব?)
ট্রেন্ড-spotting
তবে মনে রাখবেন যে কোনও নির্দিষ্ট সময়ে সংখ্যাটি জানা যথেষ্ট নয়। বিনিয়োগকারীদের জানতে হবে যে কয়েক দিন ধরে বিক্রি হওয়া ইনভেন্টরি চিত্রটি আরও ভাল বা খারাপ হচ্ছে। ট্রেন্ডটির একটি শালীন ধারণা পেতে, কমপক্ষে দুই বছরের মূল্যমানের ত্রৈমাসিক জায় বিক্রয় সংখ্যা গণনা করুন।
উত্তর পেতে, আয়ের বিবৃতিতে ফ্লিপ করুন এবং ওয়ালমার্টের মোট মার্জিন (শীর্ষ-লাইন আয়, বা নেট বিক্রয়, বিক্রয় বিয়োগের ব্যয়) দেখুন। আয়ের শতকরা হার / নেট বিক্রয় anর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী পথে রয়েছে কিনা তা যাচাই করুন। স্থিতিশীল বা বাড়তে থাকা গ্রস মার্জিন উন্নত দক্ষতার একটি উত্সাহজনক লক্ষণ সরবরাহ করে। অন্যদিকে, সঙ্কুচিত মার্জিনগুলি সুপারিশ করে যে সংস্থাটি বিক্রয়কে বাড়াতে দাম কমানোর আশ্রয় নিচ্ছে। সংখ্যার দিকে ফিরে তাকালে আপনি দেখতে পাবেন যে ওয়ালমার্টের স্থূল মার্জিন, নেট বিক্রয় হিসাবে শতাংশ হিসাবে প্রকাশিত হয়েছে, ২০১০ সালে ২৪.৯% থেকে ২০১১ সালে ২.7..7% (গ্রস মার্জিন = নেট বিক্রয় - সিওজিএস / নেট বিক্রয়) নেমেছে।
যদি ইনভেন্টরির দিনগুলি বাড়তে থাকে তবে অগত্যা এটি কোনও খারাপ জিনিস নয়। সংস্থাগুলি সাধারণত বাজারে বা ব্যস্ত বিক্রয়কালের আগে কোনও নতুন পণ্য প্রবর্তন করার সময় জায়গুলি তৈরি করতে দেয়। তবে, যদি আপনি আগমনী চাহিদা বাড়ার আগে থেকে আগেই ধারণা না করেন, এই বর্ধনের অর্থ হ'ল বিক্রয়কৃত পণ্যগুলি কেবল স্টকরুমে ধূলিকণা সংগ্রহ করবে।
কী মালিকানা সংগ্রহ করা - দ্রুত!
অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য তা হ'ল সেই অর্থ যা বর্তমানে কোনও সংস্থার কাছে তার গ্রাহকদের ণী। কোনও সংস্থার যথাযথ পরিমাণ কী সংগ্রহ করে তা বিশ্লেষণ করা তার আর্থিক দক্ষতা সম্পর্কে আপনাকে অনেক কিছু বলতে পারে। যদি কোনও সংস্থার সংগ্রহের সময়সীমা আরও বাড়তে থাকে তবে এর অর্থ সমস্যাগুলি হতে পারে। বৃহত্তর শীর্ষ-লাইনের বিক্রয়কে স্বীকৃতি দেওয়ার জন্য সংস্থাটি গ্রাহকদের তাদের ক্রেডিট প্রসারিত করতে দিচ্ছে এবং এটি পরে সমস্যাটি বানান করতে পারে, বিশেষত গ্রাহকদের যদি নগদ সঙ্কটের সম্মুখীন হয়। এখনই অর্থোপার্জন এটির জন্য অপেক্ষা করা ভাল especially বিশেষত যেহেতু isণী কিছু অংশ কখনও পরিশোধ করা যায় না। কোনও সংস্থা তার গ্রাহকদের তত্ক্ষণাত পেমেন্ট করতে তত তাড়াতাড়ি তার পণ্যদ্রব্য এবং সরঞ্জামাদি, বেতন, loansণ এবং সর্বোপরি লভ্যাংশ এবং বৃদ্ধির সুযোগগুলির জন্য অর্থ প্রদানের জন্য নগদ রয়েছে।
অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য টার্নওভার অনুপাত সময়মতো বিক্রয় আয় আদায় করতে কোনও সংস্থার দক্ষতার ইঙ্গিত দেয়। 30 থেকে 60 দিনের অর্থের শর্তাদি ব্যবহারকারী এবং সময়োপযোগী অ্যাকাউন্টে 6 থেকে 12 এর মধ্যে গ্রহণযোগ্য টার্নওভার অনুপাতের অর্থ প্রদান করা হচ্ছে কম অনুপাতের অর্থ প্রদান-সংগ্রহের সমস্যা নির্দেশ করতে পারে।
সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের নির্ধারণ করা উচিত যে গড়ে কত দিন, সংস্থাটি তার অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য able সূত্রটি এখানে:
প্রাপ্তিযোগ্য দিনগুলি = ৩5৫ দিন ÷ (উপার্জন ÷ এআর) যেখানে: এআর = গড় গ্রহণযোগ্য
ইনকাম স্টেটমেন্টের শীর্ষে, আপনি রাজস্ব পাবেন। বর্তমান সম্পদের অধীনে ব্যালেন্স শীটে আপনি অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য পাবেন find ২০১১ সালে ওয়ালমার্ট নিখরচায় ৪১৮.৯ বিলিয়ন ডলার আয় করেছে that বছরের শেষের দিকে, এর অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য stood ৫ বিলিয়ন ডলার এবং ২০১০ সালে এটি billion ৪ বিলিয়ন ডলার ছিল, যার ফলে গড় অ্যাকাউন্ট প্রাপ্তিযোগ্য figure billion বিলিয়ন ডলার।
গড় গ্রহণযোগ্যদের দ্বারা উপার্জনকে ভাগ করে নেওয়ার ফলে 60 এর গ্রহণযোগ্য টার্নওভার অনুপাত দেয় This এটি দেখায় যে বার্ষিক সময়কালে সংস্থাটি কতবার রিসিভযোগ্যগুলিতে পরিণত হয়েছিল। The০ এর গ্রহণযোগ্য টার্নওভার অনুপাত দ্বারা বিভক্ত বছরের তিনশো পঁয়ষট্টি দিন একটি গ্রহণযোগ্য টার্নওভার রেট দেয় তিন দিনের। ওয়ালমার্ট এটি বিক্রি হওয়া সামগ্রীর জন্য পেমেন্ট পেতে গড়ে প্রায় এক সপ্তাহ সময় নেয়।
অ্যাকাউন্টগুলি পরিশোধযোগ্য টার্নওভার অনুপাত
অ্যাকাউন্টে পরিশোধযোগ্য টার্নওভার অনুপাত হ'ল একটি স্বল্প-মেয়াদী তরলতা মেট্রিক যা কোনও সংস্থা তার নগদ প্রবাহের দক্ষতার সাথে বিশেষত তার itsণদাতাদের পরিশোধের ক্ষেত্রে কতটা দক্ষতার সাথে মাপ দেয় তা নির্ধারণ করে।
উচ্চ অনুপাত, ইঙ্গিত দেয় যে সংস্থাটি নগদে হাতের মুঠোয় বেশি সময় ধরে রাখতে পারে, এটি সাধারণত পছন্দনীয় বলে বিবেচিত হয়। যাইহোক, কোনও সংস্থাকে অবশ্যই ভাল creditণ বজায় রাখা এবং দেরীতে অর্থ প্রদানের ফি এড়ানো উচিত with
নগদ রূপান্তর চক্র
নগদ রূপান্তর চক্রটি ইনভেন্টরির পরিমাপ, গ্রাহ্যযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলি এবং পরিশোধযোগ্য টার্নওভারের হারগুলিকে একত্রিত করে যাতে কোনও সংস্থার এর প্রবাহ এবং নগদ প্রবাহকে পরিচালনা করতে সামগ্রিক দক্ষতার আরও সম্পূর্ণ সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেয়। একটি দ্রুত সিসিসি আরও ভাল নগদ পরিচালনা দেখায়। যদি কোনও সংস্থার সিসিসি সমস্যাযুক্তভাবে ধীরে ধীরে থাকে তবে সমস্যাটি সাধারণত কয়েক দিনের মধ্যে বকেয়া, দিনগুলি গ্রহণযোগ্য বকেয়া বা পরিশোধযোগ্য বকেয়া দিনগুলির মধ্যে সনাক্ত করা যায়।
দক্ষতা আকার
আপনি যখন অনুসন্ধানের দিন এবং সংগ্রহের সময়কালের উভয়ই সংক্ষিপ্ত দেখতে পান এটি খুব ভাল খবর। তবুও, কোনও সংস্থা কীভাবে চলছে তা পুরোপুরি বুঝতে যথেষ্ট নয়। আসল দক্ষতাটি পরীক্ষা করতে, আপনাকে দেখতে হবে যে কীভাবে সংস্থাটি অন্যান্য খেলোয়াড়দের বিরুদ্ধে সংস্থাপন করে।
আসুন দেখুন 2003 সালে ওয়ালমার্ট কীভাবে অন্য বড়, প্রকাশ্যে তালিকাভুক্ত খুচরা চেইন টার্গেট স্টোরের সাথে তুলনা করেছে। পার্থক্য নাটকীয়। ওয়ালমার্ট, গড়ে, পিরিয়ড চলাকালীন সময়ে প্রতি 40 দিন অন্তর তার জিনিসপত্র সরিয়ে দেয়, টার্গেটের ইনভেন্টরি টার্নওভারটি প্রায় 61 দিন সময় নেয়। ওয়ালমার্ট মাত্র তিন দিনের মধ্যে পেমেন্ট সংগ্রহ করেছে। ইতিমধ্যে, লক্ষ্য, যা ধীরে ধীরে সংগ্রহের ক্রেডিট কার্ডের রাজস্বের উপর খুব বেশি নির্ভর করে, এর অর্থ পাওয়ার জন্য প্রায় days৪ দিন সময় প্রয়োজন। ওয়ালমার্ট যেমন দেখায়, প্রতিযোগীদের একটি মানদণ্ড হিসাবে ব্যবহার করা বিনিয়োগকারীদের বাস্তবের দক্ষতার বোধকে বাড়িয়ে তুলতে পারে।
তবুও, তুলনামূলক সংখ্যাগুলি প্রতারক হতে পারে যদি বিনিয়োগকারীরা পর্যাপ্ত গবেষণা না করেন। কেবলমাত্র একটি ফার্মের সংখ্যা প্রতিদ্বন্দ্বীর তুলনায় কম, এর অর্থ এই নয় যে একটি ফার্মের আরও দক্ষ দক্ষতা থাকবে। ব্যবসায়িক মডেল এবং পণ্য মিশ্রণ আমলে নেওয়া দরকার। শিল্পচাষ থেকে ইনভেন্টরি চক্র আলাদা হয়।
মনে রাখবেন যে এই দক্ষতা ব্যবস্থাগুলি পণ্য তৈরি বা বিক্রয়কারী সংস্থাগুলিতে মূলত প্রযোজ্য। সফ্টওয়্যার সংস্থাগুলি এবং সংস্থাগুলি যারা বুদ্ধিজীবী সম্পত্তি বিক্রি করে পাশাপাশি অনেক পরিষেবা সংস্থাগুলি তাদের প্রতিদিনের ব্যবসায়ের অংশ হিসাবে তালিকা বহন করে না, সুতরাং এই ধরণের সংস্থাগুলি বিশ্লেষণ করার সময় জায়গুলির দিনগুলির মেট্রিকের কোনও মূল্য নেই value তবে এই সংস্থাগুলি কতটা দক্ষতার সাথে.ণ আদায় করে তা কীভাবে দক্ষতার সাথে সংগ্রহ করে তা পরীক্ষা করতে আপনি অবশ্যই দিনগুলির গ্রহণযোগ্য সূত্রটি ব্যবহার করতে পারেন।
তলদেশের সরুরেখা
কোনও ফার্মের নগদ কোথায় বেঁধে রয়েছে তা সন্ধান করা কোনও সংস্থা কতটা দক্ষতার সাথে পরিচালিত হচ্ছে, এর সম্পদকে কাজে লাগায় এবং দায়বদ্ধতা পরিচালনা করে তা আলোকপাত করতে সহায়তা করে। অবশ্যই, কর্পোরেট আর্থিক বিবরণী থেকে তথ্য আহরণ করতে সময় এবং প্রচেষ্টা লাগে। তবে বিশ্লেষণটি করা অবশ্যই আপনাকে খুঁজে পেতে সহায়তা করবে কোন সংস্থাগুলি বিনিয়োগের যোগ্য। কেবল মনে রাখবেন যে এক বা একাধিক উচ্চ দক্ষতার অনুপাত থাকার অর্থ এই নয় যে কোনও সংস্থা অর্থোপার্জন করছে। দক্ষতা অনুপাতটি প্রকৃতপক্ষে মুনাফার একটি ইঙ্গিত প্রদান করতে পারে তবে কোনও সংস্থাই দক্ষভাবে পরিচালনা করা এবং দক্ষতার সাথে পরিচালনা করা সত্ত্বেও, এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে কোনও লাভকে পরিণত করার পক্ষে অনুবাদ করে না।
