মর্নিংস্টার ঝুঁকি রেটিং কী
মর্নিংস্টার ঝুঁকি রেটিং বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থা মর্নিংস্টারের দ্বারা প্রকাশিত ব্যবসায়িক মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ)কে দেওয়া একটি র্যাঙ্কিং। বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলি বিবেচনা করার জন্য তহবিলগুলি দ্রুত সনাক্ত করতে সহায়তা করার জন্য ডিজাইন করা পাঁচটি স্তরের ঝুঁকিটির মূল্যায়ন করা হয়। অনুরূপ তহবিলের তুলনায় নিম্নতর পরিবর্তনের উপর জোর দেওয়া - একটি তহবিলের মাসিক রিটার্নের পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে র্যাঙ্কিং।
মর্নিংস্টারের ঝুঁকি রেটিং গভীরতায়
মর্নিংস্টার ঝুঁকি রেটিংগুলি তার মর্নিংস্টার বিভাগের অন্যান্য তহবিলের তুলনায় তহবিলের অতীত কার্য সম্পাদনের উপর ভিত্তি করে। ঝুঁকি রেটিং প্রায়শই অতিরিক্ত গবেষণার জন্য একটি প্রাথমিক পয়েন্ট এবং ক্রয় বা বিক্রয় সুপারিশ নয়।
ঝুঁকি রেটিং প্রক্রিয়াতে, কোনও শ্রেণীর তহবিলের 10% সর্বনিম্ন পরিমাপকৃত ঝুঁকিযুক্ত , কম ঝুঁকি হিসাবে চিহ্নিত করা হয়, । পরবর্তী 22.5% গড় নীচে রেট করা হয়, মাঝের 35% গড় , পরবর্তী 22.5% গড়ের উপরে , যখন শীর্ষ 10% উচ্চ ঝুঁকি হিসাবে রেট করা হয়। মর্নিংস্টার প্রায় তিনটি সময়কাল (তিন, পাঁচ এবং 10 বছর) এর জন্য ঝুঁকি পরিমাপ করে। তহবিলের জন্য সামগ্রিক পরিমাপ উত্পাদনের জন্য এই পৃথক ব্যবস্থাগুলিগুলি ওজনিত এবং গড় হয়। তিন বছরের কম পারফরম্যান্সের ইতিহাস সহ তহবিলগুলি রেট করা হয় না।
সংস্থাটি পৃথক তহবিলকে রেট দেয় এবং বিনিয়োগগুলিকে অন্যান্য গবেষণার পাশাপাশি রেটিংগুলি বিক্রয় করে।
মর্নিংস্টারও বিনিয়োগকারীদের তহবিলের আরও তুলনা করতে সহায়তা করতে বিভাগ রেটিং এবং পিয়ার-গ্রুপ রেটিং সরবরাহ করে provides উদাহরণস্বরূপ, বছরের শেষের হিসাবে 2018, মর্নিংস্টার একটি গ্রুপ হিসাবে পৌরসভা বন্ড তহবিলকে 3.9-তারকা রেটিং, গার্হস্থ্য স্টক তহবিলগুলিতে একটি 3.4-তারকা রেটিং এবং আন্তর্জাতিক স্টক তহবিলগুলিতে 3-তারা রেটিং নির্ধারণ করে।
অন্যান্য ঝুঁকি রেটিং সরবরাহকারী
মর্নিংস্টার একমাত্র সংস্থা নয় যা ঝুঁকি রেটিং তৈরি করে। অন্যান্য রেটিং স্রষ্টাদের মধ্যে থমসন রয়টার্স লিপার, জ্যাকস ইনভেস্টমেন্ট রিসার্চ, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারস, এবং দ্য স্ট্রিট অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। তাদের পাঠকদের জন্য ফোর্বস এবং ইউএস নিউজ অ্যান্ড ওয়ার্ল্ড রিপোর্টের মতো ব্যবসায়িক ও অর্থ প্রকাশনাগুলিও তহবিল এবং রেট তহবিলের পাশাপাশি অন্যান্য সম্পদ শ্রেণিগুলিও রেকর্ড করে। অনেক ক্ষেত্রে তারা মর্নিংস্টার এবং অন্যান্যদের রেটিংয়ের উপর তাদের বিশ্লেষণের অনেকগুলি ভিত্তি করে।
মর্নিংস্টার ঝুঁকি রেটিংয়ের সমালোচনা
মর্নিংস্টার রেটিংগুলি বিনিয়োগকারীদের মানসম্পন্ন বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের জন্য পরিচালিত করার জন্য প্রয়োজনীয় হিসাবে বিবেচিত হলেও তারা সমালোচনার হাত থেকে রেহাই পায় না। কিছু আর্থিক বিশ্লেষক এই রেটিংগুলির সমালোচনা করেছেন কারণ তারা বৃহত্তর বাজার থেকে বিচ্ছিন্ন হয়ে শুধুমাত্র অন্যান্য তহবিলের সাথে তহবিলের তুলনা করে। ফলস্বরূপ, একটি তহবিলের রেটিং তার সামগ্রিক কার্যকারিতা এবং সম্ভাবনার চেয়ে নির্দিষ্ট বাজারের পক্ষে তার উপযুক্ততা প্রতিফলিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি ষাঁড়ের বাজারে দাম যেহেতু বাড়ছে, এটিএন্ডটি-র মতো সংস্থাগুলির historতিহাসিকভাবে নিরাপদ স্টকের সাথে তহবিলগুলি ভাল পারফরম্যান্সের ঝোঁক। বিপরীতে, যখন দাম ভালুকের বাজারে কমছে, তখন টেসলা মোটরস এবং চার্লস সোয়াব-এর মতো সংস্থাগুলি থেকে অনুমানমূলক স্টকের বৈশিষ্ট্যযুক্ত তহবিল আরও ভাল করার ঝোঁক। ফলস্বরূপ, কিছু বিনিয়োগকারী এমন রেটিং পছন্দ করেন যা বাজারের পরিস্থিতি মাথায় রাখে, যেমন ফোর্বসের উত্পন্ন রেটিং।
মর্নিংস্টার ঝুঁকি রেটিংয়ের উদাহরণ
মর্নিংস্টার তার ঝুঁকি রেটিংগুলি কীভাবে নির্ধারণ করে সে সম্পর্কে ধারণা পেতে, আসুন আইশারেস ন্যাসডাক বায়োটেকনোলজি ইটিএফ (আইবিবি) এর এর ডেটাটি দেখুন। এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিলকে পারফরম্যান্সের পরিসংখ্যানের ওজনযুক্ত গড়ের উপর ভিত্তি করে তিন-, পাঁচ- এবং 10-বছরের ভিত্তিতে উপরের গড় ঝুঁকির সাথে বিনিয়োগকারীদের উপস্থাপন হিসাবে চিহ্নিত করা হয়। বিগত দশ বছরে, তহবিল বার্ষিক মোট 15.38% রিটার্ন বিতরণ করেছে, বেঞ্চমার্ক এসএন্ডপি 500 সূচকের 11.59% এর তুলনায়।
